交易心理，持续成功的命门

尽管我认为风险管理是交易成功的主要组成部分，但真正关键的还是心理，换言之，就是你的个人心理。让我们回顾一些阻碍交易员持续成功的心理因素：缺乏方法、缺乏自律、不切实际的期望和缺乏耐心。

无论你是一个经验丰富的交易员，还是刚刚考虑建立第一个交易账户的个人投资者，理解个人心理怎样影响交易结果对你的成功至关重要。

缺乏方法

如果你的目标是成为一个持续成功的交易员，那么你必须拥有一种确定的交易方法，一种简单、清晰、简明地看待市场的方法。实际上，交易员拥有一种交易方法至关重要，以至于艾略特波浪国际公司创始人罗伯特·普莱切特将此列在他的论文《交易员究竟需要什么才能成功》（What a Trader Really Needs to Be Successful）的扉页。从长期来看，猜测或凭直觉交易并不奏效。如果你没有一种确定的交易方法，你就不能识别什么构成了买入或卖出的信号。

怎样解决这个问题呢？答案是写下你的方法，明确列出你的分析工具，你怎样使用分析工具（更加重要）。你是使用波浪理论、点数图、随机指标、相对强弱指标，还是这些方法的组合，其实并不重要。真正重要的是，你确实努力去弄明白什么构成了买入、卖出、追踪止损点和平仓指南。对于确定你的交易方法，我能给你的最好建议是：如果你不能把它写在一张3英寸×5英寸的纸上，说明它很可能太复杂了。

缺乏自律

一旦你清晰地勾勒并确定了你的交易方法，你就必须严格遵守。缺乏自律是许多雄心勃勃的交易员失败的原因。如果你今天观察股价走势图或评估潜在交易机会的方法与你1个月前的做法不同，说明你没有确定交易方法，或者缺乏自律去遵循你已经确定的方法。成功的准则就是持续地运用一种被证明行之有效的方法。

不切实际的期望

没有什么比“适当地将5 000美元投资于天然气能够使你获得超过40 000美元的回报”之类的商业广告更让我生气的了。总之，这种类型的广告只会给金融行业帮倒忙，最终没有经验的交易员的投入远超5 000美元。另外，它们会促使交易员产生不切实际的期望，一种对心理产生破坏性的心态。

是的，使用你自己的账户进行交易，超过平均水平的回报率确实是可能的。但如果你不承担超过平均水平的风险，就很难获得超过平均水平的回报率。作为一名交易员，你第一年的切合实际的回报率是多少呢？50%、100%，还是200%？让我们控制一下不切实际的期望吧。在我看来，每个交易员的第一年目标应该是不要亏钱。换句话说，第一年争取实现0%的收益率。如果你能够实现这一目标，那么第二年，你试着打败道琼斯指数或者标准普尔指数。这些目标可能不那么远大，但它们很实在。

缺乏耐心

即使经验丰富的交易员也会缺乏耐心。根据爱德华兹和迈吉的著作《股市趋势技术分析》（Technical Analysis of Stock Trends），市场只有30%的时间是有趋势的。这意味着在剩余的70%的时间里，市场是没有趋势的。

这么小的比例也许可以解释，为什么我会认为，在任意给定的时间范围内，仅有两三个特别好的交易机会。例如，如果你是一名长线交易员，你在任意一年任意一个市场中通常只会看到两三个引人注目的可交易价格运动。同样，如果你是一名短线交易员，你在任意一周之内只会看到两三个高质量的交易机会。

实际情况经常是，由于交易本质上是令人激动的（任何与钱有关的事情都是令人激动的），你很容易就会觉得，如果你不进行交易，你可能会错过什么。结果，你开始利用质量越来越差的交易机会，开始过度交易。

怎样改正缺乏耐心的毛病？提醒你自己，每星期都会有下一个“年度最佳交易”。换言之，不要担心你今天会错过一个机会，我保证明天、下周、明年……会有另一个机会出现。

更多信息

你可以在读者资源网站上学到更多。你会看到弗罗斯特和普莱切特撰写的《艾略特波浪理论》的免费网上版本，还有艾略特波浪分析方面的课程：当你在实战中应用波浪理论时，怎样利用具体的形态交易，以及怎样使用斐波那契数列和其他技术指标来增强你的信心。请访问：www.elliottwave.com/wave/ReaderResources。