导言

银行信用卡作为现代化的新兴支付工具，具备一定额度的透支功能，也拥有电子货币的特点，能够为持卡人提供方便、快捷的结算功能。我国大力发展银行信用卡不但能够刺激社会需求，还能极大地促进社会商品的流动性。本书基于继承传统银行信用卡理论的观点，着眼于现阶段金融市场中出现的创新机制来研究银行信用卡在当前金融市场中扮演的角色和重要地位。

本书的主要内容和整体框架结构如下。

第一章，银行信用卡制度研究综述与评析。主要对银行信用卡相关理论研究成果做了详细的综述及简要评析。对银行信用卡发展历史、银行信用卡市场结构、银行信用卡消费者行为、银行信用卡风控模型、银行信用卡营销策略、虚拟信用卡现象及银行信用卡相关政策等方面的理论研究成果进行了分类梳理。

第二章，银行信用卡制度理论基础。主要介绍了与银行信用卡制度有关的基础理论。其中，新制度经济学理论中包括制度、组织与制度变迁、交易费用、科斯定理和产权理论等内容；信用理论包括马克思信用理论、信用媒介理论与信用创造理论、信用调节理论等相关观点；信用卡理论则包括信用卡行为主体分类、信用卡规模经济效应和信用卡特有的契约性。在我国银行信用卡制度相关理论体系中，组织、交易费用、双边市场及货币政策等理论与银行信用卡市场的发展和运行息息相关；制度变迁、规模经济效应等理论诠释了我国银行信用卡产业发展的轨迹；而产权、专用性产品的契约等理论可以作为我国银行信用卡制度研究的分析工具。

第三章，中国银行业信用卡制度分析。主要介绍了我国银行信用卡制度变迁、现状和存在的问题。我国银行信用卡制度变迁的内容包括银行信用卡制度变迁历程、银行信用卡制度变迁方式、银行信用卡制度变迁动因和银行信用卡制度变迁趋势；我国银行信用卡制度现状列举了我国银行信用卡相关数据、描述了银行信用卡制度概要、说明了银行信用卡制度特征和银行信用卡制度效率；我国银行信用卡制度存在的问题主要分析了以监管机构、银行、第三方支付企业以及消费者作为行为主体，在组织与市场中，在监管体系中及法律法规框架下存在的一系列问题。具体问题包括：组织与市场问题的研究中，提出了市场竞争不足、市场缺乏统一规划、缺乏对组织的约束机制和组织结构性失衡；监管制度问题研究中，提出了监管制度不完善和监管制度创新不足；法律法规问题则提出了追责规定不公平、专项法规不完善和相关法律规定缺失等。

第四章，中国银行业信用卡制度影响因素实证分析。本部分以戴维·菲尼的制度变迁供需框架为基础，以2008—2017年的宏观数据为样本，对我国银行信用卡制度在供需方面的影响因素做了实证分析。首先，通过计算供给与需求变量相对应的样本数据的协整关系，确定了均衡方程的计量形式。其次，根据制度供需模型中给出的外生变量逐一对应我国银行信用卡制度供给与需求的影响因素寻找相应的自变量的形式并运用三阶段最小二乘估计方法求解模型。在确立模型的参数后，对整个联立方程组模型进行模拟检验和预测。

第五章，中国银行业信用卡发卡组织博弈分析。首先，针对我国银行信用卡发卡组织间的博弈，引入古诺模型对组织制度存在的问题做出了深入的剖析，指出了由于市场缺乏统一调配组织资源的机制导致无序竞争问题严重，并运用大联盟合作博弈中夏普利值的利益分配算法说明了如何建立统一有效的市场资源分配机制。其次，针对我国银行信用卡风险监管中监管机构与创新企业的激烈博弈现象，运用多重纳什均衡模型，说明了现在的制度供给对我国银行信用卡产业的发展没有起到积极的作用。最后，针对这类低效的监管机制，运用合作博弈中核的概念，在量化企业外部性效应的前提下，准确度量由企业创新行为产生的风险成本，并根据科斯定理的外部性效应解决思路，运用成本交易的概念，提出了调整监管主体对创新风险针锋相对的态度，在有效控制风险的基础上促进企业创新积极性，对推动行业整体发展的三方行为和主体合作博弈形监管制度提供建议。

第六章，国外银行信用卡制度及其启示。本部分详细描述了美国银行信用卡制度、日本银行信用卡制度和英国银行信用卡制度的优势和特点，在总结了发达国家银行信用卡产业如何组织、如何监管的基础上，概括了这些国家的银行信用卡制度对我国银行信用卡制度的完善有哪些启示。例如，美国、日本和英国银行信用卡制度的发展中，实现了培育民族银行信用卡品牌、完善银行信用卡市场竞争机制、市场化银行信用卡利率和完善银行信用卡风险防控机制等目标。以上这些优秀制度都很值得我国学习借鉴。

第七章，完善我国银行信用卡制度的政策建议。针对之前的研究结论提出了如何完善我国银行信用卡制度的一些政策建议。一是完善银行信用卡基础制度，即完善银行信用卡基本契约、完善银行信用卡奖惩机制和培育银行信用卡消费文化。二是完善银行信用卡市场制度，即加强组织结构治理、协调垄断利益分配、推进利率市场化、培育民族信用卡品牌和提高银行信用卡市场制度效率。三是完善银行信用卡监管制度，即界定与监管相关的组织权力和职能、建立风险成本产权交易机制、提高银行信用卡监管制度效率。四是完善银行信用卡法律法规，即完善银行信用卡法律法规的基本原则、建立银行信用卡专项法律法规和完善银行信用卡风险防控法律制度。

本书的选题意义如下。

从制度经济学的理论观点来看，制度的变化对主体的行为活动有着限制和激励作用。建立完善的制度体系可以促进经济发展，同时还能抑制很多问题的产生。随着移动互联网技术的发展，新兴互联网金融服务理念充斥着我们生活中的各种缴费业务。我国银行信用卡业务也在这种全新的支付理念下扮演着重要的角色。然而，突破传统金融体系束缚的银行信用卡业务在新的环境中也产生了各种新的问题。其根本原因在于我国银行信用卡市场中缺乏有效、健全的制度安排。因此，需要尽快建立起一套完善的、符合我国银行信用卡市场特点的制度体系来有效防范各种问题引发的风险。

从理论意义来看，运用新制度经济学的分析方法，剖析我国银行信用卡市场的结构、特征、功能、效率、发展过程和影响力，不但可以从根本上完善银行信用卡风险管理和制度建设，而且可以丰富银行信用卡相关理论并促进我国信用卡相关理论体系的发展。

从实践意义来看，银行信用卡业务作为银行利润的主要来源越来越受到银行的重视。依照目前的趋势，随着市场经济发展、人们生活水平提高和渴望追求更高层次的生活消费资源，银行信用卡还会在更大程度上取代传统的支付手段，成为人们生活中越来越重要的支付工具。

一旦信用卡产品在支付市场中占据主导地位，就意味着持卡人、商家、发卡机构等都在交易中承担着更大的风险，同时背后的国家经济体系也承担着巨大风险。美、韩银行信用卡危机的先例，为我国银行信用卡业务的风险敲响了警钟。所以，市场迫切需要建立一套完善的制度来管理银行信用卡市场竞争和约束银行信用卡相关主体的违规行为，规避可能出现的重大风险事件。

本书从银行信用卡市场实际面临的风险出发，从现阶段我国银行信用卡市场中出现的各种典型问题入手分析，识别和评估市场环境中存在的风险点，进一步说明了对银行信用卡风险管理制度的缺陷和对个人信用制度漏洞等存在问题研究的重要意义。为此，本书的选题意义也将紧扣如何完善我国银行信用卡制度安排，在最大限度地创造利润的同时规避风险，保障银行信用卡业务同我国市场经济的协调发展，为我国金融产业整体布局提供助力等实际内容。

本书运用的研究方法包括以下几种。

第一，实证分析法。随着信息技术的发展，传统的经济学理论同数学、统计学等基础学科相结合的趋势越发明显，以经济理论为核心思想构建数学模型，采集数据样本进行研究，可以使得研究问题的结论更加客观。

本书运用新制度经济学中经典的制度供需模型与数理统计相结合的方法对我国银行信用卡制度理论和实践进行了研究，并以新制度经济学中的产权理论、交易费用理论、组织和制度变迁等基础理论作为分析工具，针对银行信用卡业务的特点和产生的问题进行了深入的剖析。在此基础上进一步结合我国社会主义市场经济的特点，提出了对我国银行信用卡制度建设有实际意义的创新建议。

第二，边际分析法。引入边际分析法，主要是为了寻找一种符合我国银行信用卡产业最优资源配置的结构形式。将生产的投入和产出看作相互作用的函数关系，分析追加的支出和产生的收入之间的边际变化，从而使得我们在组织制度建设思路中追求一种在最小成本条件下产出最大化的理想制度机制。

通过边际分析的结论，能够让我们从银行信用卡产业结构的整体布局上把握制度政策的建立和实施方向，能够在宏观层面为我国银行信用卡相关制度的完善提供客观的理论依据。

第三，均衡分析法。博弈是研究主体在一个相互作用的局势中，通过策略性的互动最终形成不同行为选择和不同收益结果。寻求博弈过程中的均衡解，结合制度均衡性的判断，对于在制度层面研究我国银行信用卡产业中的许多经典问题都很有意义。因此，在相关行为主体的博弈过程中，寻找主体间相互对立或相互关联的最优均衡策略也是本书的主要研究方法。

本书在制度经济学的框架下，研究国家、银行、企业、用户之间的相互作用，研究我国银行信用卡制度变迁的动因，制度供给与需求，并且在银行信用卡组织、市场、监管等方面提出的制度建议很大程度上都是基于均衡分析法的结论进行的论述。

第四，比较分析法。纵向横向比较相结合研究银行信用卡制度，会立体地展现被研究事物发展的内在规律和外在影响，对深刻认识事物的内在变化和历史发展过程很有意义。以我国银行信用卡制度为例，纵向比较研究是指考察其自身的发展史，在我国银行信用卡制度变迁的动因论述中，重点把握制度变迁的供需关系，从中吸取历史经验，找出其中的必然性和规律性。而横向比较研究则是指针对目前我国银行信用卡业务所处的国内外市场环境进行的分析，研究国内市场形式的同时，深入分析发达国家的成功或失败的经验和教训，总结并发现问题，为构建我国银行信用卡制度理论体系提供现实方面的参考素材。

本书的创新之处包括以下几点内容。

第一，研究方法的创新使得本书从全新的视角揭示了我国银行信用卡产业存在一系列问题的本质。本书将新制度经济学的分析方法和理论体系运用到银行信用卡制度的实践研究中。由产权理论入手揭示了银行信用卡产品的专用性特征以及导致信用卡套现行为的制度缺陷，并提出了通过引入有针对性的契约机制可以有效地保障银行信用卡相关主体的权益。根据组织的创新和利益最大化等特征性质，结合我国信用卡产业规模经济的特点，说明了我国银行信用卡数量泛滥的根本原因。并提出了在这种无序竞争的现状下，应该规范市场竞争秩序，协调市场竞争机制，科学管理发卡组织的行为。依据交易费用理论以及科斯定理外部性效应解决思路，提出了企业的创新行为对市场存在有风险成本的负外部性效应，而监管制度的实施为了不进一步地扼杀企业的创新性和积极性，其核心理念应该建立在一种可交易的风险成本机制之上。

第二，研究思路的创新之处在于将制度供需模型运用到描述我国银行信用卡制度影响因素实证分析的联立方程组体系中，以及通过分析我国银行信用卡产品的产权特征及其专用性产品的特点而运用的合作博弈的研究思路。首先通过研究我国银行信用卡的发展历程，总结在现有的制度供需框架下，影响我国银行信用卡制度变迁的相关因素。根据新制度经济学经典框架模型的结构，确定以需求和供给为内生变量的两个层面所对应的各个外生变量，这两组外生变量就是制度变迁在需求与供给面的影响因素。最后根据我国银行信用卡制度现状收集相关样本数据对模型进行检验和预测。这种将一种产业相关制度进行量化研究的思路能够更加直观地反映一系列影响因素是如何对制度的供给和需求产生影响的。更能够客观、有效地说明各种影响因素的重要程度。因此，在宏观策略的制定和实施过程中把握某一影响因素在相关产业系统中的作用，就能够掌握制度变迁的动力和方向。

在合作博弈的分析过程中，可以看出我国银行信用卡的产权监管就是保障信用卡产品的支配权益。结合信用卡规模经济作用下成本与收益曲线特点，引入古诺模型的概念，揭示了信用卡发卡机构间追求利益而导致的无序竞争、效率低下等问题。针对传统信用卡业务中监管与创新对立的观念，提出了两者应该是一种合作博弈关系的创新观点。通过引入制度层面的协调机制，就能够实现博弈中帕累托上策均衡的集体理性决策行为。

第三，理论观点的创新主要在于对我国银行信用卡制度变迁的分析过程中得出的结论。主要包括以下几点：我国银行信用卡制度变迁是一种渐进式的，且阶段性层次清晰的诱致型制度变迁方式；根据现有的发展方向，我国银行信用卡制度变迁的趋势将向产权关系更加开放、政策性金融组织更加商业化、制度创新受技术创新的作用更加明显的方向发展；基于信用卡总体授信额度和使用额度之间对应时间序列样本数据的线性关系，预估出了我国银行信用卡制度供需均衡发展模型；参考资源配置的帕累托最优条件判断，我国银行信用卡组织制度和监管制度应基于合作博弈的均衡解进行构建。

尽管本书研究取得了一些研究成果，但由于笔者水平有限，难免存在错误、疏漏和不足，欢迎经济学界同人予以批评指正。