习题

一、单选题

1．在资金等值计算中，下列表述正确的是( )。

A.P一定，n相同，i越高，F越大

B.P一定，i相同，n越长，F越小

C.F一定，i相同，n越长，P越大

D.F一定，n相同，i越高，P越大

2．某企业年初投资3000万元，10年内等额回收本利，若基准收益率为8%，则每年年末应回收的资金是( )万元。已知：(A/F,8%,10)=0.069, (A/P,8%,10)=0.149, (P/F,8%,10)=2.159。

A.324

B.447

C.507

D.648

3．某项目期望在2年后获得一笔100万的投资额，则在年利率为10%的情况下，每年年末应提存的金额是( )。

A.40万

B.50万

C.47.6万

D.45万

4．某施工企业一次性从银行借入一笔资金，按复利计息，在随后的若干年内采用等额本息偿还方式还款，则根据借款总额计算各期应还款数额时，采用的复利系数是( )。

A.(P/A, i, n)

B.(A/P, i, n)

C.(F/A, i, n)

D.(A/F, i, n)

5．某施工企业向银行借款100万元，年利率8%，半年复利计息一次，第3年年末还本付息，则到期时企业需偿还银行( )万元。

A.124.00

B.125.97

C.126.53

D.158.69

6．已知年利率12%，每月复利计息一次，则季实际利率为( )。

A.1.003%

B.3.00%

C.3.03%

D.4.00%

7．每半年末存款2000元，年利率4%，每季复利计息一次，则第2年年末存款本息和为( )万元。

A.8160.00

B.8243.22

C.8244.45

D.8492.93

8．某建设项目建安工程费为10000万元，设备购置费为6000万元，工程建设其他费用为4000万元，已知基本预备费率为5%，项目建设前期年限为1年，建设期为3年，各年投资计划额为：第1年完成投资20%，第2年完成60%，第3年完成20%。年均投资价格上涨率为6%，则该建设项目第2年涨价预备费为( )万元。

A.197.59

B.1150.84

C.1975.89

D.2634.53

9．某人在孩子5岁时将一笔资金存入银行，假设银行的利率为5%，按复利计息。若想满足孩子在18岁和24岁时都能取出2万元，则此人现在应存( )万元。

A.1.646

B.3.240

C.2.455

D.1.852

10．某建设项目建设期为3年，建设期第1年贷款400万元，第2年贷款500万元，第3年贷款300万元，贷款均为年初发放，年利率为12%。采用复利法计算建设期贷款利息，则第3年年末贷款本利和为( )。

A.1525.17万元

B.1375.17万元

C.1489.17万元

D.1625.17万元

11．贷款10万元，要求在3年内均等偿还，每年年末偿还4万元，则该笔贷款的利率是( )。

A.8.6%

B.9.2%

C.9.7%

D.8.9%

12．有一笔10万元的债务，年利率为10%,3年内均等偿还。若(A/P,10%,3)=0.4021，则每年年末应偿还( )元。

A.40210

B.43750

C.33330

D.42500

13．现在进行一项投资，欲在第20至23年将其按每年10万元均等地回收完。若资本的利率(即基准收益率)i=5%，则现时点的投资额为( )万元。

A.14.030

B.15.426

C.14.850

D.13.560

14．现有一笔10万元的债务，若要求每年年末偿还3万元，年利率为10%，则该项债务可在( )年内还清。

A.4~5

B.5~6

C.6~7

D.7~8

15．某债券现在购买需花10万元，6年后可得20万元。若将购买债券看作是按复利向银行存款，则相当于银行存款的利率是( )。

A.10.645%

B.11.476%

C.13.456%

D.12.249%

二、多选题

1．与资金时间价值大小有关的项目有( )。

A．资金量

B．使用时间

C．资金增值率

D．通货膨胀率

E．单利利率

2．下列关于资金时间价值的说法中，正确的有( )。

A．在单位时间资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金时间价值就越大

B．在其他条件不变的情况下，资金数量越多，则资金时间价值越少

C．在一定的时间内，等量资金的周转次数越多，资金的时间价值越少

D．在总投资一定的情况下，前期投资越多，资金的负效益越大

E．在回收资金额一定的情况下，在离现时点越远的时点上回收资金，资金时间价值越小

3．某企业向银行借款100万元，借期5年，借款的利率为10%，半年复利一次，则第5年年末一次归还本利和的计息公式为( )。

A.100(F/P,10%,5)

B.100(F/P,5%,5)

C.100(F/P,5%,10)

D.100(F/P,10.25%,5)

E.100(F/P,5%,10)(F/A,5%,10)

4．以下关于实际利率和名义利率的说法中，正确的有( )。

A．名义利率比实际利率更能反映资金的时间价值

B．名义利率越大，计息周期越短，实际利率与名义利率的差异就越大

C．当每年的计息周期数m=1时，实际利率与名义利率相等

D．当每年的计息周期数m>1时，实际利率大于名义利率

E．当每年的计息周期数m→∞时，实际利率与名义利率的关系为i=er-1

5．下列关于资金时间价值的论述中，正确的有( )。

A.(F/A, i, n)=[(P/F, i, n)(A/P, i, n)]-1

B.(A/P, i, n)=(A/F, i, n)+i

C.(A/F, i, n)=(A/P, i, n)-i

D.(F/P, i, n)=(A/P, i, n)(F/A, i, n)

E.(A/P, i, n)+(A/F, i, n)=(P/F, i, n)

三、计算题

1．某工程项目预计初始投资2000万元，第2年开始投产后每年销售收入抵销经营成本后为200万元，第5年追加投资1000万元，每年净收益为800万元。该项目的经济寿命为10年，残值为100万元，试绘制该项目的现金流量图。

2．某公司有闲置资金200万元打算存入银行。现有两种方式供选择：①期限3年，年利率为7%，单利计息；②同样的期限，年利率为6%，复利计息。问应选择哪种方式较有利？

3．年利率为12%，每季度计息一次，存款5000元，存期10年。问现在存款的将来值为多少？

4．年利率为12%，每月计息一次，第5年年末为8000元。问将来支付的现值为多少？

5．年利率为8%，每季度计息一次，每季度末存入银行1400元，连续存6年。问等额支付的将来值为多少？

6．下列将来值的等额支付为多少？

(1)年利率为12%，每年年末支付一次，连续支付5年，第5年年末积累10000元；

(2)年利率为12%，每季度计息一次，每季度末支付一次，连续支付5年，第5年年末积累15000元；

(3)年利率为8%，每半年计息一次，每年年末支付一次，连续支付11年，第11年年末积累40000元。

7．年利率为12%，每年年末计息一次，每年年末支付5000元，连续支付8年。问等额支付的现值为多少？若每季度计息一次，支付期不变，则现值为多少？

8．下列现在借款的等额支付为多少？

(1)借款100000元，得到借款后的第1年1月末开始归还，分36个月等额偿还，年利率为12%，按月计息；

(2)借款16000元，得到借款后的第1年年末开始归还，连续8年，分8次还清，年利率为10%，每半年计息一次。

9．下列均匀梯度序列等值的年末等额支付为多少？

(1)第1年年末存款1000元，以后3年每年递增存款100元，按年利率5%计息；

(2)第1年年末存款5000元，以后9年每年递减存款200元，按年利率12%计息；

(3)第2年年末存款200元，以后9年每年递增存款200元，按年利率7%计息。

10．某企业向银行贷款，第1年初借入10万元，第3年初借入20万元，利率为10%；第4年年末偿还25万元，并打算第5年年末一次还清。试计算第5年年末应偿还多少？

11．某建设项目从建设银行贷款，年利率为8%，第1年初贷款3000万元，第2年初贷款2000万元。该项目第3年年末开始用盈利偿还贷款，按协议于第10年年末还清。问每年年末应等额偿还多少？

12．一笔1000元的债务，每年年末偿还300元，年利率10%，问几年能还清？最后一年年末偿还多少？

13．某人借款5000元，打算在48个月内以等额月末支付分期还款。在还款25次以后，他想在第26个月一次支付归还余下的借款，年利率为24%，按月计息。问此人还款的总金额为多少？

14．某企业获得10000元贷款，偿还期为5年，按照10%的年利率计息，有如下4种还款方式：

(1)每年年末还2000元本金和所欠利息(等额还本法)；

(2)每年年末只付所欠利息，本金到第5年年末一次还清(等额利息法)；

(3)在5年中每年年末还相等的款额(等额本息法)；

(4)在第5年年末还全部本金和利息(一次性还本付息法)。

试分别计算各种还款方式在5年中的总付款额。

15．某新建项目，建设期为3年，分年均衡进行贷款，建设期间只付息不还款。第1年贷款300万元，第2年贷款600万元，第3年贷款400万元，年利率为12%。试计算建设期贷款利息。