应对措施：产品研发、模式创新、平台创新、行业再造、生态建设

机遇和挑战并存的新金融3.0时代，拐点已经出现，这既是行业瓶颈，也是突破口。那么我们如何应对？关键是抓住机遇。当然，要抓住新金融时代带来的机遇，就要把握以下五大“抓手”：产品研发、模式创新、平台创新、行业再造和生态建设。

●产品研发：针对用户痛点，研发符合用户需求的产品

要想将一个机遇变成一种商机，首先要有商品，要从用户的痛点上去进行研究、开发，推出符合用户需求的产品。

 

深圳平安金融科技咨询有限公司（以下简称“平安金科”）曾经成功孵化出陆金所、平安付、平安好车等知名互联网金融企业，如今转换为“互联网金融基础设施提供者”。平安金科通过对现有账户信息的整合，构建自身新金融3.0战略体系，将蕴含巨大的潜力新金融3.0受众群挖掘出来。

平安金科的主要业务是“一账通”，即一个个人综合账户管理线上平台，通过该平台整合所有平安和非平安用户的资产账户。平安金科希望通过一账通，让用户仅需要一个账户、一个密码、一次登录，管理几乎所有平安和非平安的网上账户。一账通整合的不只是平安的账户，也是用户在不同场景，包括金融、健康和生活类的账户。

平安金科采取的是“三步走战略”：第一步是账户整合，平安金科能够通过一账通这个平台整合平安内和平安外的银行、证券、保险这些不同的资产。第二步是在托管了用户所有的资产和账户之后进行服务整合。第三步，通过产品和合作提升用户的价值。平安金科与平安大华基金合作推出的“一账通宝”，是一个非常简单、便捷、可让用户管理现金的工具，除了可以增值外，也能让用户做一些便利服务。

 

用户在新金融3.0上面有四大需求：安全、便捷、价值、自主权，新金融3.0产品就是要解决用户的这些痛点。平安金科一账通以账户整合作为基础，以服务整合作为用户的价值，很好地满足了用户的需求。事实说明，产品的创新基于用户的痛点而产生，在新金融3.0时代，当每个人成为用户的时候，这个产业一定会成为大产业。

●模式创新：创新商业模式和交易机构

很多创新其实并不需要做太多的变化，只要改变交易流程，把先后顺序倒过来，把结果调一下就是创新。

 

余额宝是一种伟大的创新，并且是一种组合式的创新，是交易结构的再造，同时内在基于用户的需求，重新进行的创新。

第一，余额宝购买便利。余额宝产品设计针对性很强，“余额理财”有很强的针对性，充分考虑了客户的流动性需求。余额宝网上购买的便利设计，是赢得客户的首要优势。

第二，余额宝结算公布方式有创新。货币基金公布产品净值时，一般不累计净值，通常只公布“每万份基金净收益”和“7日年化收益率”，即货币基金产品份额的净值每日均是1.00元。货币基金收益虽然天天计算，但基金管理给持有人的结算却不是日日进行，通常隔段时间后再将累计收益转化为份额，增加持有人份额数。余额宝则能做到日日结算，每日将收益转化为基金份额，归入到持有人名下，这样投资者可以看到每日都有入账，给人一种“余额宝”比其他基金产品能赚钱的“幻觉”。现在很多货币基金也开始采纳收益每日分配的做法。可见，余额宝等产品的出现，促使传统金融机构更加重视客户体验，也可算作余额宝们的社会正面功效。

第三，余额宝结算速度更快。即使在基金公司的直销平台上，传统货币基金的购买到账时间都是当日买卖、当日结算、次日入账；赎回则是当日买卖、次日结算、第三天入账。有些券商的现金类资产管理理财产品赎回到账时间甚至是第五天的晚上。而余额宝则做到了当日购买、当日份额确认，或当日赎回、次日资金到账。同为网上交易（当前银行渠道和基金直销平台也都为网上交易，很少有投资者在到柜台购买），余额宝资金、份额的结算速度比传统货币基金购买要快整整一个工作日。

 

余额宝代表的“碎片化金融”将是未来新金融3.0发展的重要方向。余额宝实现了全新的客户定位（网络购物支付人群），为客户理财带来了全新的用户体验，帮助客户资金实现了全新价值。余额宝从客户生活和平台生态中寻求需求及机会，用互联网体验满足需求，把简单留给客户，把复杂留给自己，用互联网技术和方法降低成本，提高效率和服务能力，坚守金融本职，促进健康融合。

●平台创新：注重交易平台的创新

新金融3.0时代最大的创新就是第三方服务平台的创新。事实上，在各类创新模式上，第三方支付平台推动的金融创新正在改变整个金融行业，而第三方支付平台对金融行业的改变相对于其他行业来说更具有不可逆转性，一旦消费者适应了这种互联网式的消费模式，传统金融行业无论是从便利性，还是特色化的角度，都不再有比拟性；甚至从理论上来说，除了部分需要特殊法定执业资格的业务，传统银行的其他业务都有被第三方支付企业替代并抢占客户资源的可能。

中信出版社出版的《支付革命：互联网时代的第三方支付》一书深入解析了第三方支付机构运营的双边市场，其具有的快捷支付、数据流信用生成、数据流营销、需求衍生四大功能和价值，提出了第三方支付机构的动态价值链。例如，分析第三方支付机构与商业银行的战略关系，就从商业银行的历史发展、核心和非核心业务结构、中国支付体系的结构着眼，分析在进入门槛降低、支付渠道战略地位提升趋势下，双方在多个要素上的竞争合作。

这本书也鲜明地提出，形成商业智能，小数据优先于大数据。这本书也提示我们，创新型第三方支付机构反映出互联网经济是去中心化、高出生率和高死亡率的。在企业的大量“出生”和大量“死亡”中，才能试出好的商业模式、好的技术形态，通过淘汰胜出好的企业。正如这本书所指出的，决定电子支付中介的根本线索是电子交易方式、电子货币及电子认证技术演变的“三重奏”。到底是银行等传统金融机构成为电子媒介时代的电子支付中介，还是那些在开放型网络支撑下因交易商、电商、社交电商、网络运营商的发展而催生的第三方支付机构，就要看谁提供了更低的交易成本和更高的交易效率。

 

从以支付宝为代表的第三方支付平台的发展历程来看，支付宝在最近十年的发展中一直在以不变的“创新”应对万变的世界。作为优秀典型的第三方支付平台，支付宝一直在开发多样的金融产品，无论是货币基金，还是信用贷款，都在不断地在推进金融业务的创新和融合。传统银行业的信用评价体系比较繁琐，大多是基于企业的资金流水和对金融机构的日均存款等来进行信用评价，而第三方支付企业在运营中其本身就积累了大量用户的交易信息和流水，基于此数据分析，可以为一些资金流水比较小的小微企业提供信用数据，暂时解决企业和个人的资金短缺问题。以支付宝为代表的第三方支付平台推动零售金融服务的创新主要表现在：改变用户的投资方式，拓宽用户的投资渠道，为用户提供多样化的金融资源。

 

事实说明，支付是通往其他大部分业务的关键之门，并且创新者们已经占据先机。事实上，在平台创新方面，除了支付宝，P2P模式、众筹模式、证券化模式、销售基金模式等都是创新性的平台。

平台创新的奥妙在于：不仅可以实现甲乙双方的终端交易，还可充当丙方，匹配甲乙双方，为他们建立信任、控制风险、建立更多的沟通渠道。新金融3.0时代，信息透明就能赚钱，即通过实现信息对接获得利润。

●行业再造：新金融3.0可以再造很多行业

行业再造这种机会，就是我们现在很多人说的产业互联网，这是新金融3.0时代一个不容忽视的机遇。

 

中信银行围绕建设“最佳综合融资服务银行”持续发力。中信银行曾联手百度成立的“百信银行”，开创了金融机构和互联网公司跨界合作的新模式。随后，该行正式发布了“交易+”品牌，成为国内首家设立交易银行专属品牌的商业银行。此外，该行开发的公积金网络贷款、信E付、跨境宝、云闪付等创新产品也相继问世。

通过战略转型，中信银行的经营效益稳中有升，收入结构持续优化，集团零售业务和金融市场业务营业收入占比达23.4%和31%，可持续发展动力增强。不良贷款方面，正在从钢铁、光伏等产能过剩产业逐步退出。有分析认为，中信银行是不良贷款风险暴露较早的银行之一，公司采取主动暴露、加大核销的策略，信贷风险控制初见成效。

2016年3月24日，中信银行发布其2015年度业绩报告。报告显示，2015年，该行实现营业收入1451.34亿元，同比增长16.37%；归属于公司股东的净利润411.58亿元，同比增长1.15%；基本每股收益0.88元；并拟向全体股东每10股派现2.12元。年报数据显示，报告期末，中信银行集团资产总额达51222.92亿元，比上年末增长23.76%；客户贷款总额25287.8亿元，比上年末增长15.58%；客户存款总额31827.75亿元，比上年末增长11.69%，保持在股份制银行中的领先地位。

 

对于银行的新金融3.0再造来说，利用互联网思维及互联网大数据和技术对传统的商业银行进行再造是关键。中信银行总资产规模已经突破5亿，并在新金融3.0领域争当“排头兵”，这意味着新金融3.0再造了一个“中信”！

通过新金融3.0的行业再造，就是把一个一个的行业内在资源全部打通，形成一个闭环。比如说养猪行业，从饲料提供到最终屠宰及销售，各个环节都被打通，就会再造出很多行业。

●生态建设：打造产业集聚区，形成产业集群效应

在新金融3.0时代，金融生态建设就是打造产业集聚区、园区，打造共性服务平台、研发平台等，从而填补空白并形成产业集群效应。

建设新金融3.0集聚区具有三个方面的集聚效应，如表2-4所示。

新金融3.0产业集聚区即新金融3.0企业、金融机构设立的主要从事新金融3.0业务的实体及相关基础，或中介服务机构根据自身发展要求，结合区位选择集聚在城市空间特定区位的组织形态，是产业集聚区中基于金融高端服务业的一种新类型。来看下面几个案例：

 

案例1：北京互联网金融产业基地

北京中关村互联网金融服务中心（简称“网金中心”）是在海淀区金融办指导下，由海淀国资联合中科金财、中投国泰等实力机构发起的全国首家互联网金融行业服务平台。

网金中心通过监督管理、资产交易和综合服务三大平台，构建领先创新的服务体系，打造互联网金融行业健康生态圈，全面服务于投资人、行业从业者及政府管理部门。监管管理平台依托机构评审系统、登记备案系统、信息披露系统、证据链备案系统，构建事前、事中、事后的闭环监管体系，具体包括机构评审系统、登记备案系统、信息披露系统和证据链备案系统。

资产交易平台依托中关村产业聚集优势，网金中心为中小科技型企业交易和互联网金融机构与互联网金融平台之间的资产交易提供信息发布平台，解决平台资产端和资金端的不平衡问题，促进优质资产的快速高效交易。

网金中心综合服务平台有两大业务版块：一是区域中心；二是行业交流论坛。网金中心成立至今，北京总部已登记备案平台近200家，已在全国落地区域中心5个，各区域中心入驻平台约50家，签署资产交易战略协议的平台突破100家，已完成资金交易总额达300亿元。2017年12月21日，网金中心在由中关村互联网金融研究院、中国互联网金融三十人论坛（CIF30）联合主办，网金中心参与协办的“2018中关村互联网金融论坛暨第五届普惠金融论坛”上荣获“2017年度金融科技最佳技术创新奖”。

 

案例2：上海著名的互联网金融产业基地

上海打造了几个著名的互联网金融产业基地：

宏慧·盟智园是上海最早的产业园。园区通过层层筛选，引进一批新金融3.0行业的代表性企业，旨在引导企业合理集聚，建设成为有特色的产业基地，点融网、玖富等名企入驻。

虹桥财富天地依托由鄂维南院士领衔的大数据产业化中心，采用市场化的运营模式，努力将这一区域建设成为新金融3.0行业创新能力强劲的产业生态圈，聚集了携程旅行网、大众点评网、格瓦拉、蜘蛛网、易贸资讯、银联电子支付、史泰博、菜管家、易果网、金蚂蚁等许多信息服务的名企。

上海嘉定全通金融谷联合国家外包促进中心、中国服务贸易协会、联合金融集团及国内各主要的金融服务外包企业，筹备发起金融服务外包产业联盟，在联盟之上发起产业基金，为金融服务外包企业做大做强创造了一个支点。

陆家嘴互联网金融产业园区围绕建设新兴金融创业服务区的发展规划，结合科技企业孵化器的有关做法，根据新兴金融服务业不同的发展需求，研究制订陆家嘴新兴金融服务业专项扶持办法。

 

案例3：深圳互联网金融产业园

深圳则主推互联网金融产业园区，有3个互联网金融产业园区正式挂牌。这3个园区将集聚和培育一批互联网金融创新型企业，促进深圳新金融3.0产业快速、健康发展。这3个产业园分别位于深圳南山、福田和罗湖区。

深圳（南山）互联网金融产业园将由政企合作共建，深圳市金融办、南山区政府与科技园集团合作共建“互联网金融产业园”服务中心。

深圳（福田）互联网金融产业园区坐落在福田保税区，由腾邦集团承接产业园的规划、建设和运作，借助自有物业，通过重组产业、服务、资金、技术、人才等优势要素，斥资百亿打造，总规模达70万平方米。

深圳（罗湖）互联网金融产业园位于蔡屋围、水贝黄金珠宝产业集聚区、莲塘互联网产业基地等之间，将与周边产业园区形成产业互动、空间衔接的大产业格局，共同构筑罗湖新金融3.0产业园。

 

北京、上海、深圳的新金融3.0产业集聚区把新金融3.0产业中所有跨界形成上下游关联的企业都聚集在一起，优化了产业链，减少了交易成本。打造这样的集聚平台，能产生巨大的价值，表面上是在做产品，但过程间却减少了信息不对称和不必要的中间环节。

在新金融3.0时代，单个的企业或是单个的平台、单个的园区都是不明智的，需要打造一个更长期的基础性的环境，从硬件设施到软件设施做好配套。这里的关键是，梳理出整个新金融3.0产业的链条，发现在哪个行业上断了链条就要修补起来、链接起来。新金融3.0的产业链还很短，还会不断延伸，需要我们去想象，把它链接起来，去用产品具体地实现起来。金融产业集聚区就是把单个企业无法完成的任务，通过这个平台相互链接、相互支撑、相互协同，形成更大的集聚效应。