第4章 正确看待盈利和亏损(1)
第9招 努力才有收获
在聊天的时候,甲给乙讲了这样一个故事:
大家每天几乎都是在同一时间来到地铁站,时间长了,车上的乘客便成为老相识。其中一个是乞丐,穿得破破烂烂,拖着一条残腿,样子很可怜。他踏进车厢,必先掏出一根竹笛,吹出《敖包相会》曲子的前半段,然后一拐一拐地沿着车厢往前走,同时唱出那曲子的后半段。最初,甲几乎每次都给他一些钱,不过发现其他给钱的人却很少,渐渐地,对他那每目重复乏味的曲子不感兴趣了,甲也给得少了,有时就不想给了。
这使乙想起留学时生活工作了近l2年的异国城市的一个乞丐。也几乎是每一天下班回家的路上,在那美丽的地铁小站口,总能看见他熟悉的身影,他的身体也有残疾,也是一边演奏一边唱。不同的是,他每天变换乐器和曲目。有时弹奏他的旧吉他,有时拉起他那已经掉色的小提琴;节假日时他往往来一段欢快的曲子,天气不好时他的曲子则可能婉转悠扬。别以为他是卖艺者,其实他是乞丐,每天睡在公园的纸箱子里,属于地地道道的无家可归者。可每次总能看见不少人中途驻足,或给他些钱,或欣赏他的曲子,他那盒子里的钱也总比其他乞丐多。
有一次,乙忍不住问他:“这样每天变换乐器和曲目难道不累吗?”“如果不努力,今后的日子会更难过的。”他说。
世上的道理就这么简单,优秀的人才靠的是努力,优秀的企业靠的是努力,先进的国家靠的是努力,即使乞丐也需要努力。
面对日新月异变化莫测的股市,每一个渴望成为股市赢家的人每时每刻都需要更加努力。
第10招 不以利小而不为
一个股迷自从高位吃套以后,就一直茶饭不思,神情恍惚,夜不安枕。他不明白,自己不畏艰苦劳累,上下求索,历经磨难后竟一事无成,为何到头来两手空空。一天,他听说黄粱梦有一位道士颇有道行,便急匆匆求问。
走进道观,先到正殿参拜吕祖。那吕祖塑像双目微闭,口唇微启念念有词。拜毕,遂问旁边一道士:“我们常人有事来求神,如果吕祖有事求哪位神仙?”
那道士颇有几分仙风道骨:“求纯阳真人。”他不解:“纯阳真人不就是吕祖吗?”
“施主不闻求人不如求己乎?”道士说话倒也爽快。
他继续向寺庙边走去,见到道装模样的就一律毕恭毕敬地尊称“师父”,然后往其手里塞一张币值20元的钞票。他渴望解惑,更希望得到炒股真经。一小道士见他一脸虔诚,就主动带他去见观主。观主问明来意,语重心长地说:“世道莫测,人心不古,江湖上化缘的假和尚比比皆是,就连本观也未能幸免,施主也要擦亮眼睛,明辨是非,把银子花在正道才是啊!”
他若有所思:师父所言极是。股市里找俺化缘的上市公司那才叫多哩,招股说明上的墨迹还弥漫着醉人的清香,可上市没几天就出现了严重的亏损。也不知道当初他们是用的什么障眼法蒙混过关的。
他又向观主诉说自己被套后就像着了魔似的,一天不看股评就睡不着,看了股评不到半夜就惊醒了。观主说:“那恶魔恐怕源自施主自己爱听鬼话吧?”
他说:“正是。但如何才能不信鬼话呢?还请观主赐教。”
“你不妨抓一把黄豆,见到说鬼话的人你就问他,‘我手里有几颗黄豆你可知否?’倘若说鬼话的人答不上来,那鬼便会离你而去。”
“我只是在电视上听那鬼影子说话,根本见不到本人,我如何问他?”股迷如实道来。
观主仰天大笑:“一个连面也见不到的人,你怎能信他?施主,我敢肯定,即使你面对那说鬼话的人,料他也猜不出你手里有几颗豆子。一个连几颗豆子都猜不出的人,他又如何猜得出大盘和一千多只股票的涨跌呢?”股迷若有所思:股评是一种输赢都吃糖的职业。
他接着向观主讨教如何选股。
“选股如选鸡。”
“怎讲?”
“那只鸡如光打鸣不下蛋,肯定是只公鸡。不打鸣也不下蛋,那就是只落窝鸡。这种鸡留它何用。要么卖掉,要么宰掉。”
观主接着说:“最近本观来了一位法号叫‘剃光’的道士,按说你们还是同道,他因炒股失败才出家的。现在忏悔室闭门思过。如果你有兴趣,本主引你见上一面?”
股迷连连点头。
听完股迷的炒股经历,剃光面无表情,半天没有说话,直到股迷要离开时,剃光才给他讲了一个渔夫的故事。
从前有个渔夫,是个闻名遐迩的捕鱼高手,什么样的鱼他都能捕上来。可他有个好高骛远的毛病,总想一口吃个胖子,希望把值钱的鱼都捕上来。一年春天,他见市面上的墨鱼走俏,便发誓这一次只捕墨鱼。但他捞出来的全是龙虾,他只得扔到海里空手而归。回到岸上,方才得知龙虾的价格最高。渔夫后悔不已,第二天,他聚精会神地盯着龙虾,对鱼贯而过的带鱼视而不见,结果又空手而归。回到岸上,发现带鱼销得极好。晚上,渔夫忍着饥饿发誓:下次出海,无论龙虾,还是墨鱼、带鱼统统的来者不拒。但老天仿佛有意和他作对。第三天,他既没见到墨鱼,也没见到龙虾和带鱼。
剃光的话像一道惊雷,在股迷脑间炸响,驱散了多年来笼罩在他眼前的迷雾。
人是需要点悟的。否则一辈子都只能在黑暗中摸索。也许一句话、一个理念,就能改变你的一生。
第11招 正确看待风险和收益
风险和收益,就像孪生兄弟,永远都是结着伴,出没在你的个人或家庭理财的整个过程中。
有人说,投资就是要追逐收益,杜绝风险。听上去似乎很对,但是实际上是不可能的,因为风险对投资者来说,只可能减小或减少,不可能彻底杜绝。
正确的观念应该是,追逐收益,承担风险。我们承担风险是为了取得并增加获取收益的机会;我们承担风险是为了把收益放得更大,如果不承担风险,就可能连收益的面都见不到。
我们甚至应该把风险看做是对收益的补偿。很多时候,5%、l0%、20%的风险承担,就是为了后面有个30%、50%、80%甚至更多的收益回报。这些收益回报是对之前风险承担的补偿,是我们付出这么多之后才赢得的补偿,所以要加倍珍惜。
曾有一位期货投资老手Z,喜欢做短线,他的正确率很低,只有30%左右,有时候甚至连续错10次、20次,但最终他每个月要么是赢利的、要么只是略有亏损,每年的收益率在50%左右。为什么呢?因为首先他不怕做错,其次他每次做错时都严格止损,决不让损失放大,而每次做对都敢于留单,让收益放大。所以,他每一笔错单可以亏几十块、几百块,但
是每一笔对单总能赚上千块、上万块,最终结果就必然是赢利的。Z说:“我知道一笔单下去,我多半会亏损,但亏损是我的责任,我不承担亏损的责任,我就得不到赢利的机会。”
第12招 不要让亏损失控
你的投资在你的掌控之中,还是已经失控了?
在股市大跌时,很多人的投资失控,而且是往坏的方向失控,也许很无奈,也许损失惨重,总之,面对失控的投资局面,自信会受打击、心情会很差、工作和生活会受影响。
为了避免或终结可怜的投资生涯。你应该学会把握投资掌控力,掌控你的投资理财,让投资成为锦上添花甚至雪中送炭的美事,而不是你天天担心的衰事。
掌控投资理财,要掌控的不是收益,而是风险。实际上,我们最好让收益失控。把风险掌控,让收益失控,实际上就是要敢于止损,更要敢于收益。
把风险掌控:是指主动止损,说到底,亏损过大是因为自己存有幻想或是不肯否定自己的错误,没有在合适的点位及时止损。最终,你的损失从10%到20%甚至到了50%、60%,这个时候你再想掌控你的投资已是梦话。所以,要掌控风险,就要执行严格的止损制度,比如8%或l0%为绝对止损点,这个时候你要忽略你自己的任何想法,要做的事情只有一件,那就是毫不留情地止损。一刀砍下去,让血流出来,是为了不再流更多的血。
让收益失控:是指你对自己的投资回报不要报太大的希望,一笔资金投下去,不要老想着200%、500%的收益,要想着20%的收益就不错了,因为到底能有多少收益在你投下去的那一刻是不知道的,也是没有任何人能真正预知的。我们要让高收益成为一种意外,并且勇敢地接受这种意外。当收益超过20%、30%时,你要告诉自己,这绝对不是自己的本事,这是额外的收益,甚至是对你之前及时止损的补偿,这样你才会快乐,才不至于贪婪。这样,看似只有20%收益预期的一笔投资,由于你相信快乐的意外,由于你敢于让收益放大,所以你不需要止赢,除非你缺钱花,否则,只要在你的投资过了最高点回调8%(或者你自己先前设置的止损点位)的时候执行止损就可以了,也只有这样你的收益率才可能达到最高。
我们应该厌恶的是风险而不是收益,我们必须明确如果有了损失把单子留着等待损失变小,以及有了收益之后害怕收益变小而早早平仓都是极其错误的。做对了就该留着,我们没有必要害怕收益,也不要浅尝辄止,我们应该一直等到方向错误时再平仓。
期货私募基金经理F,操作一个100万的账户,大豆0809合约是配置组合之一。5月上旬开始建仓,经历了2个多月震荡为主的行情,F先生严格止损,砍仓多次,到7月底,在该品种上的净亏损为7万元。但在8月1日启动的一波大跌行情中,F则牢牢地握着手中的空单,并在中途还适当地追加了空单,最后在8月下旬平仓时赢利22万,去掉前期亏损7万,2个多月在该品种的净赢利达l5万。
所以说,我们要勇敢止损,更要勇敢收益,我们要把风险掌控、让收益失控。或者说主动止损、被动收益,应该成为你投资理财的不二法门。如果你具备了这样的投资心态,你就具备了投资掌控力,你的财富将毫无疑问的稳定增长。
投资无非就是心态的较量,是自己与自己的较量,你要掌控的正是你自己的投资心态,而不是其他任何人或者任何行情,所以让自己勇敢一些,赢的概率就大一些。
第13招 止损不止盈
在投资中,如何选择个股或期货合约,如何选择时机,如何建仓、平仓等,往往被看做是赢钱的最高秘诀。很多投资专家或理财大师也都是一再强调止损和止赢的重要性。
正确的投资理念中应该只有“止损”概念,而不应该有“止赢”概念,也就是说,我们应该把所谓的“止赢”也都看成是“止损”。
如果你投入市场100万,方向做对了,权益最高到了l50万,然后市场走势扭转,资金权益快速下滑,这时你的成本是l00万,还是l50万?如果你设的止损率是10%,那么应在135万平仓,还是要等回到90万再平仓?
市场上大部分散户为什么亏钱,无非就是两个原因:第一,做错了老是记着自己的初始资金成本是多少,想回来一点再砍,结果越亏越多;第二,做对了还是记着自己建仓时的初始资金,涨了一段怕回调就抛掉了,结果后面大段的收益都没有吃到。
人们总是把建仓时的资金投入看做是自己这一次投资的成本,而没有把成本看做是动态的,这就是大部分投资者亏了不愿砍、赢了急着跑的原因。
实际上,我们应该把投资成本看做是动态的,也就是说,永远把账户资金的最高点看做是自己这次投资的成本。(股票投资者不妨以每日收盘价来计算资金权益,以此来观察账户的盈亏)
如果你是中线投资者,止损点是8%,l00万资金做下去,方向错了,资金马上就开始缩水,那么应该92万平仓;如果做下去方向对了一小段,到了l05万后盘面就反转,则应该在96.6万平仓;如果方向对了,权益一直到l50万盘面才反转,则应在138万平仓。
记住,你的成本只有一个,这个成本不是你的初始资金,而是你账户持仓资金的最高点,以此成本为基点只要资金回撤幅度达到止损点就平仓。也就是说在赢利的时候要把浮动赢利全部看做成本,把每次平仓都看做是“止损”,千万不要等到利润吐回去了再平。
第14招 盈利的永远是少数人
不管是投资股市还是期市,似乎能赢利的都只是少数人,而大部分参与者都是亏损的。为什么呢?
市场每时每刻都在变化,不管是一年、一个月、一天、-Ib时还是一分一秒,只要有成交产生,投资品种的价格都在发生变化。你无法预测明天的K线是往上走还是往下走,往上走多少还是往下走多少,什么时候开始往上走,以怎样的速度往上走等等,永恒不变的只是:K线是往右走的。
在变幻莫测的投资市场,在涨涨跌跌的行情走势中,如果你不变化就会亏损;如果你变化的速度没有市场快,那么你可能也是亏损的;或者你变化的方向和行情相反,那么你必定是亏损的。
简单来说,在无时无刻不在变幻的市场中,当你的判断和市场相反或是跟不上市场时,你就会亏损或可能亏损。
其实亏损是每个人都会经历的,没有人一入市场就赢利,并且持续赢利下去。也就是说亏损不可避免、亏损也并不可怕,因为只要懂得如何减少不必要的亏损,并且在不可避免的亏损来临时把损失控制在最小范围内,赢利还是可以期待的。
那么很多投资者从轻微亏损演变为损失惨重,又是什么原因呢?很简单,亏损之所以会从小变大,就是不止损所致。100万的投资,出现2万亏损时,你不止损,亏损可能就变大到5万,你还不止损,亏损就会变大到10万,再不止损就到20万,还不止损就到30万、50万甚至更多,当然最终也有司能亏完本金。
有人从亏损走向赢利,是因为他懂得及时止损;而有人从小亏损走向大亏损,是因为他不懂得及时止损。
其实,止损的概念不但在投资领域相当重要,在生活中、事业上也同样适用。凡是你投入了时间、精力或钱财的事物,当产出是负数时就该及时止损,如果不止损只会让你的损失越来越大。比如你和朋友合伙做生意,眼看着天天付房租和员工工资,可是订单却不见增多,本金变得越来越少时,你是坐等亏完本金破产,还是及早结束合作,止损出局?或者你和恋爱对象结婚后,每天都为一个梦想中的幸福家庭打拼,可是却发现不管你怎么努力,对方都是有意无意地和你争吵,不给你安稳日子过、严重影响你的日常情绪、工作表现和身体健康状况时,你是继续撑下去,还是及早结束这段婚姻,止损重来?
所以说,不管是在虚拟的资本市场还是在实实在在的生活工作中,遇到损失如果不及时止损,而放任损失扩大,最终只能惨败收场。但为什么还是有很多人在投资中一输再输、在生活中狼狈不堪、在事业上耗费青春呢?
第15招 侥幸心理要不得
你明明做的是短线,到了止损位(比如5%)却告诉自己应该还会涨上去的,这点儿损失很快就回来了,就当成是做中线吧;而盘面很不给你面子,继续下跌,等到了中线止损点(比如l0%),你又告诉自己它还是应该会涨上去的,反正亏损也不算太大,就当成是做长线吧。在这种一而再再而三的侥幸心理支配下,结果必然是越亏越多。