《证券投资基金基础知识》真题汇编（一）

单选题（共100题，每小题1分，共100分。以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。）

1．市盈率用公式表达为（　）。

A．市盈率=每股市价/每股净资产

B．市盈率=股票市价/销售收入

C．市盈率=每股收益（年化）/每股市价

D．市盈率=每股市价/每股收益（年化）

2．（　）影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。

A．投资期限的长短

B．收益要求的高低

C．风险容忍度的大小

D．监管制度的强弱

3．投资政策说明书的内容不包括（　）。

A．投资回报率目标

B．业绩比较基准

C．投资范围

D．最低收益保障

4．股票基金在2013年12月31日，其净值为1亿元，2014年4月15日基金净值为9500万元；有投资者在2014年4月15日客户申购2000万元，2014年9月1日基金净值为1.4亿元；2014年9月1日，基金分红1000万元，2014年12月31日基金份额净值为1.2亿元。计算该基金的时间加权收益率是（　）%。

A．5.6

B．6.7

C．7.8

D．8.9

5．下列不属于基金利润来源中利息收入的是（　）。

A．买入返售金融资产收入

B．存款利息收入

C．债券利息收入

D．银行贷款利息收入

6．某基金前一日基金资产总值110000万元，基金资产净值为100000万元，基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%（一年按365天计算），则当日应计提的基金管理费为（　）万元。

A．3.6

B．2.5

C．4.2

D．4.1

7．下列不属于系统性风险特点的是（　）。

A．大多数资产价格变动方向往往是相同的

B．无法通过分散化投资来回避

C．可以通过分散化投资来回避

D．由同一个因素导致大部分资产的价格变动

8．基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数（　）。

A．是基金M的两倍

B．小于基金M的两倍

C．大于基金M的两倍

D．等于基金M的夏普指数

9．相关系数的大小范围为（　）。

A．+1和-1之间

B．0和1之间

C．-1和0之间

D．1到正无穷

10．投资者在持有区间所获得的收益通常来源于（　）。

A．利息收益和价差收益

B．股息和红利

C．投资收益和股息收益

D．资产回报和收入回报

11．下列选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是（　）。

A．投资目标

B．风险水平

C．基金规模

D．成立时间

12．每股股票所代表的实际资产的价值是股票的（　）。

A．清算价值

B．账面价值

C．票面价值

D．内在价值

13．下列不属于风险调整后收益指标的是（　）。

A．夏普比率

B．速动比率

C．特雷诺比率

D．信息比率

14．被称为“现金牛”的公司处于行业生命周期的（　）。

A．初创期

B．成熟期

C．成长期

D．衰退期

15．下列关于战术资产配置的说法，错误的是（　）。

A．战术资产配置是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整

B．战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略

C．战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，运用金融工具，通过择时调节各大类资产之间的分配比例，管理短期的投资收益和风险

D．战术资产配置的周期较长，一般在1年以上

16．在证券市场上选择一些具有代表性的证券（或全部证券），通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券（或整个市场）价格的变化情况，这就是（　）。

A．股价指数

B．债券价格指数

C．基金价格指数

D．证券价格指数

17．下列属于中央银行的货币政策工具的是（　）。

Ⅰ．公开市场操作

Ⅱ．利率水平的调节

Ⅲ．存款准备金率的调节

Ⅳ．预算赤字

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ

18．下列关于道氏理论和趋势的说法，错误的是（　）。

A．长期趋势最为重要，也最容易被辨认，它是投资者主要的观察对象

B．中期趋势对于投资者较为次要，是投机者的主要考虑因素

C．最难预测的趋势是长期趋势

D．中期趋势与长期趋势的方向可能相同，也可能相反

19．股票的（　）由股票的价值决定并受供求关系的直接影响。

A．理论价格

B．市场价格

C．供求价格

D．票面价格

20．下列选项不属于常用的货币市场工具的是（　）。

A．大额可转让定期存单

B．政府债券

C．同业拆借

D．商业票据

21．（　）取决于投资者的风险厌恶程度。

A．风险容忍度

B．风险承担意愿

C．收益要求

D．风险承受能力

22．下列不属于金融衍生工具的是（　）。

A．金融远期合约

B．金融债券

C．金融期权

D．金融互换

23．商业票据的特点主要有（　）。

Ⅰ．面额较大

Ⅱ．利率较低，通常比银行优惠利率低，而且比同期国债利率低

Ⅲ．只有一级市场

Ⅳ．没有明确的二级市场

A．Ⅰ、Ⅱ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

24．资本资产定价模型基本假定条件中，（　）意味着每个投资者都是价格接受者。

A．所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整

B．投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产

C．不存在交易费用及税金

D．市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的

25．下列关于美国存托凭证的说法，错误的是（　）。

A．有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的

B．按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证

C．全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大

D．美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证

26．基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当计价错误率达到（　）%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

A．0.25

B．0.5

C．0.75

D．1

27．大多数资信好的公司发行商业票据的方式是（　）。

A．直接发行

B．间接发行

C．贴现发行

D．溢价发行

28．从事（　）的人员或机构被称为“天使”投资者。

A．风险投资

B．另类投资

C．并购投资

D．危机投资

29．开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的（　）。

A．申购与赎回情况

B．转入与转出情况

C．利息计算

D．拆分

30．下列关于马可维茨投资组合分析模型的说法，不正确的是（　）。

A．投资组合具有一个特定的预期收益率

B．期望值度量投资组合收益率的偏离程度

C．投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合

D．如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系

31．下列不属于宏观经济指标的选项是（　）。

A．国内生产总值是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标

B．通货膨胀的测量主要采用物价指数，如居民消费价格指数、生产者物价指数、商品价格指数等

C．汇率是资金成本的主要决定因素

D．汇率的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力，从而对本国经济增长造成一定影响

32．下列关于夏普比率的说法，错误的是（　）。

A．夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高

B．夏普比率是对绝对收益率的风险调整分析指标

C．夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率

D．夏普比率使用的是系统风险

33．下列关于回购协议市场说法，不正确的是（　）。

A．我国存在两个分离的国债回购市场

B．我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主

C．场外交易的参与者包括个人和企业

D．场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所

34．影响期权价格的因素不包括（　）。

A．合约标的资产的市场价格与期权的执行价格

B．期权的有效期

C．无风险利率水平

D．权利金的波动率

35．股票的价值不包括（　）。

A．票面价值

B．折旧价值

C．清算价值

D．内在价值

36．下列关于证券交易所的说法，错误的是（　）。

A．证券交易所的设立和解散，由国务院决定

B．证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种

C．我国上交所和深交所都采用会员制

D．证券交易所的总经理由财政部任免

37．下列选项中不属于隐性成本的是（　）。

A．机会成本

B．买卖价差

C．市场冲击

D．印花税

38．（　）仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任，并不直接参与管理和经营项目。

A．有限合伙人

B．普通合伙人

C．公司管理人

D．股东

39．衡量整体经济活动的总量指标是（　）。

A．利率

B．汇率

C．国内生产总值

D．财政预算

40．下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是（　）。

A．资本市场线是CAPM的核心

B．资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系

C．证券市场线给出了每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系

D．证券市场线为每一个风险资产进行定价

41．QFII主体资格的认定，应当具备的条件有（　）。

Ⅰ．申请人的财务稳健，资信良好，达到中国证监会规定的资产规模等条件

Ⅱ．申请人的从业人员符合所在国家或者地区的有关从业资格的要求

Ⅲ．实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币

Ⅳ．申请人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近3年未受到监管机构的重大处罚

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

42．房地产投资信托基金的特点不包括（　）。

A．流动性强

B．抵补通货膨胀效应

C．风险较低

D．信息不对称程度较高

43．关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是（　）。

A．债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动

B．当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降

C．当市场利率降低时，债券的价格通常会上升

D．债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低

44．显性成本包括（　）。

Ⅰ．佣金

Ⅱ．买卖价差

Ⅲ．印花税

Ⅳ．过户费

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

45．下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是（　）。

A．证券投资基金

B．对冲基金

C．不动产基金

D．私募股权和风险投资基金

46．可以回购本公司股票的情形不包括（　）。

A．公司减少注册资本

B．公司扩大经营规模

C．与持有本公司股份的其他公司合并

D．将股份奖励给本公司员工

47．某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为8.6，应计收益率4%，则修正的麦考莱久期为（　）。

A．8.0

B．8.17

C．8.27

D．8.37

48．为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取（　）。

A．竞价交易制度

B．分散交易制度

C．集中交易制度

D．分级交易制度

49．下列不属于金融债券的是（　）。

A．证券公司短期融资券

B．商业银行债券

C．地方政府债券

D．政策性金融债

50．合格境内机构投资者，简称为（　）。

A．QFII

B．QDII

C．RQFII

D．RQDII

51．下列关于可赎回债券的说法，错误的是（　）。

A．约定的价格称为赎回价格，包括面值和赎回溢价

B．大部分可赎回债券约定在发行一段时间后才可执行赎回权

C．赎回条款是发行人的权利而非持有者

D．赎回条款是保护债权人的条款，不是保护债务人的条款

52．股票的（　）是公司清算时每一股份所代表的实际价值。

A．票面价值

B．清算价值

C．账面价值

D．内在价值

53．全美范围内标准化的期权合约是从1973年（　）的看涨期权交易开始的。

A．美国商品交易所

B．芝加哥期权交易所

C．纽约期权交易所

D．英国期权交易所

54．目前常用的风险价值模型技术不包括（　）。

A．参数法

B．历史模拟法

C．蒙特卡洛法

D．算术平均法

55．复利现值的计算公式为（　）。

A．FV=PV×（1+i×t）

B．PV=FV/（1+i×t）=FV×（1-i×t）

C．FV=PV/（1+i）n=PV×（1+i）-n

D．PV=FV/（1+i）n=FV×（1+i）-n

56．投资者的风险容忍度取决于（　）。

A．投资期限

B．流动性

C．投资政策

D．风险承受能力和意愿

57．私募股权二级市场投资战略是具有（　）特性的投资战略。

A．周期长、风险小、流动性强

B．周期短、风险小、流动性强

C．周期短、风险大、流动性强

D．周期长、风险大、流动性差

58．（　）是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。

A．系统性风险

B．市场风险

C．政策风险

D．非系统性风险

59．（　）反映了基金投资组合所有股票的总体情况。

A．基金分类

B．基金业绩计算

C．基金风格

D．基金星级评价

60．影响净资产收益率的指标不包括（　）。

A．总资产周转率

B．销售利润率

C．资产收益率

D．流动比率

61．市场上期限较长的债券收益率通常比期限较短的债券收益率更高，这个高出的收益率称为（　）。

A．期望收益率

B．资金回报

C．必要收益率

D．流动性溢价

62．某企业期初存货200万元，期末存货300万元，本期产品销售收入为1500万元，本期产品销售成本为1000万元，则该存货周转率为（　）次。

A．3

B．4

C．5

D．6

63．2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于（　）正式实施。

A．发布之日起

B．发布当月起

C．当年12月1日起

D．次年1月1日起

64．房地产投资信托基金的主要收益来自（　）。

A．固定比例的管理费

B．佣金

C．租金收入

D．稳定的股息和证券价格增值

65．下列不属于常用的财务杠杆比率的是（　）。

A．资产负债率

B．权益乘数和负债权益比

C．利息倍数

D．资产收益率

66．根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，（　）以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。

A．75%

B．80%

C．85%

D．90%

67．深圳证券交易所的权益类证券大宗交易、债券大宗交易（除公司债券外），协议平台的成交确认时间为每个交易日（　）。

A．9:15-11:30

B．15:00-15:30

C．13:00-15:00

D．14:30-15:30

68．（　）于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。

A．尤金·法玛

B．马可维茨

C．卢卡·帕乔利

D．罗伯特·希勒

69．用复利计算第n期终值的公式为（　）。

A．FV=PV×（1+i×n）

B．PV=FV×（1+i×n）

C．FV=PV×（1+i）n

D．PV=FV×（1+i）n

70．（　）表示的是货币时间价值的概念。

A．币值

B．贴现

C．终值

D．现值

71．AIFMD自（　）起开始实施。

A．2004年2月13日

B．2011年7月1日

C．2013年7月22日

D．2014年7月22日

72．按（　）分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等。

A．发行主体

B．偿还期限

C．债券持有人收益方式

D．计息与付息方式

73．下列关于回购协议的表述，错误的是（　）。

A．回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为

B．我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主

C．国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过半年

D．证券的出售方为资金借入方，即正回购方

74．（　）是指企业资本总额中各种资本的构成比例。

A．资本构成

B．资本结构

C．资产构成

D．资产结构

75．债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过（　）天。

A．60

B．91

C．100

D．365

76．一般来说，定期存款的存期不包括（　）。

A．3个月

B．6个月

C．1年

D．9个月

77．对于投资收益率，我们用（　）来衡量它偏离期望值的程度。

A．中位数

B．方差或标准差

C．方差

D．标准差

78．基金管理公司最核心的业务是（　）。

A．投资基金业务

B．投资交易业务

C．投资管理业务

D．投资托管业务

79．（　）是指上市公司将其部分资产或附属公司（子公司或分公司）分离出去，成立新公司的行为。

A．股票回购

B．剥离

C．兼并收购

D．权证的行权

80．做市商制度也被称为（　）。

A．市场交易

B．场内交易

C．网上交易

D．柜台交易

81．新兴的、快速成长的企业，由于需要不断进行资本投资，其经营活动现金流量可能为（　），而筹资活动产生的现金流量可能为（　）。

A．正；正

B．负；正

C．正；负

D．负；负

82．按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为（　）。

A．资产=负债+所有者权益+收入-费用

B．资产=负债+资本公积+盈余公积

C．资产=负债+收入-费用

D．资产=负债+所有者权益

83．下列不属于股利贴现模型的是（　）。

A．零增长模型

B．不变增长模型

C．多元增长模型

D．超额收益贴现模型

84．下列选项中，属于债券按发行主体分类的是（　）。

A．固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等

B．息票债券和贴现债券

C．人民币债券和外币债券

D．政府债券、金融债券、公司债券等

85．对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是（　）方法。

A．特雷诺比率

B．信息比率

C．夏普比率

D．Brinson

86．按照标的资产分类，权证的分类不包括（　）。

A．股权类权证

B．债权类权证

C．其他权证

D．认股权证

87．UCITS基金持有人以（　）进行申购和赎回。

A．基金单位净值

B．基金累计份额净值

C．基金所有者权益

D．基金资产总值

88．大宗商品衍生工具不包括（　）。

A．远期合约

B．期货合约

C．期权合约

D．现货交易

89．合格境外机构投资者，简称为（　）。

A．QFII

B．QDII

C．RQFII

D．RQDII

90．在没有异常的情况下，中位数和均值中，评价结果更合理和贴近实际的是（　）。

A．均值

B．不确定

C．无区别

D．中位数

91．（　）是用来衡量企业的短期偿债能力的比率。

A．流动性比率

B．财务杠杆比率

C．营运效率比率

D．盈利能力比率

92．QDII基金份额净值应当在估值日后（　）个工作日内披露。

A．3

B．2

C．5

D．20

93．（　）一般指短期的、具有高流动性的低风险证券。

A．债券

B．基金

C．股票

D．货币市场工具

94～96

王某拟贷款购买本金为150万，利率为7%的10年期的住房，以等额本息法偿还。

94．利用（　）系数可以计算每年年末偿还本金利息总额。

A．单利终值

B．复利终值

C．单利现值

D．复利现值

95．现值计算中，将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为（　）。

A．贴现

B．折价

C．复利

D．单利

96．按照（　）的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。

A．复利

B．单利

C．贴现

D．现值

97．投资期限越长，则投资者对（　）的要求越低。

A．利率

B．收益

C．期限

D．流动性

98．在（　）制度下，一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家或地区都进行注册，或履行一定简便程序后，就可以直接销售。

A．QFII

B．QDII

C．沪港通

D．基金互认

99．金融期货中率先出现的是（　）。

A．股票指数期货

B．利率期货

C．外汇期货

D．股票期货

100．跟踪偏离度的计算公式是（　）。

A．跟踪偏离度=证券组合的真实收益率+基准组合的收益率

B．跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率

C．跟踪偏离度=证券组合的真实收益率÷基准组合的收益率

D．跟踪偏离度=证券组合的真实收益率×基准组合的收益率