前言

量化投资策略作为金融领域的重要投资手段，其重要性不言而喻。伴随着金融学、数学、计算机理论和技术等学科的深入发展与交叉融合，量化投资策略日臻完善。国际发达资本市场，量化投资已经独树一帜，举足轻重；国内量化投资基金也犹如雨后春笋般蓬勃发展。但因起步较晚，国内量化投资策略虽然被很多基金采用，但受市场大环境影响，目前仍然处于初级阶段，鲜有基金真正做到规模化量化投资。

本书作者一方面积极从事量化投资实践活动；另一方面仔细研读国内外量化投资经典文献资料，并深入研究当前国际著名量化基金的投资策略。在此基础上，根据理论分析和实践经验，结合中国国情，撰写量化投资策略书稿，以期对量化投资从业者有所帮助。为节约本书篇幅，我们视读者已经初步掌握了金融计量学、计算机编程（Python语言）、投资学、金融学等基础知识，不再赘述，本书致力于突出各类量化投资策略的构建和数据案例分析。

本书的主要特点在于将前沿理论探索与现实案例分析相结合，每个章节都对相关的量化投资策略构建示例，并进行深入分析与探讨，内容丰富，体系完整。全书共分为8章。第1章：走进量化投资。本章对量化投资进行了总体的介绍，以帮助读者理解量化投资的内涵及其涉猎的领域，为构建量化投资策略打好前期基础。第2章：量化投资策略的构建与注意事项。本章分析量化投资策略的构建方法和需要注意的问题，为读者展示构建量化投资策略的正确方法。第3章：多因子模型。从本章开始，本书进入构建各类量化投资策略部分。第3章主要分析目前应用最为广泛的量化投资策略——多因子模型，包括构建多因子模型的方法和注意事项，尽可能涵盖构建多因子模型的全部核心内容。第4章：经典价值投资策略。本章结合国际上各种经典的价值投资理念及其实践经验，构建适合中国国情的量化投资策略，对于读者理解和应用经典量化投资策略具有重要意义。第5章：事件驱动策略。本章为读者分析事件驱动策略的构建方法，该类策略在实践中收效显著，应用非常广泛。第6章：择时策略精选。本章对投资策略中的择时策略进行研究，并选择几种经典的量化择时策略进行详细的分析，为投资者构建量化择时策略提供参考。第7章：商品期货CTA量化投资策略。本章介绍目前风靡业界的CTA策略，探讨经典量化CTA策略的构建与应用。第8章：统计套利。这是本书的最后一章，主要介绍有着多年历史的统计套利，并利用配对交易作为案例应用于国内股票市场进行展示。

本书得以顺利完成，得益于我们拥有一个团结、高效、专业化的科研团队，通过大家坚持不懈的辛勤努力与紧密合作，保证书稿如期完成。团队成员主要包括（按姓氏笔画排序）：尹韦琪、王姝、王晗、叶昊、孙文奕、孙硕珩、付聪、李天野、阴庆书、刘钊、刘洁旋、李金阳、江剑、权容振、邵华璐、陈治多、陈佳宁、张贺、邵振文、迟雪丹、林海涛、周阔、赵天一、赵梓琪、侯丹、姜美吉、班艺婷、高兰、曹启、温馨、翟羽佳、裴祥宇，尤其班艺婷同学花费大量时间对书稿进行反复梳理、校对，在此对他们的辛勤付出一并表示衷心的感谢。

感谢吉林大学经济学院、吉林大学中国国有经济研究中心、吉林大学量化金融研究中心、吉林大学基本科研业务费项目（2017ZZ035）、吉林大学横琴金融研究院以及珠海市横琴新区智慧金融研究院的支持与资助。

感谢吉林大学经济学院李晓院长及各位同仁的鼎力支持。同时，还要感谢清华大学出版社对本团队的信任与支持，感谢陆浥晨编辑等编审人员的辛勤努力及其提出的宝贵意见。

学无止境，研究亦无止境。本书作者及其团队虽力争止于至善，然资本市场高深莫测，虽上下求索，仍不得始终，缺憾纰漏之处在所难免，恳请广大读者批评指正，在此深表感谢！

编者　周佰成　刘毅男

2019年1月于吉林大学量化金融研究中心