入门篇 信用证概述
一、国际结算
（一）国际结算的概念
国际结算是指两个不同国家的当事人，不论是个人、单位、企业或政府间，因为商品买卖、服务供应、资金调拨、国际借贷而需要通过银行办理的两国间的外汇收付业务。国际结算与国际贸易的发生和发展、世界市场变化、国际运输、保险、电讯传递有着密不可分的联系。
（二）国际结算的主要支付方式
国际贸易货款的支付是涉及进出口商，也就是买卖双方利益的重要问题。传统的国际结算的主要支付方式有三种：汇款、托收和信用证。
1. 汇款
汇款方式包括电汇、票汇和信汇，目前常用的有电汇和票汇。电汇速度最快，有利于收款人及时收款，加快资金周转速度；电汇也是现在最经常使用的汇款方式。
电汇（Telegraphic Transfer，T/T），指汇出行应进口商的申请，用电报或电传委托国外的汇入行向出口商付款。对出口商来讲，其特点是收汇迅速。电汇又可以分为汇入汇款和汇出汇款。
（1）汇入汇款。
汇入汇款指代理行、海外联行接受客户委托，将款项汇入国内银行并指示其将该笔款项解付给收款人的结算方式。汇入汇款的业务流程如图1-1所示。
图1-1 汇入汇款的业务流程
注：实线为电汇和信汇，虚线为票汇。
提示
收款人（出口商）选择汇入汇款的好处
·费用较低，有利于收款人降低财务费用、控制成本。
·适用范围广，操作简单。
收款人宜采用汇入汇款的情形
·对资金周转速度或控制财务费用有较高要求，宜选择汇入汇款。
·对于非贸易和资本项下的结算，需采用汇款方式。
（2）汇出汇款。
汇出汇款指银行接受汇款人的委托，以约定汇款方式委托其海外联行或代理行将一定金额的款项付给指定收款人的业务。汇出汇款的业务流程如图1-2所示。
图1-2 汇出汇款的业务流程
注：实线为电汇和信汇，虚线为票汇。
提示
汇款人选择汇出汇款的好处
·与信用证和托收方式相比，汇款手续更简便、费用更低廉。
·由于电汇速度最快，所以汇款人可及时付款，树立良好信誉，赢得收款人信任。
·费用较低，有利于汇款人降低财务费用、控制成本。
·采用货到付款的汇出汇款方式，进口商可以避免收不到货、货物短缺或货物质量不符合标准等交易风险。
2. 托收
（1）进口代收。
进口代收是指银行接受国外代理行或联行委托，按照代理行或联行的指示向进口商收取进口款项，并向进口商交付有关商业单据。进口代收可分为付款交单（D/P）和承兑交单（D/A）两种方式。进口代收的流程如图1-3所示。
图1-3 进口代收的流程
提示
最宜选择进口代收方式的情形
·进口商希望能以简便且低成本的办法向出口商支付货款。
·进口商流动资金充足，可采用付款交单（D/P）方式。
·进口商流动资金不足，需要出口商给予远期付款的融资便利，且与出口商有良好的合作关系，可采用承兑交单（D/A）方式。
进口商选择进口代收的好处
·费用低廉。银行费用较低，有利于进口商节约费用、控制成本。
·简便易行。与信用证方式相比，手续简单，易于操作。
·资金占压少。在出口商的备货和装运阶段不必预付货款、占压资金，支付货款或做出承兑后可立即取得货物单据并处置货物。
·改善现金流。承兑交单项下，进口商承兑后即可取得货物单据并处置货物，在售出货物并有现金流入后才对外支付，资金占压近乎为零，财务状况和偿债能力得到有效改善。
（2）出口托收。
出口托收是指银行受出口商委托，凭出口商提交的金融票据和商业票据，通过国外代理行或联行向进口商收取款项。出口托收有付款交单（D/P）和承兑交单（D/A）两种形式。出口托收的流程如图1-4所示。
图1-4 出口托收的流程
提示
宜选择出口托收的情形
·了解进口商的资信状况，并且有足够的资金用于备货和发运。
·当出口商处于卖方市场的时候，宜选择D/P方式。
·当出口商处于买方市场，且进口商要求给予融资便利时，可选择D/A方式。较汇款方式而言，有一定付款保证。
出口商选择出口托收的好处
·与信用证方式相比，操作简单，方便易行。
·银行费用较低，有利于出口商节约费用、控制成本。
·进口商只有承兑或付款后才能提取货物，与赊销方式相比，出口商承担的风险较小。
3. 信用证
信用证是指一项不可撤销的安排，该项安排构成开证行对相符交单予以承付的确定承诺。信用证分为进口信用证和出口信用证两种。
（1）进口信用证。
进口信用证是银行应国内进口商的申请，向国外出口商出具的一种付款承诺，承诺在符合信用证所规定的各项条款时，向出口商履行付款责任。进口信用证的流程如图1-5所示。
图1-5 进口信用证的流程
提示
银行开展进口信用证的业务范围
·开立各种信用证，如即期、延期、承兑、议付、可转让、保兑、循环、对开信用证等。
·业务处理。包括开证、修改、审单、付款／承兑或拒付等（其中开证有授信开证和凭保证金开证两种）。
·叙做进口押汇、提货担保等融资业务。
·协助进口商对外进行出口商资信调查、备货和船情查询等。
宜选择进口信用证的情形
·进出口双方希望对彼此的行为进行一定约定以提升贸易的可信度。
·进口商品处于卖方市场，且出口商坚持使用信用证方式进行结算。
·双方流动资金不充裕，有使用贸易融资的打算。
进口商选择进口信用证的好处
·改善谈判地位。开立进口信用证相当于进口商为出口商提供了商业信用以外的有条件付款承诺，对进口商有信用增强的作用，进口商可据此争取到比较合理的货物价位。
·货物有所保证。变商业信用为银行信用，银行的介入可以使贸易本身更有保证，通过单据和条款，有效控制货权、装期以及货物质量。
·减少资金占压。对于使用授信开证的进口商来讲，在开证后到付款前可减少自有资金的占用。
办理进口信用证业务时的注意事项
·申请开证时须提交的材料：开证申请书；贸易合同；外贸进口批文（如进口配额许可类证明、机电产品进口登记证明等）；外管部门规定的有关文件（如购汇申请书、进口付汇核销单、进口付汇备案表等）。
·首次办理业务还须提供经营进出口业务的批文、工商营业执照等，办理保证金账户的开立手续。
·开立进口信用证，进口商将以承担较多银行费用为代价为出口商收款提供额外保证，因此建议进口商在合同签订时据此要求出口商给予价格方面的优惠或提供其他便利。
（2）出口信用证。
出口信用证是指出口商所在地银行收到开证行开来的信用证后，为出口商提供的包括来证通知、接单、审单、寄单、索汇等一系列服务。出口信用证的流程如图1-6所示。
图1-6 出口信用证的流程
出口信用证业务的内容包括：审核出口来证和信用证修改的真实性，并通知国内出口商；转让及异地转证；审核出口商交来的货运单据和寄单；在客户提出需求时办理议付、押汇、贴现等贸易融资；人民币远期售汇；查询、催收、追短付款、追收利息、补寄单据等；考核进口商信用。
提示
宜选择出口信用证的情形
·不了解或不相信进口商的资信情况，需要对方银行提供额外承诺。
·需要向本地银行申请打包贷款，为准备出口货物进行资金融通。
出口商选择出口信用证的好处
·风险较低。开证行的银行信用取代了进口商的商业信用，并为出口商提供了有条件付款承诺。
·主动性高。出口商只要保证单据质量，就可取得开证行的付款承诺，而单据质量完全处于出口商的控制之下。
·费用转嫁。开立信用证等银行费用一般由进口商承担。
·信用证费用要比TT和托收高。信用证虽然是一种银行信用，但也是有风险的，如国别地区风险、开证行资信风险、信用证条款风险以及诈骗和一些不可抗力等。信用证是交给开证行（保兑行）单证相符的单据才能得到付款的银行资信文件。需单单相符、单证相符，而且要符合UCP600和ISBP745等国际惯例。
办理出口信用证业务的注意事项
·在与进口商洽谈业务时，最好避免“软条款”信用证，同时应确定安全、便捷的索汇路线，以保证安全收汇。
·审单环节出口商需提交：全套信用证规定的单据和正本信用证。
·如坚持不符点出单，则很难再办理贸易融资。
·银行在收汇、结汇、入账等环节将按照国家有关外汇管理规定办理。
·出口商如想撤证，需提交书面委托书和全套信用证正本。