第二节　融资渠道和方式

面对资金压力，企业目前融资方式主要还是以信用借款为主，其次分别是担保借款和供应链融资，如图1-4-3所示。但电子行业的融资方式主要为担保借款方式；同时，煤炭行业的供应链融资应用已超过担保借款。无论是信用借款和担保借款，还是供应链融资，目前该三类融资方式的获取渠道仍是以银行为主，其中，国有商业银行占有绝对优势，其次为股份制商业银行和城商行与信用社，如图1-4-4所示。但对于汽车行业来说，供应链融资和信用借款主要是通过股份制商业银行来进行，而非国有商业银行。煤炭行业的信用借款和供应链融资通过以信用社或城商行为代表的城市商业银行进行融资的比例要比通过股份制商业银行高很多。通过民间个人和机构方式获取融资占有一定比例，而通过物流公司和网络平台等方式获取融资的比例很低。通过调查发现，中小型企业通过民间个人和机构方式、物流公司及网络平台等方式获取融资的比例相比大型企业要高，这也一定程度上说明传统的银行信贷资源对中小型企业来说还是相对稀缺的，使得中小企业只能从其他非传统的渠道获取融资。

图1-4-3　目前的融资方式

图1-4-4　融资渠道

公司融资的主要目的是扩大再生产，其次分别是销售市场再投入、技术更新、短期资金周转与购买原材料/成品（见图1-4-5），但行业与行业之间各有差异。例如，机械和化工行业的前两位是扩大再生产和技术更新；煤炭行业是扩大再生产和短期资金周转；汽车行业是技术更新和短期资金周转。当企业有融资需求，需要获取融资信息时，获取的主要渠道是通过直接咨询银行或其他金融机构；其次为专业机构，如财务机构、会计师事务所推荐，如图1-4-6所示。

图1-4-5　最近3年公司融资的目的

图1-4-6　融资信息的主要渠道

除了银行等金融机构之外，企业自身也在为供应链的上下游提供资金上的帮助。数据显示，当供应商出现资金困难时，有超过一半的企业会向下游企业（买家）寻求帮助，而下游企业通常会以预付款或缩短账期的方式帮助上游供应商，如图1-4-7所示。通过调查发现，企业提供帮助的主要原因是出于与供应商的长期合作关系。企业下游经销商（客户）的资金出现困难时，接近半数（49％）的下游企业会向上游寻求帮助。而多数企业会以延长部分或全部应收账款账期的方式来给到下游以支持；其中17％的企业也会以赊销的方式帮助下游企业，如图1-4-8所示。企业以延展或缩短账期、提供预付款、赊销等方式解决上下游的资金短缺问题，有利于供应链社区的稳定和长远发展。

图1-4-7　提供上游供应商的帮助类型

图1-4-8　提供下游经销商的帮助类型