第二章 创新型企业的治理与组织特征：理论分野与融合

相对于企业的实物资产投资，企业的创新性投资具有更强的专用性、不确定性、累积性、集体性等特殊的经济属性，这就决定了以技术创新为特征的创新型企业（innovative firm）对最优产权和治理安排提出不同的要求。研究创新型企业的最优产权安排和治理机制，实质上就是研究企业的制度结构如何影响企业相关各方——特别是创新者——对创新活动进行专用性投资的激励结构问题，以及这样的激励结构进一步如何影响企业的创新活动和创新能力。鉴于创新型企业对于引致市场和产业变迁的重要性，研究创新企业的最优产权安排和治理机制具有较为突出的理论意义。

与创新和创新型企业密切相关的企业理论较多，本章主要探讨四类企业理论，分别是委托代理理论、产权理论、调节型科层理论和组织控制理论。这些理论主要从以下两个维度来分析制度结构对企业创新活动和绩效的影响：一是所有权维度，即控制权和收益权的配置如何影响企业对创新活动的投资激励；二是人力资源和劳动维度，即雇主与雇员的关系如何影响个体和组织的创新行为。不同的企业理论对企业的性质和关键制度工具的理解和关注点存在差异。委托代理理论强调报酬激励机制设计对创新的影响，产权理论强调所有权安排对创新的影响，调节型科层理论强调独立法人实体对共同专用性投资的影响，而组织控制理论则强调特定经济社会制度条件下实现的战略性控制对创新的影响。这些理论在不同程度上、从不同侧面为理解创新型企业的制度基础提供了重要的洞见。

目前国内有关企业理论的引介和综述性研究成果已经很多，因此本章不拟赘述既有企业理论的主要观点，而是从创新和创新型企业的制度要求出发，提炼主要企业理论有关创新型企业产权安排和治理机制的主要命题和含义，并在此基础上，进一步通过理论比较挖掘对于分析创新型企业产权基础和治理特征最有力的理论逻辑和分析工具，从而探索性地指出未来进一步推进该领域研究的方向。