内容提要

本书以近代日本在华取引所（交易所在日本被称为取引所）为研究对象，回顾日本在华交易所39年的历史，重新审视日本取引所在华的活动，一分为二看待其影响，梳理和评析日本在华取引所与中方交易所之间的关系，探究近代日本取引所在华经营不成功的原因，总结日本取引所早期国际化经营的经验与教训。希望以史为鉴，更好地推进我国交易所的制度建设及国际化经营，促进中日两国交易所的合作，以此为切入点，密切两国互利共赢的经贸关系，维护地区和平与稳定。

按照以上研究目的和写作思路，本书的内容分为五个部分。

第一章介绍近代日本取引所发展简史。该章共分四节。第一节介绍交易所的起源及其传播，首先是概述1906年之前交易所在欧洲、美洲、非洲、大洋洲及亚洲产生和传播的情况。其次是介绍交易所的分类、特点与职能，重点阐述会员制交易所与股份制交易所各自的特点与优缺点，指出欧美国家交易所与日本早期取引所发展类型存在的差异。第二节介绍明治维新后日本取引所产生、发展与变迁的历史，将第二次世界大战结束前日本取引所的历史分为殖产兴业时期、产业革命时期、经济萧条与整理时期、战时经济统制时期四个阶段，对日本取引所设立、发展、整顿及向海外扩张、直至衰亡的历程做了回顾。第三节归纳近代日本取引所发展的特点，指出近代日本取引所的发展具有以米谷取引所为主体、主要采用股份组织、取引所兼营证券与物品的情况长期存在、日本政府强力干涉取引所的发展等特点；还阐述了这些特点对日俄战争后日本取引所在华设立与营业的影响。第四节介绍取引所在近代日本崛起中的作用与影响，指出日本的取引所具有稳定米价和社会、维持劳动力的再生产，便利企业融资、支持产业经济发展，充当经济“晴雨表”，支持和服务财政等作用，因而成为辅助日本国内经济发展、支持日本经济对外扩张的工具。

第二章阐述近代日本在华取引所产生、发展与衰落的历史。该章共分三节。第一节介绍日本在华设立取引所的背景与原因，指出在华设立交易所是日俄战争后日本对华经济扩张的要求，日俄战争前日本国内就已酝酿了在华设立取引所等贸易金融机关的企图，在华设立物品取引所、株式取引所（即股票交易所）和物券取引所还是日本对华贸易和投资发展的现实需要。第二节回顾近代日本在华取引所兴起、整改与衰亡的过程，分三个阶段介绍了日本在中国东北和关内地区设立的官营取引所和民营取引所的变迁情况及其原因。第三节总结日本在华取引所组织、经营与管理的特点，将日本在华取引所的特点主要归纳为六个方面：日本取引所的数量众多而且分布区域集中；以兼营特产物的综合类取引所为主体；在华取引所多采用公司组织；官营取引所较多，与官方联系密切；关东厅和外务省对在华取引所实行双线监理；日本取引所在华设立与经营引发的纠纷多，营业不稳定。另外，本节还对日本在华取引所组织、经营与管理特点的成因及影响做了评析。

第三章回溯近代日本取引所在华的商业活动与其他活动。该章共分五节。第一节以大连特产物取引所、大连株式商品取引所和青岛取引所为例，回顾日本取引所在华的物品买卖活动，介绍日本取引所在华买卖农特产品、其他农产品和工业品的情况及其危害。第二节以大连钱钞取引所、青岛取引所为例，回顾日本取引所在华买卖金银钱钞的活动，介绍日本取引所在华从事金银钱钞买卖的目的、概况及其危害。第三节以哈尔滨取引所、满洲取引所、大连株式商品取引所、青岛取引所、上海取引所为例，回顾日本取引所在华的证券交易活动，介绍日本取引所在华买卖有价证券的目的、方式、概况及其影响。第四节以青岛取引所、上海取引所和汉口取引所为例，回顾日本取引所在华开展的其他商业活动，介绍日本在华取引所从事的仓库货柜经营、货物保险、货物运输、资产租赁、投资并购等其他非主营的商业活动。第五节以青岛取引所、汉口取引所、上海取引所、大连取引所为例，回顾日本取引所在华从事的其他不法活动，介绍日本在华取引所操纵行市、进行商业贿赂、抹黑中伤同业竞争对手、参与贩毒等非法的商业活动，指出日本在华取引所尤其是官营取引所是带有政治、政策职能的非纯粹的商业组织。

第四章重新梳理和审视近代日本在华取引所与中方交易所关系的多样性。该章共分四节。第一节以上海取引所和上海证券物品交易所的关系为例，介绍日本在华取引所与中方交易所之间的示范学习关系。第二节以上海取引所与上海棉纱交易所之间的关系为例，回顾日本在华取引所与中方交易所之间的同业往来、人事参与、业务合作、商业并购等关系。第三节以青岛取引所和青岛物品证券交易所的关系为例，揭示日本在华取引所与中方交易所之间的商业竞争与矛盾关系。第四节以青岛取引所和青岛物品证券交易所的关系为例，揭示日本在华取引所与中方交易所之间超越经济的敌对关系。

第五章是日本取引所在华活动的历史评价与启示。该章共分两节。第一节是历史评价与反思，以史为据，指证近代日本在华取引所的活动具有两面性，一方面违法活动，粗暴践踏中国主权与商权，另一方面在客观上刺激了中方交易所的产生与发展。中日双方交易所存在既对抗又合作的复杂关系。日本取引所在近代中国的经营活动是日本取引所早期国际化发展的主要内容，但总体说来不成功。第二节是史海钩沉得出的启示。一是应该因地制宜、与时俱进地选择或改革国内交易所的组织制度。二是我国交易所可以考虑在公司化和上市的基础上开展业务联营与商业并购。三是我国可在“一带一路”框架下考虑和推进交易所的国际化经营与合作。四是中日两国可以以双方交易所的合作为抓手去密切两国的经济联系，增进互信，改善两国的政治关系。

本书有以下几个主要观点。一是不同国家、同一国家不同时期和不同地区的交易所可视本地商情的不同而选择不同的组织制度，交易所的组织制度要与时俱进、因地制宜地进行变革。二是公司制交易所具有竞争性、成长性和开放性，更适合在开放、竞争及成长的市场环境下发展，公司化和上市是未来我国交易所组织制度变革的方向。三是市场的深度开放和竞争会促进国内外交易所开展联营或并购等活动，以营利为目的、更具开放性的公司制交易所更容易发起和实现交易所的联营或商业合并。四是中国经济的强势崛起必然会推动国内交易所经营的国际化以及中外交易所之间合作的发展，而中外交易所之间的合作，必须以良好的国际关系以及东道国人民的善意为基础，必须尊重彼此国家的主权、商权与法律，依照平等互利的原则，携手推进。五是交易所是商业组织，应该秉持在商言商的原则，保持经营的独立性和自主性，避免涉足政治，以免国际政治纷争干扰交易所的国际化经营与商业合作。六是正常的商业往来与合作对中日双方交易所都是有利的。即使是在中日政治关系严重对抗并导致经济关系极端恶化的历史时期，两国交易所仍有合作的需要与空间。由此推知，未来中日两国交易所肯定有业务往来与商业合作的空间与可能。双方交易所可以以史为鉴，在平等互利的基础上建立面向未来的合作关系。