1.3 主要名词
1.计算期、建设期、运行期
计算期是指国民经济评价或财务评价中为经济和财务分析而设定的期限，包括建设期和运行期。建设期是指项目资金正式投入开始到项目完全建成投产为止所需要的时间。运行期是指从工程竣工至达到设计寿命的时间。
有些大型水电项目，电站机组逐步投产，从第一台机组开始投产至在工程完全竣工这段时间称为初期运行期，即水电项目建设期包含初期运行期。水利工程由于在工程全部竣工后才能发挥效益，在工程刚建成的一段时间内，工程供水对象需水量小于工程设计供水量，该段时间称为运行初期。
2.总投资、固定资产投资、建设投资、固定资产价值、固定资产原值
水利项目和水电项目总投资表述不同，水电项目总投资是指建设投资、建设期利息和流动资金之和，水利项目在水利部审查上报及国家发改委批复投资中，总投资是指固定资产投资和建设期利息之和。水电行业概算投资称建设投资，包括枢纽工程投资、建设征地与移民安置补偿费、独立费用和预备费四部分。水利行业概算投资称固定资产投资，包括工程投资，移民和环境、水保投资，预备费。
根据资本保全原则，当项目建成运行时，建设投资和建设期利息形成固定资产、无形资产和其他资产三部分，即固定资产原值、无形资产原值和其他资产原值。对于水利建设项目，无形资产和其他资产较少，移民征地费用是物化体现在建筑物成本中的，固定资产投资和建设期利息作为固定资产原始价值，也可称为固定资产价值或固定资产原值。
3.总成本费用、固定成本、可变成本、折旧费、摊销费
总成本费用是指运营期内为生产产品或提供服务所发生的全部费用，等于经营成本与折旧费、摊销费和财务费用之和。
固定成本是指总成本费用中不随产品产量增减而变动的那部分费用，又称不变成本。
可变成本是指总成本费用中随产品产量增减而变动的那部分费用。
折旧费即固定资产折旧费，项目固定资产在使用过程中会受到磨损，其价值损失通常是通过提取折旧的方式得以补偿。按照财务制度规定，企业固定资产应当按月计提折旧，并根据用途计入相关资产的成本或当期损益。财务分析中，按生产要素法估算总成本费用时，固定资产折旧可直接列支于总成本费用。固定资产折旧方法可在税法允许的范围内由企业自行确定，一般采用直线法、包括年限平均法和工作量法。我国税法也允许对某些机器设备采用快速折旧法，即双倍余额递减法和年数总和法。水利建设项目固定资产折旧方法一般采用直线法中的年限平均法，年折旧费等于固定资产价值与年折旧率的乘积。
摊销费是指无形资产和其他资产的摊销费。按照有关规定，无形资产从开始使用之日起，在有效使用期限内平均摊销计入成本，法律和合同规定了法定有效期限或者受益年限的，摊销年限从其规定，否则摊销年限应注意符合税法的要求。无形资产的摊销一般采用年限平均法，不计残值。其他资产的摊销也采用年限平均法，不计残值，其摊销年限应注意符合税法的要求。无形资产和其他资产摊销费等于无形资产价值和其他资产价值与摊销费费率乘积。水利项目和水电项目的无形资产和其他资产较少，水利项目和水电项目一般不考虑无形资产和其他资产。
4.维持运营投资（更新改造投资）
维持运营投资（更新改造投资）是指项目在运行期间需要投入一定的固定资产才能得以维持正常运营的投资，水利水电建设项目更新改造投资主要用于机电、金属结构等设备的有效使用寿命到期更换。
5.资金的时间价值、静态分析、动态分析
资金的时间价值是指资金随着时间的推移而不断增加的价值。
静态分析是指不考虑资金时间价值时的分析方法，包括静态投资回收期、总投资收益率、资本金净利润率等指标。
动态分析是指考虑资金时间价值时的分析方法，包括动态投资回收期、内部收益率、净现值、效益费用比等。
6.利率、利息、名义利率、有效年利率
利率是一个计息期中单位资金所产生的利息。
利息是占用资金所付出的代价（贷款利息）或放弃使用资金所得到的补偿（存款利息）。
名义利率是指央行或其他提供资金借贷的机构所公布的利率。
有效年利率是指按季、月、日等计息时段折算到年的利率。
7.国民经济评价
国民经济评价是指从全社会角度分析水电建设项目投资活动所付出的代价，以及项目占用经济资源所产生的各种经济效果，评价项目投资的资源配置效率。国民经济评价运用影子价格、影子汇率、影子工资和社会折现率等评价参数。
8.财务评价
财务评价是在国家现行财税制度和价格体系的前提下，从项目角度出发，计算项目范围内的财务效益和费用，编制财务报表，计算评价指标，考察项目的生存能力、偿债能力和盈利能力，据以判断项目的财务可行性，为项目决策提供依据的过程。
9.社会折现率、财务基准收益率
社会折现率是建设项目国民经济评价的通用参数，是建设项目经济可行性的主要判别依据，社会折现率代表着社会投资所要求的最低收益率水平。根据《建设项目经济评价方法与参数》（第三版），推荐社会折现率为8%。
根据《水利建设项目经济评价规范》（SL 72—2013），进行国民经济评价时，应采用当前国家规定的8%的社会折现率。由于水利建设项目有其特殊性，像防洪排涝、生态治理等属于社会公益性质的建设项目，有些效益，特别是政治影响、社会效益、环境效益、对国民生活影响等方面的效益是难以用货币表示的，因此，可同时采用6%的社会折现率进行经济评价。
财务基准收益率是指建设项目财务评价中财务费用与效益采用折现方法计算财务净现值的基准收益率，是衡量项目财权内部收益率的基准值，是项目财务可行性和方案比选的主要判据，在本质上体现了投资者对资金时间价值的判断和对项目风险程度的估计。根据《建设项目经济评价方法与参数》（第三版），水库发电工程融资前税前财务基准收益率为7%，项目资本金税后财务基准收益率为10%；调水、供水工程融资前税前财务基准收益率为4%，项目资本金税后财务基准收益率为6%。
10.经济内部收益率、经济净现值、经济效益费用比
经济内部收益率是指项目计算期内各年净效益现值累计等于零时的折现率。
经济净现值是指按社会折现率将项目计算期内各年的净效益折算到计算期初的现值之和。
经济效益费用比是指项目计算期内效益现值与费用现值之比。
11.利息备付率、偿债备付率、资产负债率
利息备付率是指在借款偿还期内的息税前利润与应付利息的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映项目偿付债务利息的保障程度。有些债权人要求利息备付率不低于2。
偿债备付率是指借款偿还期内用于计算还本付息的资金与应还本付息总额的比值，它表示可用于计算还本付息的资金偿还借款本息的保证程度。有些债权人要求偿债备付率不低于1.3。
资产负债率是指各期末负债总额同资产总额的比率。
12.财务内部收益率、财务净现值、投资回收期
财务内部收益率是指能使项目计算期内净现金流量现值累计等于零时的折现率。
财务净现值是指按设定的折现率（一般采用基准收益率）计算的项目计算期内净现金流量的现值之和。
投资回收期是指以项目的净收益回收项目投资所需要的时间，一般以年为单位。投资回收期宜从项目建设开始年算起，若从项目投产开始年计算，应予以注明。投资回收期可分为静态投资回收期和动态投资回收期，静态投资回收期是在不考虑资金时间价值条件下，以项目各年的净收益抵偿项目投资所需要的时间。动态投资回收期是在考虑资金时间价值的条件下，用项目各年的净收益的现值抵偿项目投资现值所需要的时间。《水利建设项目经济评价规范》（SL 72—2013）和《水电建设项目经济评价规范》（DL/T 5441—2010）中投资回收期均是指静态投资回收期。
13.总投资收益率、项目资本金净利润率
总投资收益率表示总投资的盈利水平，是指项目达到设计能力后正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润与项目总投资的比率。
项目资本金净利润率表示项目资本金的盈利水平，是指项目达到设计能力后正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润与项目资本金的比率。
14.资本金、债务资金、融资方案
资本金是指在建设项目总投资中，由投资者认缴的出资额，对建设项目来说是非债务资金，项目法人不承担这部分资金的任何利息和债务；投资者可按其出资的比例依法享有所有者权益，也可转让其出资，但一般不得以任何方式抽回。其来源包括各级政府资本金、政府补助、政府投资、项目企业法人投入的资本金、个人资本金和其他资金等。
债务资金是项目投资中以负债方式从金融机构、证券市场等资本市场取得的资金。债务资金具有时间限制、按期还本付息、资金成本一般比权益资金低且不会分散投资者对企业的控制权等特点。
融资方案是指项目投资中资本金和债务资金比例。以发电为主的水利建设项目的最低资本金比例为20%，以城市供水（调水）为主的水利建设项目的最低资本金比例不宜低于35%。
15.最大贷款能力测算
最大贷款能力测算是根据市场需求合理预测项目的财务收益和所需费用，在符合现行财务税收制度和银行信贷条件情况下，测算能维持项目自身正常运行所能承担的最大贷款额度和所需的资本金数额。
16.敏感性分析、盈亏平衡分析
敏感性分析是指从众多不确定性因素中找出对投资项目经济效益指标有重要影响的敏感性因素，并分析、测算其对项目经济效益指标的影响程度和敏感性程度，进而判断项目承受风险能力的一种不确定性分析方法。
盈亏平衡分析是根据项目正常年份的产品产量（销售量）、固定成本、可变成本、产品价格和税金等，计算项目盈亏平衡点，分析项目产量、成本、利润之间变化与平衡关系的方法，也称为量本利分析。
17.风险、风险分析
风险是指由于不确定因素的存在，导致水利水电建设项目实施后偏离预期财务和经济效益的可能性。
风险分析通过识别风险因素，采用定性或定量分析方法估计各种风险因素发生的可能性及对项目影响程度，揭示影响项目的关键风险因素，提出相应对策。
18.费用分摊
费用分摊是指按照获得的收益比例或其他分摊方法将综合利用项目工程投资和费用分摊给各受益区或各功能。