2.2 P2P理财
如今互联网理财中，P2P理财混得风生水起，许多人看着P2P理财产品的高收益，都按捺不住内心的好奇，想要投入资金一搏，但又惧于频繁曝出的问题平台老板跑路、贷款人还款困难逾期还款、资金被套牢凭空消失等事件，一直不敢下手，也不知道该投入多少资金在P2P理财产品上。
其实，现在大多数P2P理财平台正逐步走向正规化，许多平台都有本金保障，投资者最应该选择的不是某一个具体的投资标的，而是平台。判断一个平台是否值得投资，是每一个投资者都需要思考的问题。
小贴士
如果平台本身可靠，那么所有的标的都有了保障，也就不存在借贷人是否有借款资质、风险是否过大的问题了。如果平台本身都带有欺诈性，那么不管平台上的产品或标的看起来收益率多高，都不应该选择。
2.2.1 P2P理财的优势
人的一生都必须和钱打交道，这就决定了同等条件下，会理财的人生活得比不会理财的人可能要好。从前面介绍的银行储蓄来看，其因不方便、利率低的特性逐渐不再受大众欢迎，而近年来的P2P因为利率高、结息快等优势受到了部分人的欢迎，但受P2P公司跑路事件的影响，现在P2P理财产品还能购买吗？其又具有哪些优势？
1.P2P网贷理财的投资门槛低
目前，现在的P2P网贷平台投资门槛普遍较低，一些平台投资门槛低至50元，甚至1元起投，所以只要你想投资，无论资金多少都可以尝试。不过，对于P2P网贷理财新手来说，为了降低投资风险，最好分散投资，将资金分开借给不同的人，在不同的网贷平台上进行投资，这样就起到了分散风险的作用。
2.P2P网贷理财的风险更容易把控
和其他目前比较热门的理财方式一样，P2P网贷理财同样具有风险性，其风险主要来自平台本身和借贷者，所以只要网贷平台具有实力，是正规可靠的平台，然后再提高风控能力、加强借贷人的审核等，就能把风险控制在最小的范围内。
3.P2P网贷理财不要求投资者有理财经验
P2P网贷投资是一种借贷关系，以网贷平台为枢纽，完成借贷人和投资人之间的资金交易。与其他目前热门的理财方式相比，P2P网贷理财属于互联网理财，平台用户只要有电脑就可以轻松进行理财，所以对于用户来说并不需要有理财经验，就能享受到高于其他理财产品的收益。
4.P2P网贷理财具有很好的收益
目前P2P网贷理财行业的平均收益在6%～20%，和其他理财方式相比，P2P网贷理财的收益还是较高的，真正实现了理财的目的。
P2P理财现在还靠谱吗？随着P2P理财平台的异军崛起，P2P行业的一些问题也逐渐显露出来。一方面，当这些问题影响到资金市场的安全时，国家开始出面干涉，对P2P行业进行了一些整顿和规范；另一方面，随着资金的大量涌入，资产端争夺的加剧，各个平台的运营成本增加，于是纷纷选择降息。不过，相信在这次合规、降息浪潮中，许多已经接入银行存管且积极调整资产端业务的P2P理财平台一定会经受住考验、坚持下来的。
只有了解了各种理财产品的优势，才能做出合理的规划。只要按照正确的方法去实施，总有一天会积累到意想不到的财富。
◆ 理财案例
顾言生活在二线城市，是一家国企的员工，29岁的他很早就热衷于理财，但是，和许多理财爱好者一样，他最开始接触的都是银行理财产品。
一个偶然的机会，他听同事说曾在一家P2P网贷平台工作过，当时年化收益为13%，虽然比银行的年化收益高出很多，但是当时顾言并没有动心。毕竟，顾言并不了解这个领域，担忧是人的安全本能反应。
从去年开始，顾言收入逐渐稳定，依靠自身良好的理财习惯，他已经有了几十万元的存款。此时，他已经不再满足于银行理财产品的收益，他希望找到一种既不需要花太多时间打理，又可以有较高收益的理财途径。
通过对比分析，顾言认为，股票市场风险太高，银行理财产品的利率太低，信托产品利率高但投资门槛高至100万元。只有P2P这种通过网络平台把借款人与出借人直接联系起来的理财途径才能满足顾言的需求。P2P理财投资门槛可高可低，收益率大多能够保证在10%左右。并且，身边也有朋友在尝试这种理财方式，于是顾言也开始认真考虑投资P2P的可能性。
既然是投资，那么风险是无法避免的。100%本息保障并不等同于担保的安全，因为担保额度是和担保公司的规模直接相关的。所以，风控是一家P2P网贷平台对投资者最好的信心保障。
顾言通过同事介绍接触了一家保证本息的P2P平台，该平台的交易规模已属全国前列，并且主打车贷、房贷等小额贷款业务。投资者不需要自己选标的，就可以获得11%左右的年化收益率。顾言认为，这样的100%本息保障对他这种新手来说是安全的。
案例启示
如今，随着P2P网贷行业自身的不断完善与成熟及逐渐适应市场，银监会的监管确认及即将出台的监管政策，P2P网贷在经历了市场的洗礼以后，更具投资价值。
2.2.2 根据投资资金选择合适的P2P平台
一般来讲，投资可以分为几个阶段，越是专业，越需要花费更多的精力。投资者可以根据自己的心理预期投入，即自己想要在P2P平台投入的资金额度，来确定自己属于哪一阶段，再确定自己应该在上面花费多少时间与精力。
选择平台的原则如图2-1所示。
图2-1 选择平台的原则
1．投资几千元
一般投资几千元的投资者都是抱着试水的心态，事实上，几千元的投资即使在收益较高的P2P理财中也很难获得很多收益，一般一年的回报也就几百元。
如果投资者只想投资几千元在P2P平台中，那么这种投资更有价值的是学习P2P投资的经验。在几千元的阶段，最重要的就是了解这个行业，而想了解这个行业，最好的切入点就是第三方网站。
比如，网贷第三方垂直门户“网贷天眼”会对列入导航的平台核查一些基本的信息，看证件是否齐全、法人是否有诚信问题等。一些负责任的第三方平台还会进行实地考察。从长远来看，这些基本核查并不能保证导航中的平台绝对没问题、安全可靠，但也可以过滤掉很多低级的诈骗平台。
小贴士
第三方网站收录导航时，是没有收费要求和门槛限制的，只要新平台提交申请，通过了基本信息的核查，就可以被第三方网站列入导航。有的问题平台担心核查无法通过，或者在第三方网站被披露，是不敢加入导航的。
不过，对于投资者来说，也不能盲目地相信一些第三方网站的导航，因为投资者不知道门户之间是否存在利益关系。有的第三方网站很不可靠，为了利益放松对平台的审核。作为投资者，应该如何应对这种情况呢？答案是：货比三家，综合分析。
目前市场上的P2P平台多达几千家，但收录在第三方平台导航中的P2P平台网站只有几百家，对于一些没有加入导航的P2P理财平台，投资者一定要谨慎选择。通过导航选平台的方法基本可以过滤80%左右的风险。
2．投资1万元以上
当投资者投资1万元以上时，应该仔细核对平台在网上公布的信息与资料，了解其团队信息与综合情况等。
一般投资额达到1万元以上的，每年的收益都有上千元，这时候，就应该多花些时间来研究理财产品。
在经过第三方导航进行初步筛选以后，可以排除一些简单的诈骗网站，接下来就要选择一个自己感兴趣的平台进行深度研究。
最简单的方法就是在百度或者一些第三方门户上搜索该平台有没有负面信息或者平台爆料帖子。如果一个网站的负面信息太多，那么就要谨慎了；如果没有特别明显的负面内容，则可以尝试投资一段时间，然后在实操过程中进一步了解网站。
小贴士
投资1万元以上的阶段，基本是投资新手快速成长的阶段，投资新手逐渐会接触到越来越多的网站。有的投资新手一开始没有太多的经验或者理财知识，会因为某些平台的洗脑式宣传而陷入其中，但随着掌握信息量的不断增加，投资者就会形成自己的投资观念，也会有筛选平台的经验，从而积累理财知识和经验，构建出自己的投资理念。
3．投资5万元以上
如果投资者拿5万元以上的资金投入到P2P理财中，那么赶紧结束单打独斗吧！
一般投资额超出5万元时，每年的利息收益可达上万元，对于年轻的单身小白领来说，已经是不错的收入了。但是，随着本金的增多，一旦投资出现失误，也会损失惨重。这时候，就需要投资者谨慎对待，把P2P网贷理财当作自己一个重要的项目来跟进。
处于这一阶段的投资者，只靠自己单打独斗，通过百度或者平台搜索出的一些基本资料来判断网站的可靠性是不行的。因为投资者自己无法准确判断一个平台是否可靠。有的诈骗平台会通过各大网站大量发布软文来吸引用户投资，网站的全部内容都是伪造的，甚至会抄袭一些成熟网站的内容来迷惑用户，如照抄其他网站的团队成员资料等。
有的投资者过于自信，认为自己非常谨慎，也有分析网站资料判断正误的实力，但最后还是被骗了。因此，如果想要投资互联网金融，那么也要具备互联网思维，切忌盲目自信，孤军奋战。投资者除在行业门户网站中学习各种资料、大量了解平台信息外，还应该和P2P投资前辈多多交流投资经验，这样才能避开绝大多数陷阱。
4．投资10万元以上
当投资者投资10万元以上时，必须了解该平台的业务模式，判断其是否具有可持续性。
经过一段时间的学习、小范围的试投资后，有的投资者想要在P2P平台投入10万元以上的资金。能达到这个规模的，基本上是对某一平台进行长期投资的专业P2P网贷投资者了。处于这一阶段的投资者，最看重的不应该是赚了多少，而是不要亏损本金。从别人那里拿到了多少并不重要，重要的是不能让别人把自己的钱拿走了。因此，投资者必须对主要配置资金的平台进行深度研究。
小贴士
对平台进行深度研究的重点是了解平台的业务模式，分析网站的业务是否是真实的、资料是否是齐全的、商业模式是否具有可持续性等。了解平台的业务模式可以帮助投资者排除自融、掮客、庞氏类平台，避免突发性风险导致的本金亏损情况。
在这一阶段，投资者应该更多地关注行业信息。P2P网贷理财的收益是很高的，其对应的风险也不低，尤其是现在监管不足、政策性风险大，对网贷平台影响很大。投资者必须随时关注行业走向，调整资金配置。
此外，投资者应该和P2P网贷理财投资前辈形成社交圈，一方面可以相互交流、相互学习；另一方面可以获取灵活的信息资源。很多发生问题的平台事发前都会有人发现问题，并在第三方平台和社交圈里提出。只要投资者保持敏感，随时关注这些信息，就很容易确认并规避这些风险。
5．投资50万元以上
如果投资者打算在P2P理财平台投资50万元以上，那么一定要前往平台进行考查。
当投资者预期投入50万元以上在P2P理财平台时，每年获取的收益有10万元左右，这已经是职业投资人的水准了。
在这一阶段，投资者只靠网上的信息进行判断已经不够了。虽然在第三方网站可以查到大部分平台的考察报告，但是这些报告都不是投资者发的，不知道作者的身份，是否掺有水分也无从得知，无法从文章判断这些考察报告来自于投资者还是来自于平台的员工。所以，对于自己打算重仓进入的平台，投资者一定要亲自前往，实地考察。
考察也需要大量的时间和成本，如果在某一平台的投资额并不多，获得的收益还没有付出的成本多，则无须进行实地考察。只有打算在某一平台投入较大金额时，才应该进行实地考察。
小贴士
如果投资者没有考察的经验，那么可以先对自己所在城市的几家平台进行考察，熟悉考察流程。但要记住的是，并不是距离自己近的平台就是可靠性高的平台，不能因为平台和自己在一个城市就放松了警惕，毕竟平台想要跑路是很快的，再近也追不回来。
对于路途遥远、需要出差考察的平台，应提前和平台的客服联系，询问相关情况。有的平台为了宣传平台自身透明度高，是乐意投资者前往考察的，甚至还会报销一部分考察费。
到达考察平台实地后，要先了解公司规模，确定公司人数是否与其业务规模匹配。有的公司宣传时说自己规模上千万或者上亿元，但是公司里面一共不到10个人，那么投资者此时就应该保持怀疑了，这样的公司有很大的可能是从事转贷业务或者庞氏骗局。
一定要考察最核心的项目。到了平台公司后要主动提要求，查看借款人资料。检查借款人资料是否正规是比较专业的，如果自己没有把握，可以在考察时带上内行的朋友同行。在抽查借贷资料时，一定要在网站历史借款需求中随机选择，不可只看网站主动提供的内容。如果在这一环节受到阻挠或者敷衍，则说明网站很有可能存在虚假业务。一旦出现这种情况，那么考察也就可以告一段落了。
如果有机会和平台管理层交流，那么要多观察高管是否和网站宣传的一样。如果网站高管一直在交流过程中炫耀自己公司的“实力”，说公司多么有钱、有多少人脉，或者底下有多少实业，那么就要当心了。一般来说，这种平台是投资者最需要规避的，因为这样的平台很有可能出现平台自融。
另外，也要多和各个部门的底层员工交流，通过他们了解公司的运作情况，同时随机询问某个岗位的日常工作内容。一般骗子是无法伪装基层员工的，如果对方无法表达清楚自己的真实业务或者工作内容，那么就要警惕了。
最后要注意的是，自己内心一定要坚定，时刻保持质疑，不能因为对方抛出高利率就提前接受了这个平台。存在这种心理的投资者很容易忽视一些细节。并且，这种情况会在投资者潜意识里产生一种不安感，并且在考察时时刻寻找令自己安心的因素，也就是替平台说话。这种心态常常会导致整个考察过程变成自己在帮助平台给自己灌输信息，欺骗麻痹自己。
◆ 理财案例
李云、韩宇与顾东林是大学同学，上学期间，三人合伙做了一点小生意，2003年三人大学毕业时，每人都赚了1万元。李云毕业之后进入老家一个事业单位上班，在同事的影响之下，他把钱存入了银行，等到2015年时，他的钱变成了3万元。韩宇毕业之后回到老家广州，周围亲戚朋友都在做生意，他就和朋友一起合资购买了一个小商铺，2015年商铺出售时，他的收益达到40万元。
顾东林老家在深圳，毕业之后他回到深圳工作，深圳的股票投资氛围很浓，他把自己的1万元购买了3只原始股，等到2015年时，这3只股票的市值已经涨到了140万元。同样是1万元，因投资理念不同，产生了3种不同级别的财富。
案例启示
“投资改变命运”这样的话放在当今社会已经有些过时了，因为在经济全球化背景下，一个人拥有的投资理念不同，其所积累的财富也不同。作为一名投资者，只有强烈的投资意识是不够的，投资理念必须跟上时代发展的步伐。如今市场上的理财产品五花八门，大众投资领域逐渐从线下发展到线上，互联网理财成为潮流，成为大势所趋。如果有人依然做着“打工皇帝”的美梦，那就只能看着别人带着新颖的投资理念去积累财富了。
2.2.3 通过目标收益率选择P2P理财平台
人们投资一款理财产品，都是为了可以获得高回报，愿望虽然美好，但要想实现却没那么容易。
目前市场上的理财产品种类丰富，可以供不同收益目标的投资者选择，但投资也不能一味地只追求收益率，还要清楚自己可以驾驭多高的收益率。
1．收益率6%～8%
这样的平台适合对互联网理财没有太多经验、上网时间不多的人。事实上，此类平台的主要宣传方式在线下，主要通过线下讲座、路牌广告等方式进行宣传。虽然这类平台是在网上，但网站的经营思维和宣传手段还属于传统方式。这类公司一般规模庞大，动辄上万人。
对于没有互联网理财经验的人来说，选择这类网站是明智的。在这一阶段，投资者只要选择平台即可，不需要任何P2P投资技能和知识。
小贴士
这类投资方式和购买传统的理财产品差不多，但收益率远高于传统理财产品。
2．收益率8%～12%
这一类P2P理财平台的宣传推广方式一般是打造“高大上”（高端、大气、上档次）的团队，获取白领阶层的认可。同时，他们还会在一些门户网站或者理财类媒体上投放广告。
这一类平台适合有一定互联网投资经验，对闲置资金理财有一定需求，但没有太多时间与精力打理的白领阶层。这部分投资者也是目前互联网金融用户主体。
对于刚刚开始接触P2P投资的人来说，在一些比较成熟的大品牌网站中选择这一类利率的理财产品是比较合适的。前期学习成本低，把资金投出以后可以在回收资金的过程中慢慢积累相关经验。
这一类平台的收益比第一类平台高，但和第一类平台的借款人群体是一样的。收益之所以更高一些，是因为平台商业模式不同。这一类平台的投资人都来自互联网，方便管理，平台人力成本比较低，只需要更少的运营成本就可以成功运营，从而留出了更多收益给投资者。
3．收益率12%～15%
处于这一收益率区间的平台常常都是创立时间比较长，现在已经进入成熟期的平台。这一类平台早期的利率都比较高，积累了一定量的用户，品牌逐渐得到认可以后，利率逐渐降低，保证平台可持续发展。
这一类平台比较适合有一定投资经验的人，这些人大部分是从上一阶段成长起来的。入门级投资者通过一段时间的学习和了解，已经具备了一定选择平台的能力，他们想要获取更高的收益。
小贴士
这一类平台之所以能够实现高收益，主要是因为他们在网络推广过程中投入很少，节约出来的成本被用来补贴利率，从而吸引了更多的投资者。
这一类平台的用户成本比前面两类平台要低得多，但是此时网站也开始面临很大的经营风险，需要投资者长期关注一些行业门户网站信息，和其他投资者通过QQ群或者论坛经常交流，保证P2P理财平台出现经营风险时可以及时退出。
4．收益率15%～20%
能够达到这一收益率的平台已经不需要太多宣传了，只靠收益率就可以吸引许多投资者。高回报就是最好的广告。这一类平台的老板基本出身于民间借贷，之所以能够给投资者提供如此高的收益，是因为他们为了更好地切入市场，会在前期投入一些收益补贴。
这一类平台的优势常常体现在开发方面，而不是市场宣传方面。
敢于对这一收益区间下手的投资者，一般已经投资了很多年，有许多投资经验。投资这一区间已经不能只靠资金和时间了，而是应该把P2P网贷理财当作自己的事业来奋斗。投资者需要融入老投资者的社交圈子，同时也应该经常去投资平台实地考察。
小贴士
只有投资额比较大、依靠利率收益就可以保证生活，想要把网贷理财当作人生事业来经营的人才适合这个领域。
从以往现象来看，真正可以通过良性经营不断做大，最后平稳落地的平台非常少。许多平台都因为资金断裂而倒闭了。投资者如果没有持续的观察能力，只靠网上公开的信息，则很容易失手。
5．收益率20%以上
处于这一阶段的许多平台从成立之初就已在灰色地带了，投资者从这类平台获取的收益有一部分已经脱离了法律的保护。
小贴士
法律只保护银行存款4倍利率范围以内的收益，超出的将不在保护范围内。
敢于在这类平台投资的基本属于P2P投资中的纯粹投机者，大部分人其实是清楚知道这些平台所蕴藏的风险的，同时，P2P投资新手也不敢投资收益如此之高的平台。真正会选择这一类平台的投资者不外乎以下几种：觉得自己判断力准确，不会被套牢；认为自己分散投资可以分散高风险；无法抗拒高收益，从而丧失理智；被他人洗脑，跟风加入。
投资这一类平台就像坐过山车，要不断经历大起大伏，有的人走运，获取了高收益；有的人倒霉，资金被套牢，血本无归。在近几年出现的P2P平台倒闭事件中，处于这一阶段的投资者损失最为惨重，但是在暴利的吸引下，这种超高收益的网站和选择这一类网站的投机者永远不会消失，每年都有大批人入局。
投资者不应该盲目追求高收益率，而应该根据自己的实际情况选择适合自己的收益类型的网站进行投资。对于无规律可循的网站应该尽量避免，这一块是密集“雷区”，市场自然纠错机制会对其进行大面积清洗，这种属于极少数勇者的冒险普通人还是尽量不要参与了。
◆ 理财案例
孙淼和妻子今年均28岁，孙淼在一家外企上班，目前税后收入8000元/月，年终奖有2万元。妻子是一家公司的主管，税后收入4500元/月，年终奖有5万元。两人都有五险一金，双方父母都有医保和商业保险，并且身体健康。
孙淼和妻子有一套180万元的自住房，目前还有75万元房贷未还，扣除公积金代扣，每月需还房贷2300元。夫妻二人每月生活开支4000元，并且两人购买了保险，保费每年1万元，车险每年3500元，过年过节给双方父母共3万元。
在资产方面，孙淼和妻子生活准备金2万元，银行存款5万元，两人还定投了2年基金，账户有3万元，收益率在5%左右。
两人希望在明年生个小宝宝。他们想要建立合理的家庭理财保障体系，分阶段准备房屋贷款、孩子教育金、夫妻养老金，不能承受风险性较高的股票类投资。
案例启示
通过上述案例分析可知，孙淼家庭储蓄率达47.5%，收入属中上，支出一般，理财规划的弹性较大。资产负债率是37.7%，家庭资产负债结构比较合理。但是孙淼家庭的投资资产低，结构单一，获利能力比较弱。夫妻二人没有孩子，今后几年会面临还贷、小孩教育及养老等多方面的问题，开支会进一步增多。目前一定要注意开源节流，为今后的生活做好各项规划。
其实，像上述案例中的家庭还有很多，针对这种比较年轻的普通家庭，面对房屋贷款、赡养老人、抚育孩子等各项压力，如何进行合理的家庭理财规划非常重要。对于这样的家庭，在进行投资理财时，最好从开源节流开始，然后进行稳健型的互联网理财规划。
2.2.4 选择P2P平台的4个小技巧
选择P2P投资理财产品之前，需要正确地选择P2P平台，那么应该如何选择P2P平台呢？以下4个选平台的小技巧需牢记。
1．选择信誉度高的P2P平台
一般而言，网贷P2P平台规模越大，资金规划就会越大，在一定程度上也就保证了资金的流动性，同时大P2P网贷平台的风控措施也较为标准，有助于降低风险。
2．了解P2P平台的风险管控措施
目前纯信用的借款事务坏账率在增高，越来越多的渠道已经转向抵押借款事务。因此，投资者更重视借款的抵押物，抵押物价值越高，风险就相对越低，因为一旦出现逾期情况，P2P平台就会变卖抵押物以补偿投资者的损失。
3．弄清楚理财项目的去向
P2P平台需要公开借款人用钱的目的，借款人是否有固定收入。根据相关数据显示，从事公务员、教师、医生等职业的人收入稳定，还款也相对稳定。
4．平台是否有担保或风险准备金
P2P平台只是中介平台，并不能为自己担保，因此大多数P2P平台和担保公司合作，同时准备风险准备金。一旦借款人出现逾期或者坏账的情况，则由平台从风险准备金中取出部分先行归还本息，以保证投资者的合法利益。
普通的借款项目、优选借款项目及余额类项目各有特点，投资者可以根据自己的需要进行选择。同时，在选择投资理财项目之前，首先要正确选择P2P平台，如此才可以事半功倍。
◆ 理财案例
秦致远是P2P网贷理财平台的一名投资者，经常投资平台的各种活动标。他通过计算发现，这种活动标加上返现与赠送商品等项目收益，年化收益率可以达到16%～20%，远高于P2P普通标的收益。
某P2P理财平台曾经推出这样的优惠活动：新注册用户可以获得100元红包，如果投资2000元，就可以得到20元红包，返利60元，总计获利80元，这相当于白白得到了4%的收益。若是投资20000元以上，那么可以充分利用注册红包与返现奖励，收益还会更高。
更夸张的是，有的活动规定，如果新用户通过App完成投资，那么平台还会每投资100元再返10元，所以首投20000元就可以立即获得1100元，相当于马上得到5.5%的收益。
秦致远投资的P2P理财产品年化收益最高达13%，再加上平台赠送的5.5%的收益，总收益高达18.5%。
案例启示
这种超高收益促使市场形成了抢购的热潮。很多投资者开始专门抢秒标。秒标是指快速购买，标满即刻返还本金与利息的一类投资产品。这种产品一般没有真实的借款人及借款项目，是平台为了增加人气而发布的一些虚拟标的，标的的金额不是很大，年化利率不等。
虽然秒标活动是投资后即刻返还，但是在一些平台中还是出现了提现困难的情况。此外，一些问题平台会利用秒标者的投资心态设置骗局，吸引投资者把资金转入其账户。比如，秒标产品到期后，虽然平台把本金与利息按时返还到了投资者账户内，但是又规定资金需在几个月以后提现。这种做法其实就是在拖延投资者的时间，等到资金筹集到一定目标之后，平台就会跑路。因此，贸然投资这种高收益产品很可能会带来高风险。
投资者在投资P2P平台理财产品时，应该理性地评估投资收益和风险，做好前期考察，看平台是否正规可靠，不可一味地追求高收益。
2.2.5 认清骗局，远离跑路者
在投资理财界，总是充斥着各种骗局。P2P投资理财也不例外，投资者在投资之前，需要了解清楚P2P投资理财的常见骗局，才能防患于未然。
1．平台提现困难的原因
（1）通过发假标来募集资金，建立“资金池”为自己或者相关企业进行融资“输血”。这种P2P网贷平台一般采用借新还旧的操作方式，一旦没有新的资金流入，就会导致资金链断裂，造成提现困难。
（2）实力不够。前期项目审核时，风控能力不足，借款给劣质借款人；后期平台实力不够，无法为逾期项目兜底，导致提现困难。
2．平台跑路的原因
（1）通过虚构各类资质，以极高的收益率作为诱饵，通过借新还旧的方式，不断吸收资金，当达到期望的金额或者后续资金难以为继时便消失跑路。
（2）有些P2P网贷平台因操作、风控、网站安全等出问题，实力有限，导致提现困难，平台无法承受，选择跑路。
3．辨别纯诈骗平台
纯诈骗平台的特征如图2-2所示。
图2-2 纯诈骗平台的特征
小贴士
普通投资者如果没有仔细甄别P2P网贷平台，就会陷入平台的诈骗陷阱，从而不仅会面临无法追回资金的损失，导致权益受损，更会因为缺乏具有法律效力的交易凭证等而无法维权。
4．风控不严的跑路平台
P2P问题平台中有一类是因为经营不善引发流动性风险，造成资金链断裂，最终导致平台提现困难甚至跑路。和纯诈骗平台不同，这类平台在初期并没有不良目的，由于缺乏应对金融风险的经验，低估了行业门槛和风险，从而最终导致巨大的运营风险。
一般触发因素可以归为两类：
（1）风控不完善导致坏账过高。
（2）不守规矩。“自融”与“拆标”行为泛滥，从而产生严重的期限错配，最终导致平台资金链断裂。
其实国内许多P2P平台实际上扮演的都是“准金融机构”的角色，把资金引入到合适的、安全的投资项目中，如果平台本身再把资金汇集成资金池用到其他地方，就会导致用户资金并没有和平台的标的相匹配，而由于P2P平台本身又缺少专业的风控手段，从而隐藏了极大的风险。
事实上资产风险至少要一年以后才开始暴露，很多平台被“风险递延”所麻痹，后面甚至通过“借旧还新”来主动掩盖风险，导致风险集中爆发。
5．安全P2P网贷平台的特点
·公司自律，全程严格、合法合规。
·有第三方资金托管。
·有严格的风控审核。
·有融资性担保公司100%本息担保。
·平台在银行存有风险准备金。
◆ 理财案例
袁瑞是一名P2P网贷理财投资人，经朋友介绍接触了一个P2P理财平台，此平台注册资本达2000万元，在多地设有业务处。
袁瑞看这家公司为抵押借贷，抵押物登记在投资人名下，平台资料齐全，还有风险准备金，老总是自己老乡，又在电视上看过该公司的采访，便觉得挺靠谱。同时，该理财平台的理财产品收益率均在20%以上，令袁瑞很是心动，于是他没有多想就在该平台上投资了6万元。
该P2P平台突然发出公告，限制用户提现，并且承诺绝对不会跑路。公告令袁瑞有些恐慌，当晚，袁瑞就赶到该P2P平台的业务处。他发现，在业务处现场，已经来了一些投资人，现场还有十几个维持秩序、防止闹事的保安。袁瑞找到负责人理论，负责人帮袁瑞先提现了1万元，然后让他回家等待。
然而，袁瑞后来联系朋友才知道，该P2P平台的总经理已经搭乘飞机跑路了。
唯一庆幸的是，袁瑞并没有把所有资金都放在这个P2P平台上，他进行了分散投资，在其他P2P平台还有6万元左右的投资。
案例启示
在袁瑞等投资人眼中，这个P2P平台是网贷平台中资质不错的。产生这种错误认知的原因包括两点：一是收益率高，20%以上的平均年化收益率远高于任何正规大平台或传统银行理财产品的收益率。二是表面看来保障很充足。该平台宣称抵押以线下一对一模式展开，抵押物登记在投资人名下，并且该平台展示的资料较为齐全，还有风险准备金300万元。
在这样的诱惑下，许多人都忘记了实际要承担的风险，贸然买入，从而遭遇了平台老板跑路，资金全部损失。
2.2.6 P2P新手投资的10大经验
理财新手最怕的是什么？热情高涨却无从下手，网上理财经验五花八门，无从分辨正误。现在就带给大家理财达人的10条理财经验，以供理财新手参考。
1．安全第一，收益其次
许多刚刚接触P2P行业的人，只看到收益，却很难辨别风险。其实对于新人来说，最好从平台资质、平台背景、风控、收益范围、资金托管等方面综合去选择平台。此外，还要选择几个资质不错的平台进行分散投资，从而降低风险。
2．分散投资，勿集中
准备投资前，投资者可以先对P2P平台进行初步筛选，再做进一步的精选，挑选出最安全、收益好并且有保障的P2P平台，把资金分散投资在不同的平台上，从而降低投资风险。同时，不要把资金集中投资在平台的某个项目上，最好也分散开来。
3．学习金融知识，打好理财基础
对于金融小白来说，应该多多关注金融行业的知识、学习理财技巧。如果对P2P投资理财不了解，那么可以通过各种渠道深入了解其背景信息，或者浏览行业网站，还可以加入一些与理财相关的讨论群。
4．适中才是最好的
P2P平台的收益并非越高越好，如果平台年化收益率超出20%，那么新手就该警惕了。当然，年化收益率也不能太低，如果平台的年化收益率比银行理财产品还低，那么投资又有什么意义呢？目前行业收益率一般在8%～15%，保证了不同客户群体收益的稳定性。
5．小额试水，缓步慢行
P2P投资理财的理念与方法在较短时间内是很难形成的，需要投资者通过不断实践，并且和理论学习相结合，然后在不断的尝试与交流学习中逐步形成正确的投资理念。
6．专业风控是刚需
在国内征信体系尚不完善的情况下，P2P平台应该对借款人进行初审、面审、考察等一系列的贷前审核，从平台审核的专业度也可以判断风控团队的专业性。
7．关注平台动态，掌握行业信息
如果已经选定了一个目标P2P平台，那么平常就应该更多地关注平台的新闻动态，同时可以在搜索引擎、门户网站等多个渠道中搜集和平台相关的信息。
8．平台的借款人须小额分散
从某种意义上说，网贷平台如果能做到每笔借款都是小额的、分散的，那么就可以在一定程度上防止因某一个借款人的逾期、坏账而导致资金链断裂的情况。
9．网站美观，体验度好
用户体验度的好坏、网站设计是否美观，这些指标可以从侧面衡量网站架构是否完善、功能设计是否人性化、公司管理是否规范化，这些信息也可以作为判断网贷平台好坏的指标。
10．最好实地考察，看清真面目
对于投资新人来说，可以联系几个同城的、P2P考察经验丰富的伙伴一同去公司进行实地考察，这样可以深入地了解平台运营团队的精神风貌、管理团队的专业水平、借款业务资料是否齐备等。
总而言之，投资者必须提高自己P2P投资分析决策能力，主要包括投资方向、标的全面分析能力、计算实际收益的能力、组合构建能力。投资者既要分析自己承受风险的能力，选择合适的理财产品，又要精确地计算收益，分散投资风险。
◆ 理财案例
郑秋阳投资了一款P2P理财产品，平台项目上标注的预期年化收益率是12%。然而，一年后郑秋阳发现，他投资的10000元一年后本息合计并不是他计算出的11200元，而是10662元。
通过咨询，郑秋阳才明白，该理财产品的预期年化收益率是12%，只不过采用的还款方式是等额本息，由于每个月都还给了投资者一部分本金，等到下个月借款人占用的本金就变少了，那么利息也就减少了，因此，一年的实际利息只有6%左右。
案例启示
投资者在投资理财项目时需要额外关注还款方式，在等额本息（等额本金）的还款方式下，由于贷款方已经按月把一部分本金返还给投资者，所以该理财产品的实际收益率一般只有其宣传的预期收益率的一半左右。
2.2.7 不同投资方向的P2P理财产品收益也不同
◆ 理财案例
黎朔一直都在国资系P2P理财平台投资，最近他开始频繁提现，把资金转移到另一平台上，只因为另一平台的理财产品的收益更高：同样是一年期的产品，之前投资的国资系的P2P理财平台的年化收益率最高只有9%，而新平台却可以达到12%。
案例启示
某网站经过调查分析300家交易活跃的P2P网贷平台发现，这些平台的平均年化收益率主要分布在“9%～15%”和“16%～18%”这两个档位，和银行一年期定存利率1.5%、普通理财产品年化收益率5%相比，P2P投资理财的收益率堪称“触目惊心”。
在P2P平台四大派系中，银行系、保险系与国资系的收益率都低于行业整体平均水准。其中，银行系最低，普遍在8%以下；保险系P2P平均收益率是8.61%；国资系平均收益率为9%。民营系P2P平均收益率为15.57%，略高于行业平均收益水平。
其实，同一家公司发行的P2P产品，即使期限相同，收益率也会忽高忽低。正因为如此，投资者对短期收益较高的投资项目情有独钟。
根据统计，P2P理财产品超过6成期限低于3个月，投资期在1年以下的标的占85%。投资金额门槛的设置也兼顾了不同客户层次，最低门槛只需百元，VIP客户的资金门槛则高很多。53%的标的投资金额在5万元以下。
在付息方式方面，有一次性到期还本付息，也有半年付息、季度付息。有的平台还推出月度付息产品，这种模式最适合打算全款买房的人。比如，原本准备全款200万元买房，首付三成之后，把剩余的140万元购买月付息的P2P产品，假设年化收益率为12%，每月付息1%，即1.4万元。而5年期以上房贷基准利率为6.55%，采用等本还贷法，每月本息不到1.2万元，投资者付完房贷后还会有结余。P2P月付息产品的推出，对原本打算全款购房者来说，借款期限越长，得利越多。
不过，高收益也意味着高风险。国外的P2P网贷是建立在高度个人信用基础之上的，引入中国之后，这一舶来品也根据国情有所变化，推出了一些承诺保障本金或者利息的模式，主要包括担保模式、风险备用金模式、担保+风险备用金模式。其中，采用担保模式的最多，占56%；其次是采用风险备用金模式，占31%；担保+风险备用金模式占10%。恪守无垫付模式的只有3%。
1．无垫付模式
无垫付模式是指P2P网贷平台不承诺保障单个借款标的本金。当借款发生违约风险时，由于没有担保机制，投资者需要自己承担全部风险。
优点是：网贷平台作为纯中介只提供借贷信息，并不提供担保，所以对于平台而言，借款人违约对其影响较小，平台不容易倒闭。
缺点是：需要投资者自行判断借款人的征信记录及违约风险。
2．担保模式
担保模式主要是通过第三方担保与风险自担两种方式对投资者的本金提供保障。
优点是：相对于无垫付模式而言，担保模式更加符合本土投资者的投资需求，也就是投资者不需要花费大量精力来对单个借款人进行风险判断。
缺点是：担保模式并没有真正地避免风险，只是实现了风险转移，导致了信息不透明。
3．风险备用金模式
风险备用金是指P2P网贷平台建立一个资金账户，从每一笔借款中都提取借款额的一定比率作为风险备用金，当借贷出现逾期或者违约时，网贷平台会动用资金账户里的资金来归还投资者的资金。
优点是：P2P网贷平台不需要承担连带担保责任，平台倒闭的可能性也比较小。对于投资者而言，如果发生违约，可以拿回全部损失。
缺点是：如果出现大规模违约，风险备用金无法弥补全部投资者的损失，就很有可能存在亏损的风险。
4．担保+风险备用金模式
担保+风险备用金模式采用“双管齐下”的方式，为投资者提供本金保障，但是也难以避免风险备用金模式的缺点。