第二节 杭州互联网金融行业现状

杭州是中国三大互联网中心之一，拥有阿里巴巴这样的互联网巨头，此外杭州还有活跃的互联网创业氛围和众多互联网企业。杭州互联网金融创业气氛浓厚，总体水平居全国前列，并形成了“一超多强，遍地开花”的大好局面。“一超”，即蚂蚁金服；“多强”包括挖财、微贷网、鑫合汇、盈盈理财等，它们代表了互联网金融细分领域的融合发展。2015年9月13日，杭州市互联网金融协会在西子湖畔宣布正式成立。首批加入协会的单位有50余家，成员覆盖了第三方支付、互联网理财、P2P平台、技术服务平台等多类互联网服务模式，以及银行、证券、行业门户等各类金融服务机构。2015年9月29日，浙江互联网金融联盟在杭州正式成立。两个组织目前共有百余家企业自愿加入，涵盖了银行、证券、保险、第三方支付、P2P、众筹等金融机构。

一、杭州互联网金融子行业分布

2015年6月25日，网商银行在杭州开业。作为首批民营银行的试点，它是国内第二个开业的网络银行。作为互联网金融高地，杭州也见证了许多互联网金融企业在这里腾飞，初步形成了“业态丰富、各具特色、集群共进”的杭州特色金融小镇发展格局。杭州互联网金融创业气氛浓厚，总体水平居全国前列，并形成了“一超多强，遍地开花”的大好局面。“一超”，即蚂蚁金服；“多强”包括挖财、微贷网、鑫合汇、盈盈理财等，它们代表了互联网金融细分领域的融合发展。当前互联网金融格局，由传统金融机构和非金融机构组成。传统金融机构主要为传统金融业务的互联网创新以及电商化创新等，非金融机构则主要是指利用互联网技术进行金融运作的电商企业、P2P模式的网络借贷平台，众筹模式的网络投资平台，例如盈盈理财的手机理财APP，以及第三方支付平台等。中国金融业的改革是全球瞩目的大事，尤其是利率市场化、汇率市场化和金融管制的放松。而全球主要经济体每一次重要的体制变革，往往伴随着重大的金融创新。中国的金融改革，正值互联网金融潮流兴起。在传统金融和互联网金融的推动下，中国的金融效率、交易结构，甚至整体金融架构都将发生深刻变革。杭州市互联网金融各个细分行业，也正是在这样的一种格局下蓬勃发展的。

（一）第三方支付

截至2015年12月，央行总共发放9批第三方支付牌照，共270家。2015年3月发出最后一张支付牌照后便再无新牌照发放。杭州市具备第三方支付业务资质的企业有12家（见表2.1）。

2015年杭州市的第三方支付业务也受到市场大环境的影响。2015年3月，浙江易士企业管理服务有限公司发放的易士卡出现兑付困难，7月初，北京迅壹达贸易有限公司发出公告，宣布收购浙江易士企业管理服务有限公司所对应的债权，易士卡余额予以全额收购，双方签署债权转让合同和债权转让通知，相关资金转入持卡人本人的借记卡账户。

从横向比较来看，杭州市在全国处于领先地位，市场占有率第一，其中阿里巴巴的支付宝市场占有率达48.7%，在同行业中独占鳌头；在移动支付方面，杭州市也领先于其他兄弟城市，其中阿里巴巴的支付宝钱包在第三方移动支付市场以69.6%的市场份额位居第一位。但与互联网支付总量处于第二位的上海相比，杭州市面临支付宝一家独大的尴尬境地。2015年4月，支付宝总部迁往上海，已经完成工商注册，尚未完成税务转移。可以说，支付宝的部分业务离开杭州，对杭州市的移动支付市场形成了一定的冲击。（见表2.2）

第一，内控机制方面。主要措施包括：一是新增或修订管理制度。2014年，很多第三方支付机构根据业务发展需要，新增或修订了近80项管理制度。如支付宝公司新增或修订了公司治理类、信息安全类、支付业务类等70份管理制度。市民卡公司新制定了《业务风险评估管理办法》等6项制度，修订了《内部业务风险控制管理组织体系》等3项制度。二是加大制度落实力度。杭州第三方支付机构通过定期检查等多种方式落实内控制度，防范业务风险。如市民卡公司完善了落实机制，在风险控制领导小组的领导下，严格将内控要求落实到公司业务的每一个操作环节。通策会公司定期组织内控检查小组对制度落实情况进行检查，并将检查通报全公司。三是加大宣传培训力度。杭州第三方支付机构采取多种措施，宣传培训内部控制制度。如支付宝公司将所有制度在“制度家园”中公布，供公司员工随时查阅、学习，并提供在线制度交流互动平台。连连银通公司借助“制度宣传月”，向公司员工宣传各项内部控制制度。

第二，业务创新方面。主要措施包括：一是开展业务创新。如支付宝公司推出了花呗、票据贷、天猫宝等创新业务，并多次升级支付宝钱包，完善支付产品，满足客户的支付需求。连连银通公司和贝付公司推出了跨境外汇支付业务，为跨境电子商务提供便利的支付解决方案。二是拓展业务使用范围。2014年，市民卡公司将“智慧医疗”项目的使用范围从市级医院拓展至省级医院和区县医院，覆盖范围从杭州户籍人群拓展至非杭州户籍人群，方便了患者就医。至2014年年底，“智慧医疗”业务累计活跃使用人数达109.27万人，2014年共办理该业务553.41万笔，金额达2.6亿元。连连银通公司不断拓展农村地区手机支付业务，2014年，完成农村地区手机支付业务1884万笔，金额达8.73亿元。

第三，客户备付金管理方面。主要措施包括：一是完善备付金管理制度。如网易宝公司引进了备付金管理经验丰富的人员，对《客户备付金管理制度》《客户备付金业务操作流程》等多项制度进行了梳理、修订。连连银通公司修订了《备付金管理办法》《备付金调拨管理办法》等5项管理制度。二是清理客户备付金账户。根据中国人民银行要求，对不合规的备付金账户进行了清理。如支付宝公司完成了城商行合作模式调整、汇缴账户日终清零、优化备付金账户数量结构等事项。网易宝公司对备付金账户名称及账户性质进行了变更，并及时将账户开立、变更、撤销等信息向中国人民银行进行了报备。三是推进备付金信息核对校验工作。杭州第三方支付机构已经基本完成了备付金账户清理工作，开始支付业务系统改造以及与银行系统的对接工作。如支付宝公司开发了备付金监管报表系统，实现备付金信息核对校验报表的自动化生成，并定期向备付金合作银行报送。网易宝公司的备付金核对校验系统建设一期已经进入在线测试阶段。四是开展备付金日常管理。通过调整管理架构、调整业务流程等措施，强化备付金的风险管控。如连连银通公司调整了风险准备金计提以及银行手续费扣收的业务流程，以保持客户备付金的完整性。商盟公司加强了备付金业务审批、账户开立、头寸调拨和数字证书等方面的管理，以消除备付金风险隐患。

第四，反洗钱方面。主要措施包括：一是加强反洗钱内控制度建设。针对2013年洗钱风险评估情况，商盟公司、市民卡公司等多家支付机构均修订了反洗钱内部控制制度和管理规定，细化工作职责，规范操作流程。二是注重客户身份识别工作。如连连银通公司在与个人客户建立业务关系时，通过有资质的第三方征信机构实名校验客户姓名和身份证号码，对境外特约商户则通过商户所属国家工商网站、域名查询网站进行资质审核。航天电子信息公司在客户有效证件核验及留存管理、购销合同签订管理、非现金购卡管理、大额交易管理等方面建立了对应的制度和措施。三是提升异常交易监测分析水平。如支付宝公司上线了33条异常交易监测规则，研发离群特征分析模型，尝试整合用户资金关系、环境、社交属性等要素，提高可疑交易分析质量。全年共上报反洗钱监测分析中心可疑交易672份。四是开展反洗钱宣传。各支付机构以金融知识普及月专项宣传活动为契机，围绕“预防洗钱，维护金融安全”主题，通过摆放宣传展板、官网开辟专栏、发送短信等方式开展了形式多样的反洗钱宣传活动。盛炬公司还在公司所属海航集团旗下的多家酒店客房内摆放了自制的反洗钱宣传折页，向社会公众普及反洗钱知识。

第五，技术安全管理方面。主要措施包括：一是加强基础设施建设。支付机构加大支付业务处理系统的建设投入，不断提高系统性能，满足高并发、高容量、高弹性的业务处理要求。如支付宝公司系统性能持续提升，在完成第三代架构建设和去小型机进程的基础上，自主研发建设了OceanBase数据库，开展了支付业务系统的全链路压力测试。网易宝公司搭建了灾备系统，提高数据安全性。二是强化技术安全管理。支付机构不断强化技术安全管理，严防信息泄露风险。如连连银通公司添加了天融信IPS/IDS设备以加强网络安全监控，采购堡垒机系统加强生产环境数据的安全防护。三是完善和落实技术管理制度及运维流程。支付机构不断完善内控制度、信息安全管理制度、运营管理体系、应急处理体系等。同时加强培训和落实执行，提高制度的执行力。四是不断加强账户安全防控体系建设，完善风险管控策略体系。

（二）P2P

在P2P网络投融资方面，由于该行业还处于无门槛、无标准、无监管的“三无”状态，所以难以统计杭州市P2P投融资平台的准确数量。虽然杭州在机构数量上并不落后，但是与全国其他城市如北京、深圳等地相比，规模和影响力较大的平台数量相对较少。

浙江作为民营金融最发达的省份之一，拥有224家P2P平台，而这其中约100多家是在杭州。2015年，P2P行业布局中不断有银行、国资、上市公司、风投资本的入驻，加快了P2P的发展。2015年，杭州市的P2P平台数量达到114家，其中正常运营的平台为64家，但问题平台为50家，情况不是太乐观。尽管浙江有一批优秀的互联网金融企业，例如盈盈理财、挖财、微贷网、鑫合汇等，但同时也要清楚地看到，各类所谓“互联网金融”企业如雨后春笋冒出，鱼龙混杂。（见图2.1）

（三）网络众筹

自2011年众筹平台在国内出现，迄今已产生200余家各种类型的众筹平台，其中北京、广东和上海位居众筹平台数据和发布项目数量的前三名。“众筹模式”的创业，在国外已发展了三年多。杭州在2012年前后也开始出现一批前卫的先行者，从“杭州很多人咖啡馆”到2013年的一些小的创业项目，一直发展到现在，网络众筹已经成为一个非常热点的互联网金融话题。（见表2.3）

2014年10月15日人人投杭州股权众筹平台上线，杭州本地区优质实体店铺项目齐聚人人投平台与投资人见面。作为杭州首个实体店铺融资开分店的股权众筹平台，人人投杭州站的建设意义非凡，不仅帮助杭州本地区的中小实体企业的发展，还为创业者和投资人提供了新的投资渠道，实现了本地区金融资本和企业资源的高效融合。人人投作为国内股权众筹行业的代表，主要业务垂直于和人们密切相关的实体店铺，目前，人人投拥有国内规模最大、最专业的股权众筹团队，并自主研发了平台特有的财务监管系统。人人投互联网金融团队在短短一年的时间里实现了竞争者三四年才能达到的业绩指标，并在战略规划、风险控制等方面表现出了卓越的能力，从而受到了众多投资机构及投资者的青睐。人人投的出现，不仅能为企业解决资金问题，更重要的是，它改变了我国传统的连锁店经营模式，有助于打造麦当劳式的优秀连锁店铺。截至2015年11月，人人投分站数量迅速增长到352家，遍布全国大中小城市，会员数量已突破200万大关，上线项目200多家，成功融资项目215家，成功分红店铺77家，项目总交易额近5亿元，市估值10亿元。

浙江省最大的互联网非公开股权融资平台聚募网获得千万级A轮投资，本轮融资由鼎聚投资、达蓬资本创始人雨皮和挖财董事长兼CEO李治国联合投资，投资完成后聚募网整体估值达15亿元。聚募网2014年8月创立于杭州，隶属于杭州募聚网络科技有限公司，是一家帮助初创企业通过互联网进行非公开股权融资的服务平台，旨在解决小微初创企业融资难、成本高、门槛高的问题。2015年全年实际筹资金额将近9000万元，平台共成功募集59个众筹项目，获得了近5000人次投资。

淘宝众筹2014年3月1日正式上线。淘宝众筹项目均为奖励众筹。2015年淘宝众筹总共成功募集了10.70亿元，成功项目数超过3000个，在2015年成功完成的千万级项目共有14个，累计获得617.44万人次支持。到目前为止，淘宝众筹是一个综合性的奖励众筹平台，分为影视、科技、设计等8个项目。（见表2.4）

2015年5月9日，杭州首家资源众筹孵化器极客创业营在杭州梦想小镇启动。与传统众筹不同的是，极客创业营在已有经营主体的基础上划分部分股份吸引大量社会资源参与，共同构建创业服务资源平台，全力助推创业项目孵化，首次提出了“资源众筹”的概念。本次极客创业营的众筹过程和新颖的运营模式，引起业界的广泛关注，可能成为推进创业蓬勃发展的新模式。本着全力助推杭州成为“全民创业，万众创新”的国家战略示范城市的目标，极客创业营是中国第一个以极客创业为主题的孵化器。它由浙江本土最优秀的年轻一代投资人和创业者发起，力争将互联网的极客文化和浙江本土的优质传统行业整合，真正实现“互联网+”的实践，打造杭州项目存活率、融资成功率、企业成长性最高的孵化器，实现对入孵企业提供覆盖基础创业支撑、创业培训、创业社交、导师辅导、管理咨询、媒体策略及运作、定制高级服务及天使投资的全创业链孵化。创业营位于梦想小镇核心区块16、18号粮仓，面积超过3000平方米，可同时容纳20～30个初创团队办公。本次孵化器众筹活动经过半个月的筹备，一经发布以后立即得到了梦想小镇园区领导、杭州投资界领军大佬经纬中国合伙人曹国熊、华睿投资集团董事长宗佩民等业界大咖的鼎力支持，也引爆了朋友圈的疯狂转发和认筹。总计100万元的认筹额度，发布1小时内认筹超过25万元；发布24小时内认筹超过60万元；发布48小时内，众筹目标达成。帮实资本合伙人、天使合伙人社群创始人董源，曲速资本管理合伙人杨轩，Segment Fault（思否）开发者社群创始人高阳，青年时报副总编章建森，魔漫相机天使投资人翁晓东，自强学堂堂主、考克品牌创始人余自强、浙商新商业孵化中心主任、省电商促进会副秘书长李星慧等众多投资人和合作伙伴加入。经过筛选和确认，总共有57位认筹人成为中国首家资源众筹孵化器的“首航”小伙伴。

2015年7月15日下午，杭州首部众筹的网络系列剧《夏天的烦恼》宣布启动，这部网络众筹剧的主创团队来自浙江传媒学院。《夏天的烦恼》不仅仅是一部影视作品，更关乎这一代人的梦想。这是杭州首部众筹的网络系列剧，就像公司聚募众筹的名字一样，聚梦想、募力量，以一种崭新的模式，发挥各自平台的优势，获得可持续的发展，一定是双赢的结果。

（四）大数据金融

一个是电商云仓贷。随着“互联网+”的迅猛发展，萧山农商行融入“互联网+”行动计划和大数据战略，携手天天快递试水“金融+物流+电商”新商业模式，推出了“电商云仓贷”，突破数据“瓶颈”对接分享经济的同时，支持“大众创业、万众创新”。萧山农商行的“电商云仓贷”借助全国一站式供应链互联仓储平台——天天云仓，利用大数据应用分析和物联网感知技术等先进手段，突破传统借贷模式。入驻云仓的中小微电商企业可获得该行提供的低息贷款，贷款额度最高可达500万元，且在一天之内就能完成审批手续，打破了传统电商因缺少有效抵押物的融资“瓶颈”。2015年11月，浙江悠无限网络科技有限公司顺利获得萧山农商行“电商云仓贷”贷款500万元。

一个是有数金服。杭州有数金融信息服务有限公司（简称“有数金服”），顺应大数据征信、“互联网+”时代潮流，于2015年4月成立，注册资金1000万元。有数金服致力于整合各方数据源，建立起“互联网+大数据”的企业和个人信用服务平台，服务于银行、律师、贷款公司、互联网金融等各类客户，应用于金融信贷、风险控制、商业合作、投资尽调等各类场景。公司在成立之初就与浙江清华长三角研究院签订了合作协议，目前为研究院重点扶持的大数据企业。

（五）信息化金融机构

杭州传统金融机构在互联网金融方面的探索也一直走在全国前列，杭州的传统金融机构也杀入了电子商务金融服务领域。

第一，金融机构的互联网探索。在“余额宝”掀起宝类产品风潮后，浙江工行在工行系统率先推出银行版“余额宝”，随后杭州银行也与易方达基金联手，推出“幸福添利”类余额宝业务。浙商银行与企业经营综合服务商“生意宝”签署战略合作协议，将基于生意宝B2B电子商务平台，开展线上支付、资金管理等金融服务模式，并在信用评级、结算业务、担保业务、融资业务、财富管理、电子商务银行服务应用等方面开展多层次、宽领域、全方位合作。此外，在传统商贸融资领域，金融机构也通过互联网金融创新提供了更好的服务，如杭州银行已经上线了微贷卡、微信银行、手机银行、EPOS金融工具，未来还将推出“金钱包”理财、智能账户等多个创新产品。

第二，网络理财。互联网理财是指相关企业与金融机构合作，通过网络信息技术和平台为客户提供财富保值与增值的服务模式。随着网络信息技术的发展和网民数量的大幅度增长，2013下半年以来，中国互联网理财平台和理财产品不断出现。在杭州，以阿里巴巴为代表的中国主要电子商务企业均已推出互联网理财产品。从理财平台来看，各大第三方基金销售机构和互联网公司正在加紧布局这一领域，百度、腾讯、网易、新浪、淘宝、京东、和讯等公司的理财平台相继上线。现有互联网理财平台主要分为以下三类：一是以淘宝为代表的电商平台，主要为金融机构等提供电子商务平台，金融机构可以在淘宝或京东开设店铺销售理财产品；二是以腾讯理财超市等为代表的展示平台，主要利用大量的用户和数据优势，将各类理财产品引入理财平台并分类以列表展示，引导用户进入第三方理财网站购买相应的理财产品；三是以腾讯理财汇等为代表的销售服务平台，为用户提供净值查询、基金诊断、基金筛选、大势行情、股票资讯、预约开户等一站式在线服务。

第三，网络保险。1997年年底，我国第一家保险网站——中国保险信息网正式开通运行。在成立当天就收到了客户的投保申请，从而形成了我国第一张网络保险的保单，开启了对互联网保险的探索。但此后的几年时间，受限于互联网和电子商务整体市场环境的不成熟，网络保险市场未能实现规模发展。随着2005年《电子签名法》的颁布，互联网保险迎来了新的发展机会，当年人保公司推出国内第一张全流程电子保单，实质性地实现了网上操作交易。再看杭州，以淘宝的保险频道为例，目前入驻的保险公司及中介机构一共有36家（财险11家，寿险22家，代理经纪3家）。销售的产品种类繁多，涉及车险、旅行险、少儿险、健康险、财产险、意外险、理财险。此外，还包含一些特色服务，例如：车险里有关于计算车险的车险计算器、违章查询代办、车主勋章、车险优惠券及汽配安装服务；少儿险产品中每天会推出一些特色服务，比如24小时育儿专家热线服务。除此之外，淘宝作为电子商务销售平台，在理赔服务和定价方面存在一定的优势，比如：在售后服务方面，可实现24小时内，闪电赔付（即车险万元内非人伤，资料齐全当天赔付）、365天全年无休（即全国通赔，本地服务，全年无休）；在投保服务方面，1分钟内可完成投保手续，2天内保单送到家；在价格方面，针对不同级别的天猫会员，能享受的优惠也是不一样的，级别越高，能享受到的优惠也就越多，例如提供一些特权商品，像阳光保险集团里有女性特定疾病保险，天猫V4～V6的会员送2000个集分宝（集分宝是支付宝推出的购物抵现的积分产品，用户在所有支持支付宝交易的商家购买商品时，都可以使用集分宝来抵扣现金进行消费）。

（六）互联网金融门户

互联网金融门户是指利用互联网进行金融产品的销售以及为金融产品销售提供第三方服务的平台。它的核心就是“搜索+比价”的模式，采用金融产品垂直比价的方式，将各家金融机构的产品放在平台上，用户通过对比挑选合适的金融产品。互联网金融门户多元化创新发展，形成了提供高端理财投资服务和理财产品的第三方理财机构，以及提供保险产品咨询、比价、购买服务的保险门户网站等。

这种模式不存在太多政策风险，因为其平台既不负责金融产品的实际销售，也不承担任何不良的风险，同时资金也完全不通过中间平台。互联网金融门户最大的价值就在于它的渠道价值。互联网金融分流了银行业、信托业、保险业的客户，加剧了上述行业的竞争。随着利率市场化的逐步到来和互联网金融时代的来临，对于资金的需求方来说，只要能够在一定的时间内，在可接受的成本范围内，具体的钱是来自工行也好、建行也罢，是P2P平台还是小贷公司，抑或是信托基金、私募债等，已经不是那么重要。

目前来看，在互联网金融信息类门户领域，北京、上海等城市具有较强的先发优势，拥有一批权威的互联网金融信息类门户，如北京的融360、91金融超市、大童网等，上海的网贷之家、东方财富、陆金所等。与上述城市相比，杭州在这一领域的发展整体相对落后，但也有一些企业走在同行前列，如数米基金网、同花顺金融服务网。数米基金网成立于2006年，是国内第一批面向个人投资者的基金垂直网站，现有注册用户超过340万人，已成为国内最大的基金垂直网站。同花顺金融服务网是一个综合性的金融信息门户网站，致力于为中国资本市场提供全面的金融资讯服务，根据国际权威的全球网站流量统计网站Alexa的统计，同花顺金融服务网在国内财经类网站排名一直稳居前10位。

二、杭州互联网金融行业的特征

（一）互联网金融业态发展不均衡

杭州在互联网金融发展上存在不均衡现象，主要表现在：第三方支付和电商网络融资业务发展规模较大，但机构数量相对较少；众筹融资模式发展滞后；P2P融资平台规模和影响力小。从第三方支付来看，杭州拥有1个万亿级的支付机构——支付宝，但是除此之外，没有千亿级的支付机构，而北京、上海的千亿级以上的机构分别为3个和9个。从数量上来看，杭州拥有支付牌照的企业只有12个，低于北京（53个）、上海（53个）和深圳（15个）。从电商网络小贷来看，阿里小贷依托阿里集团独一无二的电商平台优势，在该领域占据主导和先发优势，但是阿里巴巴发起设立的三家小额贷款公司（分别是浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司、重庆市阿里小微小额贷款有限公司和重庆市阿里巴巴小额贷款有限公司），只有一家落户在杭州。从众筹融资来看，杭州还没有一家具有较大影响力的互联网众筹融资平台。从P2P融资平台来看，目前有ICP牌照的37家P2P网贷平台规模都比较小。截至2013年年末，入围中国支付清算协会旗下的互联网金融专委会的10家P2P平台中，北京4家，上海3家，而杭州没有一家。

（二）相关政策监管配套体系不完善

越来越多的地方政府开始关注互联网金融发展，并着手谋划产业布局，如北京海淀区、深圳前海均已表示要全力打造全国互联网金融中心。北京海淀区政府出台了《关于促进互联网金融创新发展的意见》，深圳市政府出台了《关于支持互联网金融创新发展的指导意见》，这些《意见》均提出了一系列的鼓励互联网金融发展的配套支持政策。上海市政府常务会议也原则上通过了《关于促进本市互联网金融产业健康发展的若干意见（送审稿）》。杭州市政府2014年11月14日出台了《关于推进互联网金融创新发展的指导意见》。相较于自身的快速发展，杭州政策扶持体系还需要不断完善。

互联网的开放性一定程度上降低了金融业的准入门槛，使得大量互联网企业涉足金融领域，机构数量和业务规模发展较快，但并未被有效纳入传统金融管理框架之内，除第三方支付之外，杭州市大部分互联网金融业态的监管还存在较大的空白。例如通常注册为信息服务公司的P2P网贷平台，以及注册为网络科技公司的股权众筹平台，在杭州有100多家，虽然在杭州市的工商部门进行登记注册，在通信管理部门进行网站备案，但是其从事的是类金融业务。工商部门和通信管理部门不具备管理金融业的专业能力，而杭州市金融办也缺乏跟进管理的法律依据。目前已基本确定分别由银监会和证监会牵头对P2P网络贷款和众筹融资进行管理，但是尚未出台正式文件及具体的管理细则。此外，部分互联网金融产品通过价值链的延伸模糊了传统业务边界，出现了“混业跨界”的趋势，这使得对互联网金融的管理更加困难。

（三）个人和企业信用体系不健全

杭州市社会信用体系的建设在全国应该说属于领先地位，创造出了一个可以在全国复制和推广的杭州模式，杭州成为全国首批11个创建社会信用体系建设示范城市之一。杭州市政府出台的《杭州市创建全国社会信用体系建设示范城市的方案》，目标是打造数据归集自动化、平台管理智能化、授权查询移动化、应用定制个性化、反馈处置流程化的信用信息共享平台。但是，由于互联网金融企业鱼龙混杂，考虑到保护个人和企业信用信息安全的需要，杭州市的P2P、众筹融资平台等互联网金融企业尚无法接入中国人民银行征信系统。此外，互联网金融企业服务对象的“长尾”特性，意味着其更多要依靠“水电煤气”缴费情况等软信息进行客户风险的识别。但是由于此类信用信息分布在不同政府部门、企业中，缺乏信息共享，形成了大量信息孤岛，未能建立支持统一查询的社会信用体系，互联网金融企业不得不在自建内部征信体系的同时，大量采用传统的线下审查方式来做征信调查和评估。杭州市的一些互联网金融企业相继推出了网络金融信息系统（NFCS）、小额信贷行业信用信息共享服务平台（MSP）等行业内的征信系统，但是涵盖面也极为有限，同时数据内容、格式的不统一影响其推广应用。

（四）存在一定的金融风险可能性

互联网企业的经营理念和传统金融机构有本质差异。前者更加注重用户交互性、娱乐性、跨界性，后者倾向于严谨和稳健。互联网金融的产品创新以用户极致体验为指引，传统金融机构的产品设计以安全稳定为取向。互联网企业对混业跨界的创新更多抱有“法无禁止即可为”的开放态度，传统金融机构则对此类创新持“法无允许不可为”的谨慎态度。从杭州市的互联网金融发展看，也出现了部分网贷平台出现问题的现象。以杭州为代表的浙江省出现的问题平台累计达到近80家。部分互联网企业发起的互联网金融业务虽然能够很好地运用互联网迅速成长，但其长远发展还是要看经营者对金融风险的专业把控水平，如果单纯地利用互联网进行营销、缺乏良好金融专业技能，其机构后期风险可能会逐步暴露。

（五）互联网金融人才支撑相对不足

相较于北京、上海、深圳等地，杭州在发展互联网金融方面的人才支撑相对不足。在金融从业人员数量上，杭州只有19万人，明显低于北京（32万人），上海（47万人）和深圳（26万人）。在IT工程师数量上，杭州只有13万人，也明显低于北京（42万人），上海（51万人）和深圳（30万人）。在收入上，杭州金融从业人员和IT工程师的平均收入也低于北京、上海和深圳。同时，杭州各大高校在持续开展互联网金融学术理论研究方面，也与北京、上海高校存在不少差距。此外，杭州在针对高层次人才的住房、税收等优惠政策方面明显弱于其他发达地区，互联网金融高层次人才的引进力度相对不足。

（六）产业辐射效应需要进一步提升

杭州虽然拥有互联网金融的“排头兵”，但是尚未在当地有效形成互联网金融产业链及产业集群，主要体现在：一是互联网企业与本地传统金融机构的合作不够，以阿里巴巴的互联网理财产品为例，“余额宝”合作方是天津的天弘基金，“定期宝”的合作方是北京的昆仑保险和广东的珠江人寿，“娱乐宝”的首批合作方是上海的国华人寿，在这些合作中，基本找不到杭州本地传统金融机构的身影。二是“阿里”“数米基金网”等在互联网金融领域享有极高的知名度，但杭州作为互联网金融领域的龙头企业所在地，却在业界相对缺乏影响力，在市场环境、政策环境以及舆论环境方面，尚未形成支持互联网金融发展的良好氛围。