第8章 金律7可以不赚钱，但决不要赔钱(1)

投资者在投资之前给自己定的目标肯定都是赚大钱，但投资大师们给自己定的目标却是不赔钱。作为投资者追求投资回报是无可厚非的，但它实际对投资者的决策所起的作用却是不容小觑的，过高的投资目标往往会给投资者带来一定的心理压力，束缚投资水平的正常发挥。特别在面对一些突发形势时，死抱着收益目标不放的投资者往往很容易被市场中的大浪所吞没。

投资者为自己定下收益目标，应该说是件好事，但如果头脑里只想着赚钱，就很容易迷失自我，就会忽视自身的具体情况和处境，忽视自己的优点和缺点，从而无法做到扬长避短、趋利避害。给自己定下违背市场规律的过高赢利目标，就如同是给自己的投资行为上了一道“紧箍咒”，反而会被拖累得筋疲力尽。

很多投资者都感觉选择投资项目很困难，因为现在虽说投资工具种类繁多，但却良莠不齐，暗藏杀机。投资人又要顾及尽可能高的利润回报，又要避免被风险所吞噬。而且对于进入投资领域时间不长的投资者来说，往往既缺少经验，又缺少资金，所以正确规避风险就成了尤为重要的问题。

一般说来，所谓风险是指遭受各种损失的可能性，也就是说，投资者在追求投资收益的同时，也必然同时面对投资风险。投资风险主要来自市场方面、政策方面、技术方面、管理方面和人才方面以及外部环境等带来的特殊风险等。当然，具体风险根据投资种类不同各有不同，需要投资者认真分析。

投资者在投资之前一定要先了解投资风险，然后再做决策。当前投资理财市场上的主要产品，可以按照风险的高低大致分为四类：

高风险级别投资产品：

高风险类投资产品主要包括股票、期权、黄金、艺术品等市场价格可能大幅波动的投资领域。由于这些领域的高风险特征，投资者要想在这些领域有所收获，就需要有大量专业知识、丰富的投资经验和快速的反应和决策力以及高度的风险适应能力。

中度风险级别投资理财产品：

该级别的投资理财产品包括信托类产品和股票型基金等。信托类产品是由信托公司面向投资者募集资金，提供专家理财、独立管理，投资者自担风险的投资产品。做这类产品的投资要充分了解募集资金的投资方向，调查它的还款来源是否明确，以及担保措施是否到位，同时还要了解该信托公司的以往信誉和在投资者中的口碑等。

股票型基金，是由基金公司募集资金，然后按照既定的投资策略，用募集来的资金进行股票投资，以期获得较高收益的一类产品。由于股票型基金是在股市进行投资所以就连带了股市的高风险性，因此股票型基金风险也相对较高，本金有可能亏损。

较低风险级别投资理财产品：

此类投资具有低风险低收益的特点，主要包括各种货币型基金或债券型基金，这类资金主要用于投资货币市场和债券市场。

低风险级别投资理财产品：

低风险类投资工具主要是指银行储蓄和国债，由于有银行信用和国家信用作保证，风险几乎可以忽略不计。但是收益率也相应很低。投资者一般情况下储蓄或投资国债是为了保持适量的流动资金，用于满足生活日常需要、等待时机购买高收益的理财产品和应对生活急用。

投资者渴求致富的心情是可以理解的，但是如果为此失去理智，就不应该了。投资的最初目的就是为了生活得更好，如果背离了该目的，让投资扰乱了正常的生活就不应该了。所以对于投资者来说养成理性投资的好习惯就变得尤为重要。

要做到理性投资必要的风险评估就必不可少。首先投资者要先考察一下自己的风险承受能力，可以从自己的年龄、身体状况、收入情况、家庭情况、长期收入状况各个方面来估算自身风险承受能力。

一般说来，老年中低收入群体的抗风险能力较弱，可以做一些低风险投资；而中青年白领和“三高”人群风险承受能力较强，可以进行高风险投资理财产品。

除此之外，还要考虑各人风险承受能力的差异，有的投资者承受能力很强，抗风险能力很强，又有风险偏好，就可以选择高风险高收益的投资品种，有的投资者则恰恰相反；再有就是各人擅长投资领域也不同，有的投资者擅长预测长远大势，有的投资者擅长短线投资。

总之，投资没有固定的模式和套路，投资者必须具备良好的心理素质并且牢记理性投资原则，无论遇到市场发生什么变化，都要进行理性分析。

投资者不要把家里所有资产都用来投资某一领域，要学会合理的分隔组合。一般家庭最好按照四三二一的比例分割资产，即以总收入的40％用于供房贷，30％用于各项生活开销，20％用于低风险保守投资，如储蓄，货币型基金等，剩下的10％则可以用于投资各类保险及高风险的投资工具。这种组合方式，既可以使收益率最大化，又可以有效防范理财风险。

投资者要尽可能的长期持有颇具发展潜力的股票，因为风险补偿一般要在相对长的时间里才能够体现出来。例如在美国，持有一支股票10年，亏钱概率大约在2％，98％的机会是赚钱；而持有15年，亏钱的概率几乎为零。

中国的股市虽然与美国有异，但是就近10多年而言，如果持有股票的时间只有一年，投资收益率为负的概率是46％，也就是将近一半的概率是亏损的；如果持有3年，亏损的概率就小了不少；如果持有5年，投资收益为负的概率就很低了。在中国投资基金也是一样，购买期超过了4年往往就不会亏钱。所以说投资理财是个人的长期行为，所以要以长期理性的心态来对待。

投资者在投资之前必须清楚了解自己只是一个普通人，而不是能预知未来市场准确走向的超人。人和超人虽然只有一字之差，但是传说中的超人是可以预知未来的，而普通人是做不到的。所以，如果投资者知道自己是一介凡夫俗子，就不要再试图用自己的第六感来找借口了，还是想办法规避风险吧。

投资中的风险，就来自投资者对未来世界的无知，很多事情的发生都可能会给投资者的资本带来损失，比如说利率、汇率、政策、价格等等。因此，投资者从决定把钱拿出去投资的那一刻起，就要时刻警惕，不要让风险吞噬了你的钱。百万富翁的美梦谁都做过，但梦醒之后还是一场空，只有稳稳当当的投资理财最靠谱。

没有谁天生就会理财，只有不断用心学习才能得到回报。小华就曾经是个花钱高手，不过，她现在已经是个投资高手了。

小华是生长在蜜罐里的一代，虽然还在读研，没有什么经济来源，但是青梅竹马的男朋友工作快3年了，月薪1.4万元。2年前，男友为了表示对小华的忠心，当然不排除偷懒不想管账的嫌疑，就把自己的工资卡交给小华管理了。

2005年4月底，小华正式升任为两人的财务总管。5月份两人看别人都有笔记本电脑就花了将近2万元买了一台，然后一年内又买了DV等多件时尚的数码产品，加上几乎天天下馆子，所以到了年底，两人一算账，发现一分钱都没有存住。

虽然男朋友没说什么，甚至还愧疚自己挣得太少。但小华的内心却受到很大的触动：男朋友在外企工作，平时压力很大，工作异常辛苦，可以说，他拿的工资完全是用血汗换回老来的。可是自己从不知道珍惜！从那以后，小华就暗下决心，以后一定好好理财，帮助他管理好资金，否则就太不称职了。