手把手教你学期权投资
上QQ阅读APP看本书,新人免费读10天
设备和账号都新为新人

7.4 Rogers-Satchell估计量

Rogers-Satchell估计量的公式如下所示,同时用到了最高价、最低价、收盘价和开盘价的数据。与上述估计量明显不同的是,该估计量放宽了交易是连续的假设。但同样没有考虑开盘跳空的情况。

其中,hi为交易时段的最高价;li为交易时段的最低价;ci为当期收盘价;oi为当期开盘价;N为样本容量。

同收盘价-收盘价估计量一样,为了将估计量年化,需要将其乘以每年交易周期的平方根。