第二节　2017年财产保险市场业务发展绩效与问题分析

一、2017年财产保险市场业务发展绩效

（一）总资产状况

截至2017年年末，财产保险公司总资产为24996.77亿元，较年初增长5.28%。同时期，全行业保险公司总资产共计167489.37亿元，较年初增加16320.21亿元，增长10.80%。

（二）净资产状况

截至2017年年末，财产保险公司净资产为5903.07亿元，较年初增加519.71亿元，增长9.65%。同时期，全行业保险公司净资产共计18845.05亿元，较年初增加1604.45亿元，增长9.31%。

（三）利润状况

1.预计利润总额

2017年，财产保险公司预计利润总额为639.57亿元，同比增加64.04亿元，增长11.13%。同期全行业保险公司预计利润总额为2567.19亿元，同比增加588.19亿元，增长29.72%。2017年，财产保险公司利润占整个保险行业利润的比重达到24.91%。

2.承保利润情况

2017年，财产保险公司承保利润为24.07亿元，同比减少14.81亿元，下降38.09%，承保利润率为0.26%，其中，企业财产保险承保亏损0.27亿元，同比减亏25.56亿元，承保利润率为-0.13%；机动车辆保险承保利润为73.89亿元，同比增加15.21亿元，增长25.93%，承保利润率为1.04%；工程保险承保亏损2.50亿元，同比减亏7.22亿元，承保利润率为-6.07%；责任保险承保亏损7.51亿元，同比减亏1.50亿元，承保利润率为-2.20%；货运保险承保利润为2.72亿元，同比增加1.31亿元，增长93.69%，承保利润率为3.66%；意外伤害保险承保亏损9.98亿元，同比减少16.52亿元，承保利润率为-3.86%；健康保险承保亏损27.80亿元，同比增亏11.25亿元，承保利润率为-8.09%（见表2-10）。2017年，财产保险公司综合赔付率为60.18%，同比上升0.24个百分点。

表2-10　2017年财产保险业务各险种承保利润

注：承保利润率=承保利润/已赚保费；综合赔付率=赔款支出/已赚保费。

资料来源：中国保监会。

从各保险公司来看，人保股份的承保利润为85.47亿元，太保财险的承保利润为11.44亿元，平安财险的承保利润为76.47亿元，中华联合的承保利润为0.34亿元，大地财险的承保利润为2.58亿元。

3.各项费用支出状况

2017年，财产保险公司业务及管理费支出为2071.23亿元，较上年同期增加142.72亿元，同比增长7.40%。

2017年，财产保险公司综合费用率为39.56%。中资财产保险公司综合费用率为39.39%。其中，人保股份综合费用率为34.85%；太保财险综合费用率为38.80%；平安财险综合费用率为39.35%。外资财产保险公司的综合费用率为47.70%。

4.综合成本率

2017年，从综合成本率来看，人保股份为97.24%，太保财险为98.71%，平安财险为95.94%，中华联合为99.91%，大地财险为99.20%。

（四）经营活动现金流状况

2017年，财产保险公司经营活动产生的现金流量净额为-571.57亿元，同比下降113.13%。同期全行业保险公司经营活动产生的现金流量净额为6330.75亿元，同比下降65.12%。34家财产保险公司经营活动现金净流出，同比增加2家。

二、2017年财产保险市场业务发展问题

从目前的市场状况来看，存在的问题主要表现在以下方面：

第一，财产保险市场结构不合理。

2017年我国车险业务发展势头稳定，保费增速10.04%，车险依然是我国财产保险的第一大险种，占据75%以上的份额。相对于车险业务而言，在宏观经济企稳和保险“新国十条”、农险补贴、“一带一路”等有关政策和倡议的推动下，财产险、责任险、农业险等险种也快速发展，非车险占产险公司的保费收入比重提升，行业保费收入结构得到一定改善。

但是，财产保险市场结构仍旧存在诸多不合理因素。随着商业车险费改推进和产险公司业务结构的调整，不同产险公司承保端经营业绩持续分化，经营规模和风险管理水平对产险公司承保端的盈利能力发挥着关键作用。而且财产保险公司的整体盈利分化也在不断加剧，中小型产险公司承保端普遍亏损，同时资金运用规模和范围有限，导致整体经营亏损，而大型产险公司得益于稳定的承保利润和投资收益提升，贡献了财产险行业绝大部分利润。整体来看，随着商车险费改的持续推进，车险费率继续下调，前三大险企凭借自身品牌、渠道、规模、风控等优势，行业地位保持稳固，而中小险企面临承保亏损、偿付能力不足等问题，竞争压力加大。

第二，市场乱象较为严重，风险防控能力有待加强。

2017年，我国财产保险市场乱象严重，公司治理问题尤为突出。中国保监会共公开披露37份监管函，比2016年同比增加了125%。其中，有20份涉及公司治理问题，6份涉及产品问题，6份涉及电销不合规问题，另有涉及超业务范围经营、偿付能力不达标、资产类别调整、车险业务违规、投资管理问题各一份。

财产保险市场出现了诸多风险因素，例如有的产品设计偏离保险本源，片面突出产品的理财特性；个别公司的资金运用、资产负债匹配、流动性管理面临巨大挑战；市场竞争失序，车险市场以高费用为手段开展恶性竞争；有些公司存在承保理赔数据虚假、经营费用虚假问题，有些公司存在偿付能力虚假、资本信息虚假等问题；部分公司也存在公司治理失效、合规意识淡漠、公司内控薄弱、激励机制扭曲等严重的问题。这些问题都反映出财产保险市场风险增加，需要全行业有效增强风险意识，切实防范化解重大风险，维护良好的市场秩序。

第三，市场效率有待改善。

2017年，财产保险公司承保利润为24.07亿元，同比减少14.81亿元，下降38.09%，而综合费用率为39.56%，仍旧处于高位，粗放式的竞争使得保险供给的效率偏低。

另外，从销售渠道来看，2017年互联网财产保险保费累计收入为493.49亿元，同比负增长1.75%，其中车险保费收入307.19亿元，同比负增长23.00%，占比降至62.25%；非车险保费收入186.30亿元，同比增长80.25%，占比37.75%。互联网车险市场在经历了2012—2015年的持续增长之后，保费收入和业务占比自2016年开始出现大幅下降，而车商、个人代理等中介渠道则快速发展；而非车险市场则面临着中介渠道的强大议价能力，虽然规模不断扩大，但是实际盈利状况和经营效率也不容乐观。这些情况长期来看都不利于保险公司与中介关系的平衡，制约着市场效率的改善，甚至会影响行业整体的竞争力。