二、研究现状综述

基于我国国情，虽经三十年改革，但我国国企体量大、活动领域宽仍然是当下中国国企与其他国家国企的最大区别，由此所面临的问题也存在巨大差异，这使其他国家和地区相关研究和改革实践经验的借鉴意义在整体上大打折扣。因此，为加强针对性，本书对研究现状的分析主要以国内法学界的研究文献为基础进行。

整体来看，国内学界关于国有股权行使与监管制度研究的成果主要集中在经济学界和法学界。其中，法学界对国有企业制度的研究主要集中在公司制改革、国有资产管理体制改革以及公司治理方面。关于国有股权制度的研究虽起步较早，但后续研究文献并不多，内容大致可分为：对国有股权制度的系统研究的著作；以国有独资公司内部治理为平台系统研究国家股东重大事项决定权行使与监管问题的著作；针对近年来国有股权行使实践中的国有股权转让、股权分置改革、国企股利分配等具体问题展开研究的论著。上述研究中与本课题内容相关的研究成果主要体现在以下方面：（1）在对国有股权制度的专门研究中，以股权的性质、结构以及权利行使方式为线索，结合国企改革实际阐述国有股权行使、收益及其保护、流通转让等环节涉及的一系列法律问题[9]；（2）关于企业中国有股权的公权本质及其私法行使特征对完善国家所有权制度与国企公司治理意义的研究[10]；（3）从信托制度借鉴的角度探讨国有股权行使的方式[11]；（4）关于国资监管机构的法律定位及其与国家出资企业法律关系的分析[12]；（5）以公司内部治理为主线探讨国家股东与国有独资公司之间的关系[13]；（6）对国有控股公司的专门研究[14]；（7）对政府在国有股权转让中的控制权边界以及相应法律制度设计的研究[15]；（8）国有企业股利分配中国资委的地位及其与财政部之间关系的研究。[16]

尽管取得了诸多研究成果，但本书认为，由于中国国企改革是一个循序渐进和不断试错的过程，改革的不断深入必然暴露出既往国有股权行使与监管制度研究中存在的问题。具体而言：

1.关于国有股权制度的系统研究。应当指出，这部分研究与本书研究内容最相类似，既往研究也搭建了国有股权制度的基础框架，但这部分论著由于写作年代久远，属于早期研究，在今天看来，成果[17]都比较原则和概括，提出的观点比较泛泛，或只是达成初步意见，随着国有企业和国有资产管理体制改革的重大变化，特别是随着资本市场股权分置改革的完成，企业国有股权的行使环境已经发生了重大变化，部分观点在当前的实践中已经不合时宜，实际操作内容明显过时，不能为改革实践提供足够的支持，亟待发展和更新。

2.关于国有股权行使与监管具体制度构建方面。应当指出，由于紧密结合国有股权行使与监管改革实践的进展，这方面的研究对解决改革实践中的问题具有很强的针对性。但随着国内外经济形势的变化以及国有股权进入全流通时代，上述研究明显表现出对国有股权行使与研究在系统、宏观方面抽象和把握的不足。例如：既往研究分别在独资公司国有股权行使与监督、国有股权交易、国有股分红等问题上有所建树，但对全流通背景下国有股权在国有控股公司中的行使与监管、经济结构转型背景下国有股份转让与交易的制度价值与制度设计、国有企业整体盈利背景下国有股分红权行使的制度价值与制度设计等，明显表现出宏观视角以及系统性方面的缺陷。

3.由于改革进展的局限，既往研究不可避免地在一些重大问题上存在争议甚至留下了空白：（1）国资监管机构在国企治理和国有股权行使过程中所扮演的角色问题，该机构究竟应当是政府的组成部门还是国有资产的经营实体？[18]（2）与国有独资公司相比，国有资本控股公司中国有股东的控股地位对公司治理究竟利弊如何？[19]国家（政府）应当如何行使控股股权？（3）关于国有股权的法律属性。尽管法学界对这一问题表现出关注[20]，但研究也表明，学界对国有股权性质及其法律规制的关注，由于脱离了具体企业制度而缺乏针对性，同时也未能深入到国有企业的行业布局，对不同行业内的国有股权价值提出深刻见解。（4）关于国有企业的定位问题，这本该是研究国有股权行使和监管制度的基础性问题，但在法学研究中的关注度却不高，[21]进而，既往研究不能准确评估公司制改革以及国有股权行使对国有企业制度生存基础的影响，进而从顶层设计角度确定国有股权行使和监管制度构建的基本方向。