序　　言

近年来，中国经济的持续、快速增长带来了社会财富的迅速积累和居民投资、消费行为方式的深刻变化，各类社会主体的投资和财富管理需求蓬勃增长。据相关统计，至2014年末，全国个人总体持有的可投资资产规模达到112万亿人民币，其中，全国个人可投资资产1000万元人民币以上的高净值人群已超过100万人。以商业银行为主体的各类专业机构所提供的财富管理服务随之应运而生，并且充分借鉴境外发达国家财富管理业务的经验，实现了爆发式的发展。截至2014年底，包括银行理财、信托资管、券商资管、基金资管、保险资管及各类私募、创投等股权投资在内的中国财富管理规模已达到59万亿人民币，中国财富管理市场持续释放可观的增长潜力和巨大的市场价值。

招商银行在国内商业银行中率先涉足财富管理领域，多年来致力于打造财富管理的专业性与定制化服务，其理财资管和私人银行业务在业内逐步形成了自身独有的特点和优势，获得了广大客户的认可与支持。截至2014年末，招商银行理财业务管理余额为1.3万余亿元人民币，私人银行客户约3.28万户，私人银行管理总资产规模约7500多亿元人民币。由于在财富管理领域的突出表现，招商银行获得了包括《欧洲货币》杂志及英国《金融时报》“中国区最佳私人银行”大奖、《证券时报》“中国最佳财富管理机构”等诸多国内外奖项。其在财富管理中的探索和实践也为监管机构制订监管法规提供了有益的借鉴。

财富管理市场的蓬勃发展加速了行业的市场竞争，要使竞争和发展处于一个良性有序的轨道上，则需要配套法规的建立和完善。创新型的产品结构、多元化的投资主体及复杂的法律关系也都需要明确的行业监管标准和法律法规来规范和治理。为帮助广大金融从业者和投资者系统了解国内财富管理业务相关的法律法规和监管要求，招商银行总行法律合规部编撰了本法律政策应用全书。本书依据财富管理的产品类型和业务模式，全面详细梳理了领域内现行有效的法律法规和监管文件，内容涵盖“商业银行理财业务”“信托业务”“证券资产管理”“基金资产管理”“保险资产管理”“公募基金销售”“私募投资基金”等十一个业务版块，以清晰的脉络对各业态纷繁复杂的财富管理法规进行了体系化整理和编排，为财富管理业务发展提供了全面、便捷、高效的法律指引。

“源浚者流长，根深者叶茂”。我们深信，依法合规是财富管理的核心价值，只有在遵循相关法律法规的前提下，凭借品牌、服务和专业优势，诚勉尽责履行产品管理者职责，使财富管理产品稳定保值增值，才能深化与客户的长期信任关系，并实现商业银行等财富管理机构的基业长青。