1.2　概念界定、研究内容与方法

1.2.1　相关概念界定

本书研究的是中国企业层面的汇率变动和出口之间的关系，有必要对涉及的关键变量的概念加以明确和辨析。

1.2.1.1　汇率

众所周知，汇率即两国货币之间的兑换比率，也就是一个国家的货币相对另一个国家的货币的价值。要考察一国货币对其他国家多种货币的综合对价关系，就需要引入有效汇率的概念。根据能否剔除通货膨胀的影响，有效汇率可以分为实际有效汇率和名义有效汇率。实际有效汇率比名义有效汇率更能反映一国出口企业在国际市场上的竞争能力。汇率指标的选择对于研究汇率与企业出口行为之间的关系至关重要。在进行总量层面的研究时，通常选用加总的贸易权重计算汇率。为提高研究的精确性，在研究企业层面出口问题时，本书认为采用实际有效汇率能够更好地衡量贸易商品的综合竞争力。同时，由于本书研究对象是中国的出口企业，为保证研究结论的准确性，书中涉及的汇率均指具体到企业层面的实际有效汇率。中国人民银行于2010年第三季度发布的《货币政策执行报告》中，以专栏形式对有效汇率的概念及其对中国的意义进行了评述。该报告认为，企业实际有效汇率对企业贸易计价和结算的实际汇率水平的代表性更大，对企业的经营和财务决策更具参考意义。本书1.1.1部分关于从企业层面研究汇率变动对出口贸易影响的必要性的阐述，同样可作为从企业层面构建汇率指标的充分理由，因此，本书参照戴觅和施炳展（2013）的做法，以企业与其贸易伙伴国的贸易权重计算双边汇率，并进一步构建企业层面的实际有效汇率。本章重在界定该变量的概念，详细计算过程见后文实证分析部分。

1.2.1.2　汇率变动

已有关于汇率变动的研究主要集中在两个层次（王自锋，2009），一是汇率水平的变化，二是汇率波动程度的影响。大部分的研究仅侧重于其中的一个方面。为保证研究的全面性，本书所指的汇率变动包含了汇率水平的变化和汇率波动幅度两个方面。汇率水平的变化即货币相对价值的改变，包括货币贬值和货币升值，间接标价法下汇率值的增加意味着货币升值，反之，则意味着货币贬值。汇率波动指汇率变化的剧烈程度。目前衡量汇率波动的方法有很多，如以增长率的形式和以汇率对数一阶差分的标准差的形式。本书在进行分析时，将根据不同的需要来选择汇率波动的计算方式。汇率变动指标的构建将在实证分析中详细阐述。

1.2.1.3　企业出口

已有对企业出口行为的研究包括诸多方面（陈勇兵等，2012），由于研究的侧重点有所不同，已有研究对出口行为还没有统一的定义和标准，本书主要集中在出口集约边际和出口扩展边际两个方面。首先，本书将出口集约边际定义为出口规模，即企业的出口额，这是已有的出口贸易研究中广泛采用的指标。但如果一国出口单纯追求集约边际的增长，可能会因过分追求出口数量扩张导致过低的出口商品价格，从而不利于该国贸易条件的改善，因而应同时关注一国出口在扩展边际上的增长。因此，本书将同时考察汇率变动对企业出口扩展边际的影响。借鉴杨汝岱和朱诗娥（2013）的做法，本书将企业出口扩展边际定义为企业出口国家数和企业出口商品种类数。

1.2.1.4　企业异质性

本书的一大重点在于关注出口企业在面临汇率变动时的异质性反应，因此有必要对异质性这一关键词的概念加以界定。自2003年起，新新贸易理论研究者开始加入企业异质性进行分析，异质性主要体现在生产率方面的差异。由于本书考察的是汇率变动对企业出口的影响，因此书中涉及的异质性是指出口企业之间特性的差异，可看作上述情况的拓展。从某种程度上来说，本书中异质性的概念是更广义的异质性，包括企业特征差异和汇率变动两个层面。

首先，本书强调企业特征层面的差异。笔者认为，企业特征能够影响出口决策。目前，已有文献大多关注企业所有制、所属行业类型等因素对企业出口决策的影响。本书在总体分析汇率变动影响企业出口的基础上，进一步考察了具有不同特性的企业在面临汇率变动时的差异反应，这构成本书第一个层面的异质性。

其次，本书着力分析同一企业在不同汇率变动区间的出口决策的差异性。已有文献关于汇率变动影响出口的研究多得出正负不一的线性结论，然而汇率自身形成过程的多变性可能会对企业出口产生非线性的影响。基于上述考虑，本书将企业面临的汇率变动幅度的差异作为第二个层面的异质性。

1.2.2　研究内容

本书拟借鉴异质性贸易理论的研究成果，从中国参与出口贸易的异质性企业的现实情况出发，采用中国企业层面的数据实证分析汇率变动对不同企业的差异影响，并将在日益开放的经济形势的背景之下考察汇率变动对企业出口贸易过程中可能存在的关键因素的作用，最后提出政策建议。

1.2.2.1　研究思路

具体地，本书将从以下五个方面展开：

（1）介绍研究背景、意义等，并以文献综述的形式概述汇率变动对企业出口的影响及可能受到的关键因素的作用，形成本书的主体研究逻辑。

（2）通过建立具有微观基础的理论模型，将本书的研究逻辑纳入一个系统的分析框架。

（3）对人民币汇率形成机制进行介绍，使用国家层面的数据描绘人民币汇率制度改革前后中国出口贸易总额随汇率变动的变化趋势。同时，对微观层面的数据进行特征性的事实分析，考察出口企业的异质性现状，为实证分析铺垫现实基础。

（4）本书拟采用中国微观层面的出口企业数据进行实证分析：①根据企业特征对样本进行分组检验，从而较好地考察汇率变动对于异质性企业出口收益及出口国家、出口商品种类数的影响；②将汇率变动本身作为异质性的一个维度，研究不同汇率变动区间对企业出口的非线性影响；③结合全球化的经济形势，依次分析进口中间品、融资环境等关键因素在汇率变动影响企业出口行为中的作用。

（5）总结全文，根据实证分析的结果为企业应对汇率变动、中国发展出口贸易以及人民币汇率市场化改革等提供相应的政策建议。

1.2.2.2　研究方案设计

本书研究的主要环节为：总体方案设计→文献梳理、归纳→构建理论模型→数据处理→实证检验→结果分析→结论与启示→成果优化→完成。图1.2为本书的技术路线。

1.2.3　研究方法

本书拟从异质性企业的角度解析汇率变动对企业出口行为的影响，并就汇率对企业出口传递过程中的关键因素进行分析。为此，本书力求做到多角度与多层次相结合，具体来说，所采用的主要研究方法包括：

（1）新古典经济分析与新新贸易理论相结合。新古典经济学多进行局部均衡和一般均衡分析，在此基础上结合新新贸易理论，就汇率变动的异质性问题进行全面的经济学分析。

（2）定性分析与定量分析并重。定性分析包括借助图表、曲线等对事实情况的直观说明，以及运用归纳和演绎、分析与综合等方法对各种材料进行思维加工；而定量研究则是对所选样本数据的数量特征、关系及数量变化的分析。在研究过程中，将定性研究与定量研究相结合，并在各个层面上有所侧重，有助于对中国出口企业面临汇率变动时的反应进行深入分析。

（3）数理分析与实证检验相结合。首先，通过抽象思维进行逻辑推理和文字演绎，并进一步借助局部均衡等数理经济学模型推导出本书的相关理论假说。继而，根据问题需要，尽可能地综合利用多种统计和计量分析工具（如面板数据模型、非线性内生门限模型等）就相关问题进行实证检验，以提高研究结论的可信度和稳健性。