他们做了什么

HYIP这个缩写代表的是高收益投资方案。在这些方案里，通常他们会兜售一些“被动收入”的概念。意思是说，他们承诺你投入的钱将会收到巨额回报，这种回报远大于你能从银行存款或者其他传统投资当中所能得到的。在所有高收益投资方案的背后都有一个老掉牙的理念：拆东墙补西墙。换句话说，前一批投资者的收益来源于后一批投资者的投入。当流入方案的新鲜资本不足以支付方案内的投资者的时候，也就宣告了该高收益投资方案的失败。

现代高收益投资方案由查尔斯·庞兹(Charles Ponzi)开始于20世纪20年代。庞兹出生于意大利，他的成名源于他承诺投资者，只要购买他的国际贴现邮政票据，就能在45天内获得难以想象的50%的利润，或者90天内获得100%的利润。他说服投资者，他会购买价值低于美元的币种所在国家的票据。这样一来，庞兹成功地从上千人手中得到了$1,500,000。这些钱大多是投资者毕生的心血，有的人甚至借钱来投资。《波士顿邮报》在接下来的报道中，提出了对该投资的疑问，并最终帮助将其绳之以法。庞兹因此被逮捕（他离开人世的时候身无分文），并判处10年监禁。在这以后，6家银行接连倒闭，投资者们分别拿到不足30美元的补偿，《波士顿邮报》因此获得了普利策公共服务奖。“庞氏骗局”由此为人所知，它甚至比之前的“拆东墙补西墙”更为人们所熟悉，因此它得以沿用至今。

庞兹极有可能是受簿记员威廉(William)“520%”的启发。威廉在1899年对投资者承诺每周10%的利润回报，并给他们“机会”让他们把每月利润所得再重新用于投资。在庞兹接受调查期间，威廉接受了《波士顿邮报》的采访，也是在采访中他们构思的惊人相似之处浮出水面。因为他“只”从投资者身上赚到100万美元，和庞氏骗局的盈利相比简直不值得一提，所以他今天已经基本被遗忘。

从19世纪20年代到30年代，瑞典商业界被称为“比赛国王”的，颇具眼见卓识的伊瓦尔·克洛伊格(Ivar Kreuger)曾一度步了庞兹的后尘。他极具规模的商业王国，因为停止产生高额利润，并且不能给投资者之前承诺的高额回报而轰然倒塌。他在自己在任的最后一天，穿上高级定制西装，对准自己的胸口开了枪。他也给投资者留下了30亿美元的亏空（用当前美元计算）。

伊瓦尔·克罗伊格的传奇说明了一个亘古不变的道理：在现实将人们从梦中唤醒之前，骗局大多刚开始并不像骗局，而只是按照骗局的套路在发展。

20世纪70到80年代，葡萄牙人玛利亚·布兰卡·多斯桑托斯(Maria Branca dos Santos)设置了一个月利润10%的骗局，吸引了上万投资者。她有一个更为人所知的名字叫多纳·布兰卡(Dona Branca)，被人们称为是“大众银行家”。她的这个骗局打着帮助穷人的幌子，最后最终盈利1.2亿美元。她于1988年被逮捕，并被判处10年监禁。几年以后，她双目失明、身无分文、孤独离世。离世的时候只有五个人参加了她的葬礼。

多纳的骗局，和其他相似骗局一样，都是庞氏骗局的旧调重弹。就像一首歌唱的那样“我毕生的使命在于帮助穷人，所以帮帮我吧上帝”。

20世纪80年代，南非的库布斯骗局吸引了上千的投资者。骗局的设计者阿德里安·尼乌沃特(Adriaan Niewwoudt)使整个骗局围绕着一个“美丽”的产品：投资者购买一个生物“激活器”，这个“激活器”可以用来在牛奶里培植文化。几个星期以后，这些文化就会丰收、晒干，然后被骗局重新收购。事实上，这些文化从来就不是什么美丽产品，而是作为“激活器”被再次卖给后来的投资者。这个颇具创新意识尼乌沃特还编出了其他骗局，包括收集使用过的邮票和很多其他“不可思议的商业机会”。

庞氏骗局的创造者们通常都是些极具天赋及想象力的人。他们大多数都是出色的销售员，而且还风度翩翩，容易赢得他人信任，并且让他人觉得能投资他的项目是一件很荣幸的事情。

俄罗斯兄弟谢尔盖·马夫洛蒂(Sergei Marvrodi)、维亚切斯拉夫·马夫洛蒂（Vyacheslav Mavrodi)及奥尔加·梅尔尼科娃(Olga Melnikova)在经历了一连串生意上的失败后，终于在1994年凭借对庞氏骗局的模仿，建立起了他们自己的3M公司。公司成立之初，他们承诺给投资者每年1000%的利润回报，加上他们激进的营销策略使得该公司在短时间内迅速发展壮大。在其巅峰时期，公司每天的股票盈利5千万美元！当骗局被揭穿的时候，3M公司共欠投资者15亿美元。超过50名投资者在知道损失覆水难收后选择自杀。

超通胀往往使人们想方设法恢复或者至少一定程度上恢复他们损失的购买力，如果他们将钱存入银行这样就更显得不可避免。俄罗斯的平均通胀率在1993年曾经高达839.21%，1994年412.51%。人们都十分愿意相信承诺的1000%的利润回报能兑现，3M公司能是一个真正合法的公司。

1994年下半年，一贯处事冷静的瑞士见证了“欧洲国王俱乐部”的覆灭。这个骗局策划者承诺投资者们，只要他们购买价值1400瑞士法郎的信件，就可以在一年内得到每月200瑞士法郎的回报。据估计，瑞士乌里(Uri)和格拉鲁斯(Glarus)成年人当中的10%的民众都曾投资过“欧洲国王俱乐部”。

近亲繁殖是加速庞氏病毒的途径之一：庞氏骗局通常会在同一个社区、地区、民族或者信仰同一宗教的信徒当中传播。

2008年，德高望重的伯纳德·麦道夫(Bernard Madoff)承认，他通过在1960年建立的华尔街最大的商业公司之一——伯纳德·L·麦道夫证券投资有限责任公司，在过去的数年里运作庞氏骗局。伯纳德·麦道夫本人被广泛认为是现代商贸科技的领军人物，并担任美国证券行业自律组织——全国证券交易商协会的董事会成员。他还乐善好施，曾给慈善机构捐款高达百万。被捕前，他还担任着叶史瓦大学（Yeshiva University)信谊商学院(Syms School of Business)的董事会主席。

麦道夫也许是历史上运转庞氏骗局时间最长，也是因此造成投资者损失最惨重的人。他的骗局共使投资者损失高达180亿美元。根据他自己的供述，他的庞氏骗局开始于1991年：他声称自己是为了客户的利益，实则将全部所得存入自己的账户，并用新进收入作为回报支付给投资者。他的同伙帮他一起为客户捏造虚假交易报告及报表。

麦道夫十分擅长近亲繁殖，他把注意力都集中在瑞士富人区。在那几年间，他曾假装自己不太愿意接受新成员。富人们只好恳求他，让他们能够投资他的项目。麦道夫的骗局不在于向精明的投资者们承诺高额回报，他设计了一个极其微妙也几乎不可能兑现的承诺：每年12%的稳定回报。这个承诺也奠定了他长年骗局的基础。当2007年金融危机来袭之时，很多投资者向他索要更高额的回报。与此同时，尽管做了多方努力，他的骗局仍然没有新的资金流入，也就是在那时，他决定金盆洗手。麦道夫被判处150年监禁，此时他仍在狱中服刑。东窗事发前6年投资者们的利润都不得不上交，以弥补他人损失。

2012年，印度警方逮捕了M.S.古鲁(Guru)。他是一份农业庞氏骗局协议的顾问，凭借这份合同从12000名投资者手中赚取28,000,000美元。

2013年，突尼斯YOSR发展有限公司的阿德尔·德里迪(Adel Dridi)被捕，并被指控从5万名投资者身上诈取8000万突尼斯第纳尔。他承诺给予投资者几周内获取超过200%的回报。

以上简短的回顾让我们对范围广泛且无限扩张的“拆东墙补西墙”或者叫“庞氏骗局”或者叫“金字塔”又或者叫“高收益投资方案”。在这本书当中，我们会将诸如此类骗局的范围进一步缩小，着重研究网络被动投资的高收益投资方案。这类骗局也就是行骗者通过网络寻找目标，使投资者将钱投入到自己的方案，然后什么都不用做，就可以等着回报入账。以上只是一个简单的例子，这类网络骗局表面上一般都与庞氏骗局划清界限，而以商业机遇自居。后者的一个例子是现在已经不复存在的瑞科竞拍网(Zeek Rewards)。这最初是北卡罗来纳州保罗·伯克斯(Paul Burks)的一个点子。他们承诺分给瑞克——一分钱竞拍网站的投资者一部分股份，每日利润回报为15%。他们为了增加利润、鼓励投资者，使用复利计算，并介绍新成员入股，使利润按矩阵增加。为了加入这个方案，投资者们每月需缴纳$10到$99不等的费用，初始投资至少$10,000。初始投资越高，回报也就越大。会员还需要在瑞科竞拍网上登载一定数量的免费广告，用这种方式来实现一定的补偿。瑞科竞拍网最终成功吸引了100万名会员，这使得它成为史上吸引投资者最多的庞氏骗局。