第3章 短线交易前的准备(3)

3．频繁交易

如果短线高手以l000元本金起步，一年只进行20次交易，l0次全部获利且赢率为8％，又有l0次全部亏损且亏损率为8％，无论如何调整赢、亏的顺序，短线高手的资金都会减少到938元，还没算交易成本。这就是频繁交易的代价。

4．满仓操作

对于一个没有资金管理概念或急于提高投资回报的短线高手，常常会选择满仓操作，即建仓时动用全部的资金，出场时没有减仓的想法，一味的满进满出。他们的理由是：既然看好就该全力投入，既然不看好就该立即抽身。但是事实上，没有人可以准确预测到后市的发展，预测错误和被主力欺骗的比比皆是。而这样的短线高手也往往不明白，他应该靠复利而非靠暴利来赚钱。

5．不设止损

很多短线高手没有主动止损的概念。究其原因，心理上的障碍主要是心存侥幸，一旦建仓以后不设止损，侥幸地希望价格能向自己建仓的方向运动；技术上的障碍是不知道在哪里设置止损的点位，认为很麻烦；认识上的障碍是认为大不了就套住不放，“二十年后还是条好汉”。于是，多数短线高手在严重套牢后最终斩仓出局，少数短线高手则被迫降低了资金的使用效率。

6．不设止盈

很多短线高手认为，为什么要设止赢，让盈利奔跑不好吗？而实际的结果却是：太多的短线高手在贪婪的怂恿下，认为树会长到天上去，迟迟不愿顺着梯子爬下来；等到主力把梯子抽掉之后，才知道跳下来的代价。实际上，这一切的交易心理主力都非常清楚，怎么可能让散户有机会跑在其前面呢。于是，曾经的盈利成为了纸上富贵，不断的套牢成为了连绵恶梦。

7．不懂资金管理

这包括两个方面。一方面是很多短线高手不知道l0万元资金、100万元资金、1000万元资金在操作上的不同之处，因而一视同仁，套用同一种交易策略，最终招致失败；另一方面是短线高手不懂得资金的运用和调度，尤其是缺乏建仓、增仓、减仓、平仓时的技巧和经验。要知道，即使是对市场有同样的预期，但是懂资金管理和不懂资金管理的短线高手，其最后的盈亏差距是很大的。

8．越跌越蛮干

当股价层层下跌的时候，部分短线高手通常会出现三种情况。其一，不分场合和时间赶紧“割肉”，结果可能一割就涨，后悔莫及；其二，越跌越加仓，期望摊低持仓成本，同时认为自己拿的是优质股，无视熊市的存在，把自己当作是基金必须保持仓位；其三，认为反弹即将展开，于是匆匆入市去等待反弹的果实，但结果却往往是一动就错、一错就亏。

9．逆市而为

股市里总会有很多“死多头”或“死空头”，他们无视市场的改变，顽固不化的坚持过时的观点，在市场已经悄然启动时不敢入场，在市场进人最后疯狂时不愿出场，在市场进入熊市时继续加仓，在市场明显疲软时赶紧抄底，等等。这些逆市动作，显示出短线高手在预测技术上的无知和无能，以及自以为资金雄厚的盲目自大。要知道，市场自有其道，谁也不能强迫它的手脚。

10．离市场太近

人类是感性的动物，难免会随行情的涨跌而产生情绪波动，并进而影响交易行为。离市场太近，人性中原有的“贪、嗔、痴”便容易浮现，便会使人想去“战胜市场”，以获取似乎唾手可得的利润。但实际上，股市波浪就像江水一样，你贴得越近，看到的就只有涟漪，而涟漪是杂乱无章的，一波才起就会被另一波打消。短线高手唯有与市场保持距离，才有机会追寻获利的大浪。

11．缺乏纪律

缺乏耐心的短线高手比比皆是，在机会尚不明确的时候，他们匆匆介入；在市场进行调整的时候，他们又急急出局。缺乏纪律的短线高手更是无处不在，盲目交易、冲动交易、随意交易、糊涂交易……这些没有纪律的短线高手，最终将自己的资金交给市场蚕食鲸吞。他们不知道，只有一个训练有素的短线高手，才能在陷阱遍布的博弈市场里化险为夷。

12．疲劳交易

有些短线高手持续“战斗”在股市一线，没日没夜的盯盘和分析；有些短线高手则受不得刺激，患得患失，容易失眠。但他们都仍然带着疲惫继续交易。他们不知道，股市不是工厂，不需要劳动模范，需要的是效率。当短线高手身心疲惫的时候，记忆力、反应力、感知力、决策力、协调性、敏感性等都会降低，作出失误的交易动作也就在所难免。

13．不思进取

有些短线高手看起来比较勤奋，到处找方法、学经验，但实际上，却不愿自己思索交易方式，自己考虑前因后果，而是生搬硬套，囫囵吞枣；又或者，发明了一套盈利模式后就不分时宜地反复使用，自认为可以一劳永逸，万事大吉。股市之所以能持续发展，就是因为它的不可预知性和其自我验证、自我变异的生命活力。跟不上市场节奏的短线高手，迟早都会被市场淘汰。

14．无交易风格

每位短线高手都很难斗赢自己的性格，所以每位短线高手都应根据自己的性格和经验来形成自己的交易风格，这包括自己的预测策略和交易规则，也包括自己的选股标准和进出时机。没有自己的交易风格，就等于没有自己的主见，连主见都没有的短线高手是无法在市场立足的。这样的短线高手很难不被市场风暴席卷而去，也很难不丧生在诡秘汹涌、陷阱密布的证券市场。

15．自身不稳定

短线高手往往知道市场是不稳定的，其风险也是可以预计的，但短线高手自身的不稳定性却往往被自己所忽视。如持仓数量的不稳定、资金管理的不稳定、准备的不稳定、操作的不稳定、视角的不稳定、进出的不稳定等等。这些不稳定性即使是发生在预测正确的情况下，也难免不出现亏损，何况是在多数预测被证明为错误的情形下。自身不稳定因素，是短线高手的一大致命问题。

第11招 做好交易计划

学会开车很容易，但迈向职业赛车选手却很困难。做股票交易也一样，成为职业交易员并不简单。迈入的第一步就是要学会做交易计划，它是短线高手的作战计划和实施框架。交易计划需要事先考虑行情所有的发展可能与相应对策，这可以使短线高手降低压力，提高信心，并形成自律性的规范动作。而非职业性的短线高手是没有这套计划的，他们往往无法应对行情发生分歧时或市场突发意外时的变化，并由此输在职业短线高手手中。

交易计划的目的，是在充分认识市场状况的前提下，寻找成功率较高的交易机会，并确保实施过程都在自己的考虑之中。它的形成过程如下：

第一步，辨认出当前大盘趋势属于基本、次级、短暂趋势里的上涨、盘整还是下跌。

第二步，分析当前大盘短期趋势形成的主要因素，并搜集后期影响因素进行趋势的预测。

第三步，当大盘趋势开始向有利于自己的预测方向前进时，证明预测可能正确，准备进场。

第四步，察看目标个股和大盘趋势之间的关联度，挑选适合的目标股做好进一步分析。

第五步，按照自己习惯的短、中、长线交易风格，挑选目标股后考虑何时进场和出场。

第六步，分析目标股后期可能出现的涨、盘、跌三种走势，分别做好对应操作和止损准备。

第七步，按照既定的价格区间、时间范围、股票数量，买入目标股，同时记录交易日志。

第八步，随时保持观察，看目标股是否有异动，对异动情况和周末行情做进一步的评估。

第九步，考虑是否要加仓／减仓，或按计划止损，或提高浮动止损点，或止盈出局。

第十步，达到预期目标或认为风险增大应止盈出局，同时做好整个交易的总结和评估工作。

需要注意，在交易计划中，最不容易确定的是出局时间，但凡是不能确定出局时间的计划，往往都会出问题。而出局时间和计划的操作成败，都跟短线高手对行情性质的判断以及操作风格的选择息息相关，如果它们出现了问题，那么交易计划多数是难以成功的。

第12招 写好交易日志

美国股票交易大师江恩在晚年的时候只专注于市场统计，他认为，从市场统计数据中寻找股市规律是最有价值的工作。而对于短线高手本身而言，对自己所操作的交易进行数据统计，则更富有实际的意义。前者的统计是针对于市场，后者的统计是针对于自己，将市场和自己识别并驾驭，是长期盈利的秘诀。

那么短线高手如何对自己的交易工作进行统计呢？方法就是写交易日志。它可以帮助短线高手评估自己的操作绩效，认知自己的交易风格和交易优劣，不断完善自己的心理素质和操作规范。但很多短线高手不愿意动笔记录，而只愿意凭记忆总结，可是人们的记忆往往会有选择性，很难仅凭头脑就能记住所有的交易细节并形成操作性的总结。每笔交易都必须记录，确实有些麻烦，但对短线高手肯定有莫大的好处。见下表：

交易日志

交易对象

买入了哪只股票。

股票性质

买入股票的性质。此项可使你知道什么股票适合你的交易风格。

自我分析

交易时间

几点几分买／卖的。此项可使你知道什么时间段最适合你的交易。

自我分析

交易动机

为什么要买／卖他。此项可使你知道你的交易动机是否合理。

自我分析

获利目标

你计划的卖出点。有助于掌握你的盈利，且分析你的止盈水平。

自我分析

止损目标

你计划的止损点。有助于控制你的亏损，且分析你的止损水平。

自我分析

资金管理

加仓／减仓的变化。有助于知道你在资金管理上的策略是否合理。

自我分析

盈亏情况

在该股上的盈亏。有助于知道你的成功率和平均获利及亏损金额。

自我分析

持有时间

持有该股的时间。有助于知道你喜欢或适合做多长时间的交易。

自我分析

决策分析

亏损交易的认赔速度是否够快？赢利交易的持有时间是否太长？是否太快出场？是否确实遵守交易规则？是否等待行情折返？等等。 自我分析 EXCEL表具有数据统计的功能，因此“交易日志”适合在EXCEL表里进行编制。通过该表，短线高手可以挑选出最适合自己交易的个股、行情、机会、时间和操作规则，同时知道自己的操作盈亏水平和心态变化。但是，交易日志如果只是纯粹的记录工作就没有意义了，它需要短线高手不断翻阅和总结，以分析自己的长处与短处，检讨自己的交易绩效，以增强自己的交易信心。记住，成功的交易不在于一时的成败，而在于有没有执行一个好的、稳定的交易理念或操作标准。

第13招 树立正确财富观念

很多人，之所以在长期的资本争夺中败北，是因为他们没有正确的财富观念，心态无法平稳。事实上，短线高手从股票市场上能赚到钱，从投资的角度来说，是因为长期看好国家经济的发展，因而投资于具有代表性的高成长性公司；从投机的角度来说，是因为把握了市场平衡的节奏，抓住了其他对手的弱点和软肋。但无论如何，没有一位大师是纯粹为了赚钱的目的而从股市上赚到大钱的，他们的长期获利得益于他们正确的投资（投机）理念，他们的平稳心态则来自于他们正确的财富观念。

巴菲特尽管曾一度位居全球最富有的人，但他最终把自己的绝大部分财产捐给了5家慈善基金会，而这些基金从起名到历史都不属于他自己；索罗斯则一方面不放过任何赚钱的机会，另一方面则到处捐款、建立慈善基金、参与社会变革，以实现他作为成功的金融投机家和慈善家、社会改革家的多重角色。虽然他们都乐衷于自己的投资（投机）事业，但都没有忘记自己对社会应承担的责任。

所以，作为一个短线高手应该知道，你所做的不过是社会财富的再分配工作，你可以理解为劫富济贫，也可以理解为实践理念，而唯一不能有的观念就是为了赚钱。急功近利、唯利是图的想法将最终使你破产，就像没有信仰的、曾经是世界上最伟大的短线高手：杰西·利弗莫尔。

400多年前，培根就在他的“论财富”中曾经讲到：“千万不要为了摆阔而追求财富，而应当取之有道、用之有度、施之有乐。通过正当的手段和靠劳动所获得的财富，其步伐是缓慢的”。但是很多短线高手没有正确的财富观念，而且一开始就急于求成，为自己设置了过高的盈利愿望，使自己在高涨的欲望中不断煎熬，最后亏损累累。

如果短线高手有l0万元的本金，可以先看看下面这张表：

理想投资回报率的总收益

每10年增长10倍

每10年增长20倍

10年后

100万元

200万元

20年后

1000万元

4000万元

30年后

1亿元

8亿元

40年后

10亿元

160亿元 ．

每年的投资回报率须为25.89％

每年的投资回报率须为34.93％ 由上表可见，如果你的计划是每l0年增长10倍，那么30年后的资金将达到l亿元，而每年所需的投资回报率仅仅只要25．89％；如果你的计划是每l0年增长20倍，那么30年后的资金将达到8亿元，而每年所需的投资回报率也不过是34．93％。既然如此，你还需要每天关心股市的走势吗？还会想抓住所有的涨停板吗？保持一个平和的心态，善用复利的威力，成为亿万富翁只是时间的问题。

现在，你的年度盈利目标是20％还是80％？

第14招 培养良好心态

学习投资，先学做人，你的人生态度会如实地反映到你的投资活动中，形成你的投资哲学。所以作为一个成功的短线高手，并不是在交易市场中磨练自己的心理素质，而是应该在日常生活中将心理素质调整好，再把它拿到交易市场上去用应。著有《投资心理学》的美国范·K．撒普博士认为，短线高手在日常生活中的对于心灵品德的修养极为重要，它包括以下5个方面：

1．成熟的私生活

这是人性德行的基础。也就是说一个良好的交易人员在家庭私生活方面，首先要符合当地、当时的人伦道德，受到社会和自己的无形监督，做到心地坦荡，无愧人伦天地。人的一生总会受到一些感情的考验（尤其在小有成就时），它考验着你的道德底线，而能否战胜它并坚持你的道德底线，将是在交易思维产生贪婪、恐惧时能否战胜它们的关键。良好的原则坚持和习惯培养，需要短线高手在日常生活中对自己心性时时进行反省和磨练。

2．积极的态度

人类生存的一种巨大动力就是积极。当一次次失败的打击让你的心灵一次次阵痛时，慢慢的你就会失去斗志了。原因是你太自私、太看重自己的得失，使每次的打击力量因自私而变得更重；最终你将丧失斗志与理智，从而变得无知直到暴仓。这一点也表现在你的品德上：一个在日常生活中寡爱或只爱自己的人是没有真正意义上的积极心态的，也是不会誓不言败、誓不低头的。只有当你内-b坦荡无私以后，才会在无形中生出一种积极向上的力量，这种力量往往可以克服诸多困难，直至你看到稳定的赢利成果。在投资市场中，一切良好的心态都是来自日常生活中的培养，绝非妙手偶得。

3．赚钱的动机