1.3　仓位的设定

仓位的设定对于投资者来说是一件非常重要的事情，也是一个比较细腻以及讲究技术方法的分析工作。仓位设定合理即可以捉住预期的盈利机会，也可以在风险到来的时候不出现超出预期的亏损。

传统的仓位分配讲究“1/4仓”介入或“1/3仓”介入等，这些具体的仓位份额对于新投资者来说有一定的参考意义，但在实战中这种仓位分配并不科学，因为没有完全与风险进行挂钩。合理的仓位分配是必须要与风险挂钩的。当然，这一点主要针对的是日线或K线周期较长的操作，对于日内操作而言并不合适。

日内操作的仓位分配很简单，只有一点讲究之处：仓位一致。许多投资者在进行日内操作的时候都会有这样的错误习惯：如果实现了盈利，胆子就会比较大，此时仓位就会较重，而一旦产生了亏损，胆子又会变得非常小，从而就会减小仓位进行操作。这样一来，盈利都是用小仓位盈利的，而亏损则是由大仓位造成的，小赚换大亏，这是不可能盈利的。所以，进行日内投机操作最忌讳的就是仓位一会儿一变。

仓位一致可以自行设定比例，有的投资者较为激进，且日内交易风险本身就很小，完全可以满仓操作。笔者做日内操盘技术练习时就一贯是满仓操作。当然，若您觉得满仓太激进，也可以半仓或自行设置一个比例，而后不管做什么品种都按这个比例去执行交易就可以了。设定了满仓的操作，亏的确会亏得多一点，但是，赚的时候不也赚得多吗？盈和亏都是对等的。而一旦变动了仓位，大仓位亏掉了10个点，小仓位就得赚回来45个点，这肯定是不合适的了。所以，日内交易切记：仓位必须保持统一！

日内操作的仓位设定很简单，而日线操作就必须要与风险挂钩。如何挂钩呢？在开仓时笔者的要求是：开仓位与止损位必须要同时设定好。面对一个形态，你可以找不到开仓位在哪里，但止损位在哪里必须要清清楚楚，这是要求！绝对不能出现已经开完仓了，却不知道该在哪里止损的情况。这样的操作是大错特错，但也是绝大多数投资者常犯的错误之一。上车就要系上安全带，不能说车已经上路了才想起没系安全带。

知道开仓点与止损点在哪里之后，就可以计算出每手的亏损额度多少。假设面对一个形态每手亏损1200元，此时，投资者需要再考虑一下自己愿意为这个形态的失败付出多少代价。假设可以承受6万元的代价，那么，就可以开仓50手，并依此类推。

这样一来，如果形态失败，达到止损位时出局，正好亏损6万元，亏损的幅度完全在预期之内，并不会对心态产生破坏性的影响。同时，因为这个总亏损额是提前深思熟虑设定的，因此，也必定不会使总资金产生较大的亏损。投资者刚开始用这种方法进行日线级别的操作时，建议总亏损不要超过总资金的5%，否则，万一连续失败两三回就很容易出现难以补回的巨大亏损。在有了一定盈利幅度之后，这个比例才可以逐渐放大一些。当然，“总资金的5%”只是笔者的经验值，投资者需要找到适合自己的总亏损数值。

价格在波动的过程中，有的形态较宽，有的形态较窄。形态波动幅度宽的，止损的幅度自然会比较大，而形态波动幅度窄的，止损的幅度也必然很小。由于开仓的方式已经与亏损挂钩，所以，宽的波动形态也可以操作，窄的更是可以像日内投机那样大仓位去做，形态失败，亏一笔预期中并不大的亏损，而一旦形态成功，则可以赚到非常丰厚的利润。

这种仓位设定的方法笔者将其称之为：亏损倒推仓位设定法。先设定一个总的亏损额度，再看一下这种形态下每手的亏损额度，两者相除便可确定最大的开仓手数。形态的波动宽度、亏损的承受能力都包含在内，因此，比传统的三分之一仓、四分之一仓的开仓方式要科学得多！