1.1 传统理财

常见的传统理财方式安全性高，收益有保障，成为很多稳健型家庭资产配置的首选。

1.1.1 传统理财的分类和特点

俗话说“不怕慢，就怕站”，理财也是一样的道理。当今，越来越多的人积极投身到理财行业之中，中老年人都比较信赖银行理财及不动产等投资方式。下面我们介绍一下常见的11种理财方式，如表1-1所示。

1.1.2 传统理财的弊端

很多人对投资理财方式的选择比较保守，喜欢“死守”传统的理财方式，以至于怎样理财都不见“财”。据统计，90%的新兴富豪都已经不再对财富进行传统式理财。究其原因，是因为传统的理财方式无法满足他们对财富投资的追求。那么，传统理财有哪些弊端呢？表1-2进行了总结。

1.1.3 银行理财也有风险，8件事要了解

大家最熟悉的理财平台莫过于银行，但是熟悉并不意味着足够了解。在购买银行理财产品时，许多人会将其视作定期存储，认为选择银行一定是安全的。但部分人不知道的是，投资理财并不是储蓄，银行理财产品也存在风险。投资者在选择投资时一定要留个心眼，在购买前至少要先弄清楚以下8件事情。

1．银行理财产品也是会亏损的

近些年来，银行理财产品的市场异常火爆，原因有二，一是收益率远高于定期存款，二是投资者对银行非常信任。

投资者需要明白的是，要想保证理财产品的稳赚是不可能的，有的理财产品到期时，不但得不到预期收益，甚至连本金也无法保证。

2．募集期有玄机

一般情况下，银行会声称银行理财产品在资金募集期与清算期不享有收益，是按活期存款利息计算的。如果投资者买入的时间比较早，而该产品的募集期与清算期又比较长，那么实际收益率就会被拉低。

比如，某银行推出的一款预期收益率高达5.5%的1个月期限理财产品，从1月28日开始销售，2月10日才结束募集，2月11日起算利息。也就是说，购买的这款产品，空档期是13天。这13天空档期，就“摊薄”了购买者的实际理财收益。

3．产品评级不一定靠谱

在产品说明书中，我们经常可以看到相关的风险评级，比如某银行一款产品就在说明书中显示为PR2级（稳健型），其实这都是银行自己评定的，并没有经过第三方机构，意义不大。

不仅理财产品的风险评级本身不可靠，而且银监会明确要求银行必须进行的投资者风险测评，许多银行也只是走过场。

4．风险提示要看清楚

银行会按照相关部门的要求，在银行理财产品说明书与合同上对风险提示做相关表述。对于这些风险提示，投资者要看清楚。

5．关注资金去向

理财产品的资金投向直接和产品的风险挂钩。投资者在看产品说明书时，必须关注资金投向。

如果资金投向是债券回购、存款、国债、金融债、央行票据等，则这样的理财产品风险就比较低；如果资金投向是股票、基金等，则这样的理财产品风险就偏高。

6．不触碰带有“霸王条款”的产品

在某些银行理财产品说明书中，一些设计条款明显偏向银行，将投资者的收益“榨干吸尽”。所以，投资者要当心这类理财产品，尽量不要去触碰。

比如，在某些结构性理财产品的说明书中，一概规定“超过预期年化收益率的最高部分，将作为银行投资管理费用”。

7．看清产品是银行自发还是代销

在银行渠道中，大部分银行理财产品都是银行自发的，但也不排除银行作为代理销售其他理财产品的可能。

比如，某些银行理财产品的说明书中，会明确写“银行作为投资者的代理人⋯⋯”这样的声明。对于银行只承认是代理或委托关系的理财产品，如果出了事，那么银行是不会负责的。

凡是银行自发的理财产品，在产品说明书中都会有一个以大写字母“C”开头的14位产品登记编码，只要在中国理财网的搜索框内输入该登记编码，就可以查询到对应的产品。如果查询不到，则说明不是真正的银行理财产品。

8．隐形费率要当心

和明面上的手续费相比，银行理财的“隐形费率”问题更加突出。

许多银行理财产品的说明书中会显示，理财产品预期收益率计算公式是“理财计划预期投资收益率 -理财产品销售手续费、托管费的费率”。

◆ 理财案例

周唯购买了一家银行的某款理财产品。看理财产品说明书时，令周唯感到开心的是，这款理财产品的预期最高收益可达10%。由于受到高收益的影响，周唯一次性购买了10万元的该理财产品。

万万没想到，这款预计年收益高达10%的理财产品，在合同到期之后，银行公布的实际收益率只有0.0396%。也就是说，周唯投资了10万元，最终获得的收益只有39.6元。

对此，周唯感到很愤怒，他觉得自己被银行欺骗了。如果把这10万元现金存入银行做一年期的定期存款，那么一年收益最少也有4000元。但是10万元到了银行理财产品的账户之后，怎么收益率会这么低呢？

愤怒的周唯联系了当时销售该产品的银行工作人员，但却被对方奉劝多看一下购买协议，因为协议上明确写着：“预期收益不等于实际收益。”