1.1 股票基础知识简介

就目前的股票市场形势来看，股民进入股市的数量和熊牛市场有着极大的关系，每一次大牛市都会涌进很大一批投资者。在这些股民中有很多对股票市场知之甚少，只不过看到别人在赚钱，就疯狂地进入股市。但是往往这个时候就会有新的熊市的到来，这给这些股民造成了极大的损失。

1.1.1 股票的基本概念和特征

所谓股票就是一种有价证券，是股份证书的别称，是指股份有限公司用来筹集资金而发给股东的证明，股东可以凭此获得股息以及分红。每一股股票都代表着股东拥有该企业一个单位的所有权，股票是股份公司的重要组成部分，可以转让、买卖以及作为抵押物而抵押，但是不能够退股，股票投资是资金市场的一种长期信用工具。

股票的特征包括4个方面，分别是稳定性、风险性、责权性和流通性。

1.稳定性

股票作为一种没有期限的长期投资方式，一旦买入某股股票，只要该股票的发行公司存在，任何组织和个人都不能将股票收回，即不能收回投资者的股东身份以及股东权益。同样，投资者也不能退股，也就是说不能向股票发行公司收回本金，但是可以将股票转让给其他人，从而获得收益。

2.风险性

股票投资和其他投资方式相同，它是一种具有很大风险的投资方式。股票投资者是否能够获得预期的回报，首先取决于企业的盈利情况。企业盈利大则股东的回报也就更多，反之则回报越小，甚至当公司破产时股东很可能倾家荡产、血本无归。股票作为一种交易的商品具有自身的价格，股票的价格主要取决于公司的经营状况，以及经济、政治、社会甚至人为等多方面的因素影响，而处于不断的变化中，甚至出现大起大落的情况。虽然股票的价格波动并不会对公司的经营状况造成影响，也就是说股价的波动不会影响股东的最终股息及分红，但是股票的贬值还是会给股东的利益造成损失，所以想要进入股市的朋友一定要谨慎考虑，除此之外还应该先对股市有充分的了解。

小建议：新手股民在进入股市时，往往因为对市场的陌生以及操作的不熟悉而造成损失，所以编者在这里建议读者首先使用模拟软件进行操作，熟悉股市以减少风险。

3.责权性

股东就是股份有限公司的股票持有者，可以参与公司盈利分配以及承担有限责任并享有部分权利和义务。

根据公司法的规定，股票的持有者即为该股份有限公司的股东，拥有出席股东大会、选举董事会并参与公司经营决策的权利。股东权力的大小，取决于其拥有股票份额的多少。

股份有限公司的股东都具有参加股东大会的权利，拥有投票权，在某种意义上可以看成是具有参与公司经营的权利；股东同时还具有参与公司盈利分配的权力，也称为利益的分配权。股东可以凭借自己持有的股票份额向股份公司领取股息，并享有索取赔偿和承担责任的权利。股东在公司解散或者破产时，需要按照其所持有的股份的份额来承担相应的清偿责任，即为有限责任。股东在清偿债务之后，公司资产仍有剩余，此时股东可以向公司索取赔偿。

清偿责任：在这里是指股东按照股份比例，偿付公司债务，如某股东拥有公司1%的股份，该公司在破产时所欠债务是50万元，此时该股东的清偿责任为5000元。

在债权人的债务清偿后，股东此时可以按照持有的股份比例要求公司赔偿，此时优先股的股东优先于普通股的股东向公司索偿，而普通股只能在优先股索偿后并且仍有剩余资产时，才能有向公司追索清偿的权利。

由于这个概念较为生涩，在这里举个例子说明一下：

如果某公司在破产时，发行股票100万股，破产时股价为2元一股，剩余资产为100万，所欠债务为50万。某股东拥有该公司1%的股份按照上面的计算方法，他需要承担5000元的清偿责任。按照股价比例，该股东拥有公司股票1万股，那么他在完成清偿责任后仍有15000元公司资产，此时该股东就可以要求公司赔偿他15000元。

4.流通性

在股票市场上，股东可以将自己手中的股票进行转让、买卖、继承、赠送和抵押，但是却不能够退股。股票也是一种流通性较强的流动资产，无记名股票只需将股票转让给股票的接受人就可以了，记名股票则需要股票的持有者签章之后才能够转让。因为股票具有强大的流通性，这才使股票成为一种重要融资工具并且不断地发展。

股票凭证是股票的具体表现形式。股票不但需要取得国家相关部门的批准才能够发行上市，而且其票面必须具备一些基本的内容。股票凭证在制作程序、记载内容和记载方式上都必须规范并符合相关的法律、法规以及公司章程的规定。一般情况下，上市公司的股票凭证票面上应具备以下内容：

❑发行该股票的股份有限公司的全称及其注册登记的日期与地址。

❑发行的股票总额、股数及每股金额。

❑股票的票面金额及其所代表的股份数。

❑股票发行公司的董事长或董事签章，主管机关核定的发行登记机构的签章，有的还注明是普通股还是优先股等字样。

❑股票发行的日期及股票的流水编号。如果是记名股票，则要写明股东的姓名。

❑印有供转让股票时所用的表格。

❑股票发行公司认为应当载明的注意事项。如注明股票过户时必须办理的手续、股票的登记处及地址，是优先股的应说明优先权的内容等。

随着电子技术的发展与应用，我国沪深股市的股票发行和交易都开始使用电子计算机和通信系统进行，使上市公司股票的日常交易逐步走上无纸化，因此现在的股票只不过是电子计算机管理系统中的二进制数据而已，但是从法律上讲上市公司的股票都具备上述内容，股票发行的总额即为上市公司的总股本。

1.1.2 股票交易的费用组成

在委托买卖证券交易时，投资者应该支付一些费用，这些费用按收取机构划分可以分为证券商费用、交易场所费用以及国家税收。目前，投资者在我国券商交易所（包括上海证券交易所和深圳证券交易所）交易挂牌的A股、基金、债券时，需交纳的各项股票交易费用主要有：委托费、佣金、印花税、过户费等股票交易费用（见表1-1）。

❑委托费：这笔费用主要用于支付通信等方面的开支，一般按笔计算。

❑佣金：这是投资者在委托买卖成交后所需支付给券商的费用。

❑印花税：投资者在买卖成交后支付给财税部门的税收。上证股票及深证股票均按实际成交金额的1‰支付，此税收由券商代扣后由交易所统一代缴。债券与基金交易均免交此项税收。

❑过户费：这是指股票成交后，更换户名所需支付的费用。由于我国两家交易所有不同的运作方式，上证股票采取的是“中央登记、统一托管”，所以此费用只在投资者进行上证股票、基金交易中才支付此费用，深股交易时无此费用。此费用按成交股票数量（以每股为单位）的1‰支付，不足1元按1元收。

❑转托管费：这是办理深证股票、基金转托管业务时所支付的费用。此费用按户计算，每户办理转托管时需向转出方券商支付30元。

表1-1 股票交易的费用