1.1.3　融资成本较高

企业的融资成本包括利息支出和相关筹资费用。与大中型企业相比，初创企业在借款方面不仅与优惠利率无缘，而且还要支付比大中型企业借款更多的浮动利息。

同时，由于银行对初创企业的贷款多采取抵押或担保方式，不仅手续繁杂，而且为了寻求担保或抵押，初创企业还要付出诸如担保费、抵押资产评估等相关费用。正规融资渠道的狭窄和阻塞使许多初创企业为求发展不得不从民间高利借贷。所有这些都使初创企业在市场竞争中处于不利地位，造成融资困难。而银行不愿意支持主要存在了以下几个方面的原因。

（1）交易成本高

民营经济数量多、规模相对较小，每笔贷款金额相对也较少，而且资金要求分散，周期短，随机性大。金融机构对于民营经济贷款的审核、发放、催还，以及提供存取、代收、转账等服务时，都需要花费更多的人力、物力及财力等资源。

据统计，初创企业的贷款频率平均为大型企业的5倍，而平均每次贷款的金额只有大型企业的5％，其贷款管理成本比大型企业高得多。

（2）信息成本高

民营经济普遍成立的时间较短，缺乏历史信用记录和良好的公众形象；财务、业务状况等信息离散度较高、透明度低且变化大，信息不对称问题突出，导致银行惯用的通过企业财务报表、银行资金账户、国家信贷政策的信息收集方式很难获得他们的生产经营信息。

由于我国的社会中介成立较晚，信用度低，很难获得银行的认同，在信息中介可信度难以完全依靠的环境下，银行只有加大人力资源的投入。另外，银行和民营经济之间没有建立长期的信用关系，使得银行难以分析企业存款账户的长期资金往来情况，这些都影响金融机构对于民营经济贷款的积极性。

（3）风险难释放

初创企业的倒闭率较高，也是银行不愿意向其提供贷款的重要原因之一。初创企业自有资金偏少，管理人员的管理能力相对较差，市场开发能力不足等情况大大降低了低于市场风险的能力。这样，贷款的银行存在较高的金融风险，使得银行在对初创企业金贷款的支持上存在着天然的困难。