【高龄小白篇】

攒够了第一个10万，花不？

晓熙和大力是一对结婚不到两年的小夫妻，两人的收入算不上高薪，但却很稳定，勤俭持家的晓熙通过努力，已经在2014年底实现了小两口的第一个攒钱目标：现金存款10万元。

其实，这10万元他们已经有计划：1～2年内会要小孩儿，并且打算贷款购买一辆车，方便出行。但是目前这10万元几乎都放在银行里吃利息，随着银行降息，这点儿利息都不够弥补物价上涨的。所以规划君的目标是帮她把这10万元充分地利用起来，争取更高的收益。

对于新婚家庭而言，夫妻二人很多都是刚刚脱离父母、真正实现财务独立的80后。处于家庭形成期的晓熙和大力，此时的理财计划应该放在如何有效地积累财富上。那么，当你手上有一笔积蓄时，如何理财呢？

有钱才真考验理财决策

1. 投资前要留给家庭足够的“紧急备用金”

生活中，风险和意外无处不在，除了准备充足的保险以外，也应该准备一些应急的现金。通常情况下，一个家庭的应急储备金总额应该是家庭3～6个月的固定支出。

这笔钱应该存放在风险低，流动性强且安全系数高的投资品种中，符合这些要求的最佳方式莫过于银行活期存款和货币基金。好规划建议晓熙将这部分现金通过货币基金+活期存款的方式来进行投资，这样既可以保持资金流动性和安全性，能够在需要应急的情况下及时取出，又可以兼顾资产的收益性。

2.选择稳健投资品？

相信很多人都像晓熙家一样，好不容易攒下一笔钱，也有或长或短的理财目标，但就是不知道该如何充分利用好这笔钱。

全买银行理财？收益又低了点儿；都买基金？理论收益是不低，但是净值的来回波动又受不了。别急，好规划这就告诉你们一个大致的投资配置比例：5+3+2，意思是50%投资于固定收益类产品，确保资金的安全；30%投资于波动较小，能保证获得稳健收益的产品；剩下的20%尝试风险投资，以追求较高的收益。

传说中的5+3+2投资模型

像晓熙夫妇这样的家庭，拿10万元做投资，目的就是短期-高收益-早日达到理财目标。为什么规划君还让她用一半的资金来投资几乎无风险的资产？所谓风险越低，收益也越少，这不是距离理财目标越来越远了吗？

但规划君告诉你，首先，我们的资金量有限，不是50万中的10万，更不是100万中的10万，所以不能让刚刚接触理财的小白去冒风险、博收益，万一赔了，日子还过不过了？

其次，我们中的大部分人是有明确理财目标的，就像晓熙未来1～2年会要小孩儿，还打算买车。“大龄小白”的日常开销一定不是小数，就算是想最大化发挥这10万的作用，也不能都放在高风险高收益的投资品种上。

50%固定收益，优选国债和银行理财

50%的资金量投资无风险以及低风险的固定收益产品上，是有讲究的。如果选择银行储蓄，在降息的大背景下，选择在哪儿存是个问题，比如说：以南京银行、宁波银行为代表的城市商业银行，以中信银行、华夏银行为代表的股份制银行是最佳的选择。

不过规划君更建议投资者选择国债和银行理财产品来利用这50%的资金。一是收益比一般的银行5年期储蓄要高，二是国债如果提前支取，利息损失要比定期少很多，银行理财产品的期限也可以根据资金需求灵活选择。

除此之外，规划君想介绍另外一个神器——货币基金，作为风险极低的投资产品，流动性极佳，但眼下或者说未来很长一段时间，收益都将回归正常区间，即3%～4.5%之间，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有“准储蓄”的特征。如果你更看重流动性，货基倒也是不错的选择。

30%的稳健收益，优选债基和优质P2P

债券基金尽管被很多平台称之为固定收益，但是规划君私心觉得这个称呼有些“过”了，既然是固定收益，为什么2011年的平均收益为-3.06%？所以将其称之为稳健收益类产品是最合适的。

剩下30%，也就是30,000元，我们可以优选一只长期业绩（2年以上）出色的，并且排名波动较小的债券基金投资。债券基金也细分为纯债基金（一级债基类似纯债基）、二级债基和可转债基金，这里建议选择纯债基，因为债性更纯，不参与高风险的股票投资，收益也能更稳定。

科普科普长知识：

从资产配置的角度看，只有在较长时间持有的情况下，债券基金才能获得相对满意的收益，并且当债券市场出现波动时，甚至有亏损的风险。因此如果有中长期的理财目标，比如子女教育、购房购车、退休储蓄等，可以选择债券基金长期持有。

为什么P2P能放在30%的配置里，网贷风险不是很高吗？不是会跑路吗？规划君要说的是，P2P其实是一个很好的融资模式，也是金融市场不断发展的产物，今天这里提到的P2P网贷，指的是国内规模最大的几个P2P网贷平台。只有此类规模大、风控能力强的P2P网贷，才能视作稳健投资的选择。

20%的风险投资，优先考虑股票型基金

这部分资金我们要“冒险”尝试高风险投资，去赚取高收益。不要一提起高风险高收益，最先想到的是股票，没错，一个涨停就能赚10%，可万一点儿背赶上个跌停，这……就不好玩儿了吧。所以咱们应该折中选择风险略低于股票的股票型基金，虽然都叫高风险，毕竟有基金经理帮你投资，风险在一定程度上是可控的。

对于小白们来讲，要你拿10万中的2000元直接购买股票基金，心里还是没底是不是?把握不好购买时间是不是？最好的解决办法就是分批投入，虽然不是严格意义上的定投，但主动制造“人工定投”还是可行的——每次拿出几千块钱，分批次购买。

再有，允许规划君啰唆一下，股票基金的选择，不能只关注短期，比如近1个月、3个月的业绩，没参考价值的。对于基金来讲，历史业绩优异的未必现在业绩依旧良好，更何况只关注短期业绩表现。不少投资者可能看到今年债券基金整体业绩好，就蜂拥到债券基金中，选择今年以来甚至近3个月业绩表现好的去购买，相信有不少投资者真是这么做的。

我们要知道，基金适合长期投资，所以选择基金的时候要把中长期业绩放在重要的位置上，中长期表现良好的基金，也能反映出较好的管理能力。建议投资者要选择中长期业绩排名在前1/3～1/4的基金作为投资的对象。

投资组合的10大原则

1. 根本不存在一种合适的方法能够量化分析投资风险和具体回报。

2. 股票投资关键是你真正清楚了解持有的股票背后的公司的情况。

3. 投资组合可能需要随着年龄的改变而改变，所以它不总是有效。

4. 没有同样好用的投资组合，一个投资者和另外一个投资者的条件和情况不同，所以只能根据自身情况进一步分析和构建符合自身需要的组合。

5. 投资组合可以跨越不同金融产品、市场甚至国家，只要你能发现它们之间的规律。

6. 投资组合的原理是持有一揽子证券，但随着时代的发展，某些证券类产品单只就具有了投资组合替代性，比如基金。（注意，这里说的不是火鸡，而是17课时会详细讲解的股票基金）

7. 别copy某一个基金组合，因为无法预料“它”下一步，而且你也没有基金那么大的资金。

8. 投资的成功在于管理风险，而不在于回避风险，所以风险不是不投资的原因，不了解才是。

9. 证券投资的风险其实不在于你投资了什么，而在于自身，如果你对自己（分析能力、风险承受力、反应力）和所投资的东西（证券也好、黄金也好、房地产也好）真正了解的话，无论市场如何都能够“超越”风险。

10. 要保证资本安全，接受损失就是最重要的一个投资手段。