第一章 风险与风险管理
【知识框架】
【考试大纲】
理解风险与风险管理，掌握风险管理基本原理，进行风险分析。
【要点详解】
第一节 风险
一、风险概述
1．风险的含义
广义上的风险，是指人们在从事某种活动或决策的过程中，预期未来结果的不确定性。
狭义上的风险，也就是保险学理论的角度上，风险是指损失的不确定性，具体来讲则是指某风险事故发生后必然带来物质的、金钱的损失，或人身的损害（包括精神上的伤害）或死亡，但具体发生的地点、时间和损害或伤害程度具有不确定性。
2．风险的构成要素
（1）风险载体
风险载体表示承载损失的客体，通常是指财产（包括责任和信用）和人的身体。保险风险的种类常常根据不同类型的载体进行划分。
（2）风险因素
风险因素又称危险因素，是指促使某一特定损失事件发生或增加其发生的可能性或扩大其损失程度的原因。它是风险事故发生的潜在原因，是造成损失的内在或间接原因，即由可能性的事故转变为现实的事故，最终导致损失的条件。
根据风险性质，风险因素可分为实体风险因素和非实体风险因素。
①实体风险因素。又称有形风险因素，是指起源于事物有形的、物理性能的、足以引起事故或增加事故的可能性以及加重损失程度的客观原因及条件。
②非实体风险因素。又称无形风险因素，可分为道德风险因素和心理风险因素。
道德风险因素是指由于人的品德修养导致风险损失的一种无形因素，即由于故意行为从而引起损失或使损失扩大。
心理风险因素是与人的心理状态有关，足以引起事故发生的可能性或增加事故发生的可能性以及加重损失程度的无形原因及条件。
【例1.1】根据风险管理理论，导致损失发生的内在原因是（ ）。[2008年真题]
A．风险载体
B．风险因素
C．风险事故
D．危险事件
【答案】B
【解析】风险因素也叫危险因素，是指促使某一特定损失发生或增加其发生的可能性或扩大其损失程度的原因。它是风险事故发生的潜在原因，是造成损失的内在或间接原因。风险事故是造成损失的直接原因，是损失的媒介。
（3）风险事故
风险事故又称危险事件，是指造成损失的直接原因，是损失的媒介，是造成损失的偶发事件，使风险的可能性变成了现实结果。风险只有通过风险事故的发生才能导致损失。
风险因素和风险事故的区分有时并不是绝对的。对某一事件，在一定条件下，风险因素可能是造成损失的直接原因，则它成为风险事故；而在其他条件下，可能是造成损失的间接原因，则它便成为风险因素。
（4）损失
这里的损失是指非计划的、非故意的和非预期的经济价值的减少。该定义包含两个重要的要素：①经济价值减少；②非故意的、非计划的、非预期的。两者缺一不可，否则就构不成损失。
【例1.2】根据风险管理理论，下列属于损失的事件是（ ）。[2008年真题]
A．承租人所租房屋在租期内发生火灾后，另外租住旅馆支付的租金
B．机床正常使用中的磨损
C．人的记忆力衰退
D．业主纵火导致房屋毁坏
【答案】A
【解析】损失是指非故意的、非计划的和非预期的经济价值的减少。这一定义包含两个重要的因素：①非故意的、非计划的、非预期的；②经济价值减少。两者缺一不可，否则就构不成损失。B项属于计划性的；C项是预期的；D项是故意的。
3．风险因素、风险事故及损失三者之间的关系
风险因素、风险事故及损失三者之间存在因果关系，具体如图1-1所示。
图1-1 风险因素、风险事故及损失三者之间的关系
一般而言，风险因素越多，造成灾害事故的可能性越大，从而导致损失的机会和损失的可能性也越大，即风险大。
二、风险的一般特征
1．风险具有客观性
风险的客观性是指风险必须是客观存在的某种生理现象、自然现象或社会现象，是独立于人的大脑意识之外的客观事实。
2．风险具有随机性
风险的随机性是指风险事故的发生及其所造成的损失在总体上具有必然性，是可知的，而对个体而言是偶然的、不可知的、非必然的。
【例1.3】若某城市中每年必然有车祸发生，但哪辆车何时发生车祸并不可知，这种情况体现了风险的（ ）。[2008年真题]
A．损失性
B．随机性
C．普遍性
D．可变性
【答案】B
【解析】风险的随机性是指风险事故的发生及其所造成的损失对个体而言是偶然的、不可知的、非必然的，而在总体上具有必然性，是可知的。
3．风险具有损失性
只要风险存在，就有发生损失的可能。风险的存在不仅会造成人员伤亡，而且会破坏生产力、减少社会财富和经济价值，使人类处于担惊、忧虑中，因此人们一直寻求分担、转嫁风险的方法。
4．风险具有普遍性
风险普遍存在于人类社会中，它渗透到家庭和个人生活、经济组织和社会的方方面面。虽然随着科学技术的发展、社会的进步，某些风险减少了，但新的风险又产生了，而往往一些新的风险事故造成的损失会更大。
5．风险具有可变性
风险的可变性是指在一定条件下风险可以转化的特性。风险的可变性包含以下几项内容：
①风险性质的变化；
②风险量的变化；
③某些风险在一定的空间和时间范围内被消除；
④新风险的产生。任何一项新活动的开始，无论是政治的、经济的还是技术的，都可能伴随有新风险的产生。
三、风险损失成本
1．含义
风险损失成本是指为了预防和控制风险的发生所必须支出的费用及风险事故发生后经济利益和社会福利的减少。
2．分类
（1）风险损失的实际成本
①间接损失成本。间接损失成本是指风险事故发生后，导致财产本身以外的损失以及与之相关的其他财物的损失和责任等损失而支付的费用或经济利益的减少，包括额外费用增加、运营收入损失、责任赔偿费用等。
②直接损失成本。直接损失成本是指风险事故发生后，造成的财产损失及人身伤亡所必须支付的实际经济代价。其损失成本的大小可采用下列方法进行评价：
a．采用原始成本来评价，即以账面原始成本金额作为风险造成财产损失金额的评价方法，则某一财产的购进价格即为损失成本；
b．采用原始成本扣除会计折旧来评价，即风险造成财产损失的成本等于原始成本减会计折旧的差额；
c．采用市价来评价，即财产损失成本等于财产遭受风险损失的市价；
d．采用重置成本、收益成本、重置成本扣除实际折旧等方法进行评价。
（2）风险损失的无形成本
风险损失的无形成本是指由于风险损失发生的不确定性引起经济组织所付出的经济代价。它通常包括以下几个方面的内容：
①风险损失会减少社会经济福利；
②风险会阻碍生产效率的提高；
③风险发生的不确定性导致资源（土地、劳动力、资金、技术等）配置不合理，使产业生产能力降低。
【例1.4】由于考虑损失，许多投资人不愿把资金投向高风险的高新技术产业，因为这种投资损失属于风险损失的（ ）。[2005年真题]
A．实际成本
B．间接成本
C．直接成本
D．无形成本
【答案】D
【解析】风险损失的实际成本是由风险事故造成的直接损失成本和间接损失成本构成。直接损失成本是指风险事故发生后，造成的财产损失和人身伤亡所必须支付的实际经济代价。间接损失成本是指风险事故发生后，导致财产本身以外的损失以及与之相关的其他财物的损失和责任等损失而支付的费用或经济利益的减少。风险损失的无形成本是指由于风险发生的不确定性引起经济单位所付出的经济代价，即风险的存在对个人以及社会构成的一种潜在的不利影响。
（3）预防或控制损失的成本
为了预防和控制风险损失，有关单位必须采取各种措施，具体包括折旧费用和资本支出，训练计划费用、施救费用，安全人员的工资、津贴、服装费等费用以及增加的机会成本。这种成本既包含了预防和控制风险的直接成本，又包含了其间接成本；既包含了预防和控制风险损失的总体成本，又包含了其个体成本。
预防和控制风险损失的总成本是指为了预防和控制某一风险，社会所支付的所有费用；预防和控制风险损失的个体成本是指为了预防和控制风险，某一具体单位采用某一项措施所发生的费用。
一般来说，风险损失的直接成本小于间接成本，预防和控制风险损失的个体成本小于总成本。
四、风险的分类
按照不同的标准，风险有不同的分类，具体内容如表1-1所示。
表1-1 风险的分类
风险还有其他很多划分方法：①按承担风险的主体，可把风险划分为个人风险、家庭风险、企业风险和国家风险；②按风险是否可管理，可把风险分为可管理风险和不可管理风险；③按风险的程度，可把风险分为宏观风险和微观风险等。
【例1.5】下列属于社会风险的是（ ）。
A．罢工
B．洪水
C．股票亏损
D．叛乱
【答案】D
【解析】社会风险是指造成物质损毁和人员伤亡的直接作用力与人的活动有关，即由于个人或团体的过失、疏忽、侥幸、恶意等不当行为所导致的风险，造成财产受损、人员伤亡的后果。罢工属于政治风险；洪水属于自然风险；股票亏损属于经济风险。