应计与递延项

为了进一步理解损益表、现金流量表以及资产负债表之间的勾稽关系，让我们来看看适用于应计基础的损益表。应计基础即权责发生制（有时也被学生引用为“cruel basis”）要求在收入的权力实际发生时（而不是在收到现金的时候）就在损益表进行确认，而费用也被要求在债权实际发生或是和收入匹配的时候（不是在支付现金的时候）在损益表进行确认。适用于权责发生制的损益表与现金流量表之间的差异会产生应计和递延项并反映在资产负债表中。常见的应计和递延项在表1-1中进行汇总。举个例子，这在前面有关收入的问题中已经讨论过。如果在收到现金之前在损益表中确认收入（一般情况），而与收入相对应的现金流发生在损益表确认收入之后，这将导致生成一项资产，即应收账款。相反，有些公司经营活动的特点就是在提供服务之前就已经收到现金，典型的例子就是航空业务。你在线进行购票并用信用卡进行支付。航空公司收到来自你信用卡的付款，但是还没有向你提供服务，因此不会在报表中确认收入，直到你飞往目的地。在这个案例中，现金流发生在损益表确认收入之前，将会在资产负债表中确认一项负债直到提供了服务。这项负债被称为未确认收入或递延收入。

表1-1 常见的应计和递延项目

（续）

让我们再来看一下费用。如果一家公司每周向雇员支付工资，并且财务年底介于周中，那么公司必须将这一周前几天欠雇员的工资计入应计工资并在损益表中确认一项费用，尽管并未真正支付。在这个例子中，现金流支出是发生在损益表确认之后，所以导致损益表中生成一项费用以及负债（被称为应计工资或应付费用）。然而，如果一家公司近年用现金购买设备而且该设备会在5年内为公司带来收入，那么设备的成本不能立即按照费用进行确认。取而代之的是，设备的成本将在整个使用期内分期确认为费用（被称为折旧），折旧产生费用的期间是与其为企业创造收入的期间配比的。在这个例子中，现金流出发生在损益表确认之前，并且将产生一项资产——即物业、厂房及设备。

下面我们来看看损益表、现金流量表以及资产负债表是怎样联系在一起的。如果一名分析师将重心都放在损益表的评估上，他会忽视资产负债表或现金流量表中出现的警示信号。我们将在本章剩余部分以及后续章节都使用该框架对公司进行分析，所以届时你可以再回到本章节回顾，直到你已经能够熟练掌握它。