前言

随着金融自由化、全球化的发展以及层出不穷的金融创新，金融机构所处的风险环境日益复杂，金融风险已成为各国政府和公众面临的最严重的非自然类灾难。特别是自2007年开始的金融危机以来，金融风险管理就成为摆在各国政府、监管者和从业者面前的重要课题。

2018年是贯彻党的十九大精神的开局之年，是决胜全面建成小康社会、实施“十三五”规划承上启下的关键一年。党的十九大报告对我国社会主要矛盾做出了新的表述，强调不平衡不充分发展是当前中国面临的突出问题。在金融改革领域，党的十九大报告明确指出：“深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力，提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展。健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架，深化利率和汇率市场化改革。健全金融监管体系，守住不发生系统性金融风险的底线。”

我国商业银行风险管理起步较晚。随着金融体制改革的不断深化，我国商业银行风险管理虽有所改进，但仍存在许多问题。从我国目前实际情况和改革开放的进展来看，我国商业银行正在和将要面临以下难题：①资产质量不高。受我国商业银行自身的利益驱动、缺乏自我约束和内控机制、政府行政干预以及宏观政策调整等影响，我国商业银行相当一部分的资产已经或将要成为呆账或坏账而丧失收益甚至本金。②贷款难以收回。尽管《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国商业银行法》《贷款通则》等法律法规已经颁布实施，但是银行仍面临企业不愿或不能偿还银行贷款，使银行承担较大的贷款无法收回的风险。③市场化风险加大。我国的金融市场已发展到一定规模，银行的资金筹集和运用已经开始市场化，这会使银行面临资金流动性或支付危机的风险。例如，银行同业拆借市场的发展，有利于商业银行进行资金流动性管理，但由于市场不完善和商业银行拆借行为的不规范，可能导致资金流动性或支付能力的危机。④利率风险加大。随着资金融通的不断市场化和中央银行对利率调控手段的运用，利率变化的频率和幅度会进一步加快和扩大，从而银行所面临的利率风险也将进一步增大。⑤汇率及其他金融衍生品交易风险日益增大。随着各商业银行外汇业务和外汇交易的不断扩大，其面临的汇率波动也日益增大。同时，由于缺乏管理经验，商业银行对金融衍生品交易的涉入使经营风险进一步加大。⑥金融犯罪案件屡发不断，影响极大。犯罪种类和手段日益多样，造成的经济损失和影响也不断扩大，尤其是由银行内部造成的金融欺诈和盗窃案件，使银行资金遭受损失的风险进一步加大。

形成以上难题的因素是多方面的。有的是由于缺乏严格的内部控制所致，有的是由外部客观因素形成的，有的是内生可控的，有的是外生不可控的。因此，商业银行应着眼于内部风险控制，结合考虑外部监控因素来设计商业银行的风险管理体系。

近几年，我国在商业银行风险管理方面，已经逐步建立风险管理的体系。但是，与国外同行相比，还存在相当的差距，从而限制了银行风险管理系统在揭示和控制方面的作用，阻碍了我国商业银行的国际化发展。存在的差距主要是传统的管理理念与科学的风险管理存在差距；商业银行风险管理系统的构架还不完善；我国商业银行评估风险、量化风险的技术还比较落后、简单，缺乏风险对冲的工具；我国的商业银行缺少风险管理的文化。

金融风险管理日益受到国内外金融界的重视，论著颇丰。但由于金融风险管理的理论、技术、策略、工具等处在一个不断发展的过程中，有些理论、技术尚未成型，论著中多以论文或专著形式出现，教材尚不多见。编写本书的目的在于促进金融类院校本科生课程建设，同时为社会及金融机构提供高水平的理论指导。通过对金融风险进行系统的、深入的研究归纳，力求使本书成为业界和学术界公认的高水平的本科生教材。

本教材共11章。第一章、第二章构成本书的第一个层次。第三章、第四章、第五章、第六章，通过案例等，运用最新的风险分析工具，对利率风险、汇率风险、证券投资组合风险等市场风险进行分析，并提出相应的定价模型和风险管理模型。第七章，运用最新的风险分析工具，对流动性风险进行分析，并提出相应的流动性风险管理模型。第八章，运用最新的风险分析工具，对信用风险进行分析，并提出相应的信用风险管理模型。第九章，对操作风险进行分析，对金融机构内部风险控制制度建设进行阐述。第十章，对法律风险及其他风险的风险管理进行了论述。第十一章，对金融风险管理的发展环境及未来发展趋势进行了论述。

本书通过对近年来国际金融形势及国际、国内的金融风险事件的分析，论述了金融风险管理的必要性，介绍了国际上金融风险管理的最新动态；描述了风险及金融风险的概念、分类；论述了金融风险管理的职能、原则和指导思想，金融风险管理的基本结构、程序、技能要求和管理模型；讲述了基本的、国际上通用的金融风险识别、衡量技术。

为使教材真正适应高等院校金融专业学生的教学及研究需要，我们力求突出以下几个特色。

（1）系统性。既要系统反映金融风险管理的既有成果，又必须立足于继承和发展，承上启下，继往开来，由浅入深，层层推进，并为讲授留有充分的余地。

（2）新颖性。本书要求编写人员所参考的资料必须是近年来金融风险管理领域的最新成果，较多地纳入国内、国外最新的被实践检验能够成立的学术思想和理论观点，力求做到资料新、数据新、案例新、框架新。

（3）现实性。本书在编写过程中对金融机构的风险管理实务流程等进行了深入的了解与合理的借鉴，力求做到与实践中的金融风险管理相结合。突出国内银行业实践，兼顾国际银行业最新趋势，坚持理论与实践相结合，以实践为主；知识与技能相结合，以技能为主；现实与前瞻相结合，以现实为主。使学生全面理解现代金融机构风险管理的基础知识与操作，并为银行业从业人员资格考试打下基础。

本书由天津财经大学金融系教授高晓燕总体筹划，精心设计，并由课题组成员共同完成。第一、二章及附录由高晓燕撰写，第三、四、五章由高晓燕、何赛飞撰写，第六、八、十章由高晓燕、卢悦撰写，第七、九、十一章由刘久彪、王治国撰写。

由于时间和编写人员能力所限，本教材尚有诸多不尽如人意之处，热忱盼望各方的批评指正。

作者

2018年10月

一、教学进程与安排

二、教学方法与考核方法