第2章 短线交易前的准备(2)

不是什么时机都可以进行短线交易的，只有当大盘出现以下三种状况时才能展开操作：

①大盘处于牛市末期，此时部分主力还非常活跃，大量资金还敢于频繁进出，但要注意防范暴跌的行情。

②大盘处于横向盘整时期，此时各种主力都有机会进行拉升的尝试，各类资金也常常处于躁动不安的状态。

③熊市中大盘处于大幅下挫（如连跌20％以上）或急跌（如一日内急跌8％）时，往往也是各类游资抢反弹的时机。

除这三种之外，当大盘处于牛市上升的阶段时，或当大盘处于明确的下降通道时，是不允许做短线交易的。因为前者不划算，后者易亏损。

2.对行情的要求

即使是大盘处于能够做短线的市场背景下，短线交易也不是天天都可以操作的，当市场氛围不好而跟风不足时，连主力都自身难保，跟风交易就更难获利了。只有当行情环境出现以下三种情况时，才能提高短线交易的成功率：

①要能看到政策面和消息面的实质性利好，这在大盘处于盘整市道和熊市时极为重要，一遇政策利好，个股反弹马上开始。

②要能看到某一板块的集体启动，这是大资金共同抬升的结果，说明热点集中于某一板块，资金大量涌入某一板块，跟进的风险比较小。

③要能看到某个股票突然出现基本面的重大利好，这往往是个股短期内暴走的根本原因，虽然不能够及时参与，但后期还是有少许机会的。

当行情启动的环境不具备时，短线交易往往好看不好用。所以有些时候，等待就是赚钱，因为它省掉了亏损的钱，同时赢得了资金的主动权，保持有随时伺机而动的机会。

3.对个股的要求

当大盘处于能够做短线的市场背景下，短线交易的成功则跟个股状态密切相关。从个股技术面上来说，短线交易的时机主要有：

①当股价经过长期整理后带量大举突破旧高创出新高时（牛市末期及其里面的震荡市）；

②当股价突破关键阻力位即将大幅拉升时（牛市末期及其里面的震荡市）；

③当股价即将暴发性突破近期底部的整理平台时（熊市反弹期及其中的震荡市）；

④当股价运行在明显的上升趋势通道内，且在通道下轨处获得支撑时（熊市反弹期及震荡市）；

⑤当股价形成了明确的箱体走势，并有着规律性的低买高卖现象时（熊市反弹期及震荡市）；

⑥当股价形成了明确的下降趋势，并因下跌过度而引发强烈反弹时（熊市反弹期及震荡市）；

⑦当股价在底部先涨后跌并缩量整理完毕开始爆发性拉升时（熊市反弹期及震荡市）。

其中，4和5也属于可以做波段交易的个股状态。这样的股票往往不受限于大盘和行情概念，基本上被主力掌控，很难暴涨，但会缓慢上升。介入这样的股票要有耐心。

对于具体的目标个股来说，短线短线高手既不要参与个股上升中的调整，也不要放过个股调整中的拉升，这是做短线的基本原则。因此，当好的品种调整完毕时，及时杀回马枪是必要的动作。注意，成功的短线交易并非仅仅是买进能够上涨的股票，而是要买进短期内上涨幅度最大的股票。

第8招 建立自己的交易操作系统

“我能给你世上最好的规则，以及研判股票位置的最佳方法，但你还会因为人的因素，也就是你最大的弱点而输掉账户上的钱。你没能遵守规则，你凭希望和恐惧而不是依事行事。你犹豫迟疑，你失去耐心，你仓促行动，你延误时机。你因此用人性的弱点欺骗自己，然后将损失归咎于市场。永远记住，是你自己的过错而不是市场的行为，或市场操纵者的行为导致了你的损失。因此，你要努力遵守规则，或避免注定使你失败的投机。”这就是一代股票交易大师江恩几十年前留下的警世恒言，它深刻揭示了交易心理和交易规则对交易成败的影响。

如果说市场分析是短线高手对客观事件所做的分析，那么短线高手自身的交易能力无疑成为决定交易成败的主观因素。很多短线高手把市场分析看得很重要，并在此花费了大量的时间和精力，而事实上，这却是次要的部分。因为市场是“死”的，是被动的，而人这个交易主体才是活的，是变幻莫测的。也就是说，在股市里仅仅看对是不够的，还要做对；而做对，则依赖于短线高手的交易操作系统。

在交易操作系统中，交易素质是最重要的一部分，它包括交易思想、交易理念、交易心理等，这些“活”的东西最难以识别和驾驭，但它却严重妨碍了短线高手的识别能力和交易水平，使短线高手主观的看待市场并随意交易，埋下亏损的祸根；交易规则包括交易策略、交易方法和交易纪律，它是一种经验的升华，是理性交易的操作体系，没有这样一套正确的操作体系，朝三暮四或投机取巧的获利方式，只会使短线高手陷入更被动的境地；资金管理则包括资金头寸管理和资金风险管理，不同的资金投入方式和出、入场技巧，将导致同样看对的短线高手却产生巨大的收益差距。

与此同时，大多数短线高手将交易视为单一的进场行为，认为只要进场正确就一定能够盈利，并在整个交易过程中过于依赖进场这个环节，而忽略了交易过程的其他相关环节。他们没有自己的交易体系，也无法完整的对待自己的整个交易过程，甚至于不知道交易究竟有几个环节需要把握。看看下表，短线高手就知道输家是如何产生的了：

正确的交易操作系统：

交易时要考虑的问题

科学的处理方案

1

买什么品种？

根据自己一贯的选股标准来确定

2

什么时候买入？

根据对大盘、板块、个股进行分析来确定

3

买多少数量？

根据自己的建仓管理标准来确定

4

怎么买？

根据自己一贯的建仓风格依次买入

5

进场后趋势反向怎么办？

根据自己预先设立的止损点迅速离场

6

进场后趋势大好怎么办？

根据自己的加仓标准依次加仓

7

什么时候减仓？

根据自己一贯的止赢条件来执行

8

减仓多少？

根据自己一贯的止赢标准来执行

9

什么时候离场？

根据自己一贯的离场条件来执行

10

意外无法离场怎么办？

根据自己的第二套措施冷静处理 总体来说，短线高手想要在市场中持续获利，就必须建立三位一体的交易体系：

技术分析模块：这是交易对象和交易时机的预测系统，着重于研究买卖什么和何时买卖的问题。它包括对大盘的分析，对个股股质的分析，对个股技术面的分析，对个股主力的分析。在这里，最重要的是客观、全面的了解市场。

交易行为模块：这是对短线高手整个交易行为进行管理的系统，着重于研究如何能够更好地实施买卖行为的问题。包括短线高手的心理控制、交易策略的实施、交易规则的执行等等。在这里，最重要的是坚持整体性和一贯性的原则。

资金管理模块：这是对资金安全性和增值过程进行管理的系统，着重于研究买卖多少的问题。这涉及到资金每次出入的比例大小，以及对风险的控制和对盈利的保护等问题。在这里，重要的是坚持合理和谨慎的原则。

第9招 避开15大心理误区

他山之石，可以攻玉，短线高手可以先从别人的失误中节省交易学费，从而顺利进入交易的佳境。下面，先看看别人的失误。

一、十五大心理误区

1．认为一夜可以暴富

很多短线高手本身对股票不感兴趣，也一无所知，但是在牛市的财富效应日趋高涨时，在一日即可暴涨l0％甚至100％（新股上市、复牌交易、权证交易）的蛊惑下，却带着一夜暴富的心理冲人股市，其结果可想而知。不熟不做，不懂勿动——这个基本的生意常识一再被短线高手在投资或投机领域里打破，但无知和冲动总是要付出代价的。

2．认为赚钱很容易

股市盛传爹爹婆婆也能成为百万富翁的故事，也描述着基金能助你“守株待兔”的传奇，于是很多自以为聪明过人的短线高手，很多根本不思考如何盈利的短线高手开始涌入股市。股市由此开始涨潮，但潮水总有退的时候，等潮水退却时，不劳而获和自作聪明的短线高手自然就成了那群“没有穿裤子”的人。这些短线高手需要想想，别人凭什么输钱给你？

3．认为炒股就是赌博

持有这样心态的短线高手往往是不会承认的，甚至于常常自欺欺人。炒股本身也是博弈，和赌博有必然的相似和联系，但两者还是有本质区别的。赌博可以换牌，但炒股双方的股票是无法替换的；赌博靠的是识别经验和应对技巧，而炒股靠的是对股票供求关系和市场冷热的把握。把炒股当作赌博的人，其赌性、赌行必然违背市场规律，从而招致败北。

4．急功近利

一个人在涨工资时，只希望一年能涨l5％就满足了；在做生意时，只要一年能赚50％就知足了，但在进入股市时，他们却希望能赚到l00％以上，这是多么的不切实际。正如我们不可能在两年内成为医生或律师一样，想要在一个领域取得成功，特别是在高手云集的博弈场所获得成功，就必须付出艰辛的努力，同时还需要坚韧不拔的意志。显然，大部分短线高手都没有这样的思想准备。

5．依赖别人

股票市场受诸多复杂因素的影响，当短线高手无法分析或不愿分析时，就必然采取跟随交易的策略，这一点在基金公司也相当普遍。盲目跟风、依赖别人的短线高手，在看见他人购进某种股票时，也会匆匆买入自己并不了解的股票；而当其看到别人抛售某种股票时，也会急急忙忙跟着抛售；他们总是到处打听小道消息并跟随谣言，直至被市场迅速吞没而后悔莫及。

6．举棋不定

有些短线高手在进场交易前原本制订了交易计划，但当受到他人意见的影响时，却往往左顾右盼，无法执行交易策略；或是事前根本就不打算进场交易，但看到许多短线高手纷纷人市时，又经不住这种气氛的诱惑，从而作出了不理智的交易决策；或者干脆在摇摆不定中，眼争争看着机会与自己失之交臂，陷入该赢的没得到、不该失去的却失去了的尴尬境地。

7．自由散漫

人的行为具有很大的随意性和自我性，因此社会必须用法规来约束和协调。但是在股市里，缺乏领导监管和自我约束后，短线高手往往独来独往，天马行空，平时的自由散漫和率性而为一览无余。面对能制造行情且纪律严明的对手，这种情绪化交易和随意交易所带来的亏损往往是巨大的。用自然的人性去面对诡秘难测、波涛汹涌的股票市场，其后果可想而知。

8．不敢输

很多短线高手因为对市场一无所知而毫无持股的底气，一旦股票下跌就开始心神不宁，继续下跌则惶惶不可终日。他们死死捂住早已亏损的股票不放，期待市场出现反转的奇迹。他们不懂得主力撤退和人气溃散的含义，不懂得市场和股票的周期性，更不明白资金自由的重要性。不敢输的心态，只会使短线高手越陷越深，失去更多、更好的交易机会。

9．敢输不敢赢

有些短线高手则与上面的短线高手恰恰相反，他们敢于斩仓出局，即使接连战败也在所不惜，并自诩深谙“止损’’之道。但是，当他们在看到久违的获利时，却往往会迫不及待地要获利了结，生怕这到手的利润又不翼而飞。所以常常是十次交易输了七次、平了两次、而唯一能赢利的这一次又很早的卖出去了。敢输不敢赢的心态，将逐渐消灭短线高手账户上的所有资金。

10．推托责任

很多短线高手在股市赚到钱后，就开始喜形于色，忘乎所以，到处炫耀；遇到挫折困难，则寝食不安，愁眉不展，怨天尤人。这种短线高手，往往看不到市场的规律，也看不到自身的问题，更不会主动寻求解决之道，而是一味的将失败的缘由归咎于市场、管理层、庄家、股评者等等。赢了钱就是自己的本事，输了钱就是市场的问题，这种想法实在幼稚。

11．贪婪

有利都要，寸步不让，这种贪心的投机者并不少见。他们常常持股待涨，不顾趋势盲目坚持，往往放弃了一次次获利了结的机会；而当价格下跌的时候，又迟迟不肯买进，总是盼望价格跌了再跌。这虽与追涨杀跌的表现形式不同，但同样是短线高手不能把握机会的表现。这种无止境的欲望，反倒会使本来已经到手的获利全部落空。要知道，树是长不到天上去的。

12．恐惧

常言道：一朝被蛇咬，十年怕井绳。有些短线高手经受不住挫折，一次交易赔了钱便对交易产生了恐惧心理，再遇到很好的机会也不敢介入；或者得了恐高症，只要看到股市暴涨或长期高涨，就开始恐惧顶部来临而早早出局，错失一次又一次在回调中的加仓机会；又或者恐惧熊市的残酷，对多次反弹或反转机会的来临视而不见，总之是轻易“不进油盐”。

13．迷信

迷信往往是知识不足所造成的，它包括：迷信书籍，尤其是那些片面的经验之谈；迷信信念，尤其是那些尚不符合国情的投资大师的投资理念；迷信专家，实际上很多专家都是纸老虎；迷信基金，实际上基金公司是靠迷信者的供养才能活到今天的；迷信指标，实际上指标只有统计的作用；迷信消息，热衷于消息者往往死于消息；迷信自己，一意孤行的常常失去市场。

14．懒惰

懒惰是人的通病。一些进入股市的普通职员在工作中碌碌无为，却奢望在殷市中吉星高照；一些进入股市的爹爹婆婆整Et无所事事，却期望能在股市里鸿运当头；一些进入股市的企业领导者在下班后花天酒地，却妄想他的运气要好于当年买股票的爱因斯坦和丘吉尔。他们似乎不知道，他们的钱即将被比他们勤奋百倍的短线高手夺走。因懒惰而无知，因无知而亏损，很公平。

15．不肯认错

很多短线高手一旦做错了方向，便不能当机立断，壮士断腕；而是心存侥幸，期望市场按他的想像出现转机；或是给自己找市场应该回头，而自己没有错的各种理由；或是盲目乐观，死抗到底，不撞南墙不回头；或是假装视而不见，漠不关心，并自我感觉良好。但无论短线高手怎么想，错了就是错了，如果你还想在这个市场上活下来，唯一的方法就是立刻认错改正。

第10招 避开15大交易误区

1．没有交易计划

绝大多数短线高手进入股市的时候，都不会制定交易计划，这使他们无法知道合理的人市资金应该是多少；在后市出现什么状态时，该不该加仓、减仓，加、减的比例是多少；在什么地方设置止损以平仓了结；在什么地方设置止赢以获利了结。面对始终有计划、有目的、有纪律的市场主力，他们的失败也就成为了必然。他们不知道，市场专门修理那些随意交易的人。

2．非系统性交易

这包括两种常见的情况：一种是按消息交易，即短线高手到处寻找小道消息进行交易，而不是按市场规律和个股特性进行交易，这种短线高手的总体特征是不学无术，东打西探；另一种是按预期交易，即以为市场会怎么走而采取行动，并不是顺势而为。江恩有两套技术，一套是测市技术，一套是操作规则，显然，仅凭测市技术是行不通的。