1.3.2　差异化定价

在风险评估的基础之上，下一步要做的事情就是给不同的客群分配不同的贷款额度和利率，也就是风险管理流程中的“第二级火箭”——差异化定价。对于机构来说，定价模型直接决定了产品最终的利润。如果机构对于借款人都给予相同的额度和利率，势必会造成好客户额度过低、坏客户额度过高的情况，又由于坏客户的逾期概率一定高于好客户，则会导致在逾期人数相同的情况下，该机构会损失更多的利润。同时，由于好客户一定是市面上所有互联网金融机构的目标客群，如果一个机构给出的额度和利率吸引力不足，这些好客户必定会流向其他平台，这对于平台来说是一种更大的损失。考虑到以上两个问题，差异化定价应当是所有风控人员必备的能力。

简单的差异化定价，可以直接利用客户风险分层的结果，对于风险较小的客群给予高额度和低利率，对于风险较高的客群则给予低额度和高利率。而对于技术能力较强的机构，如果在申请评分卡以外还搭建了一个效果较好的价值模型，则可以通过二维矩阵的方式，综合考虑客户的还款能力和还款意愿，给出更为合理的额度。在定价模型中，利率通常直接与申请评分卡所预测的逾期风险挂钩，最高利率不得超过监管所设置的上限；额度则需要风控人员和财务人员一同制定，在财务人员测算的综合成本的基础上，风控人员考虑逾期损失，根据经验和计算给出能够盈利的最合理的额度。结合风险模型和价值模型的额度矩阵如图1-2所示，整个矩阵从左上角到右下角额度递增。

图1-2　额度矩阵