2.3.3 信用赋能模式三：核心企业作为信用中介

在该种信用赋能的模式下，信用中介同样不是完全独立存在的，是由供应链中核心企业所拥有或推动发展的金融科技公司担当的。

这类信用中介一般是大型核心企业或是集团企业的科技平台，通过前期其他的供应链科技服务积累了各种供应链组织经验，沉淀了大量的各种数据，由于是体系内的平台，获取供应链内的数据相对容易。该类信用中介和供应链关系紧密，对承担向系统外金融机构传递有效信号，赋能供应链体系的任务有着天然的优势。

该类信用中介面临的问题有三个：一是在系统内如何能够协调各单位，有效地获取数据、识别数据并筛选数据。二是由于该类信用中介和供应链内的企业属于同一体系，而金融机构的客户也是供应链中的企业，有自证信用的嫌疑，取信于金融机构、获得认同的难度相对较高。三是要平衡系统内企业数据隐私和金融机构的数据需求。

海尔集团（主要聚焦集团旗下主打供应链金融的海融易平台）就是核心企业作为信用中介的典型代表。

强大的核心企业信用背书。海尔集团（以下简称海尔）是世界知名的白色家电领军企业，世界权威市场调查机构欧睿国际的数据显示：2018年海尔全球大型家用电器品牌零售量第一，并且是第10次蝉联全球第一。2018年实现收入1833亿元，全年净利润74.4亿元。以海尔集团自身家电主业为依托，开展本产业的供应链金融业务，在对接金融机构资金时，本质上是将海尔的信用注入了整个产业链。

广大的节点企业客户资源。围绕海尔，其上游供应商体系和下游分销商体系的节点企业，都成了其供应链金融业务触手可及的客户资源。仅就其分销商自有渠道而言，截至2018年年底全国已建设了8000多家县级专卖店、30000多个乡镇网络。

以供应链数字化为撬动供应链金融业务的基础。海尔的供应链金融发端于其自建的一个线上垂直B2B平台（365rrs.com）。通过这一平台，海尔全国的经销商可以进行在线采购、支付、物流、交付，全程可视化，实现四流合一。目前，海尔搭建的巨商汇系统已经覆盖了其全部经销商客户，易理货系统全覆盖乡镇级门店，实现了对经销商下单、销售、库存及售后的实时管控。

链内信息数据风控优势。在供应链数字化的基础上，海尔自身分销渠道网络、交易数据和物流业务等要素数据的雄厚积淀成为海尔开展供应链金融业务的风控硬核要素。实质上在与金融机构合作的过程中海尔承担了“系统集成”和部分“金融科技”的角色，全面打通内部的订单系统、物流系统、返利系统、主数据系统等多个系统，并在此基础上对接金融机构的系统与多元化服务，在保障客户选择权的前提下根据不同金融机构的不同要求，对客户进行筛选和针对性推荐。

海尔在自身产业开展供应链金融时，其原有业务经营管理和供应链金融场景高度融合，提供了众多实务便利和不可替代的操作优势。

（1）营销及贷前阶段。生态攸关方白名单客户。实行海尔内部一线销售人员签名的白名单制度，虽然签名不具备法律效力，但是签名包含了一线销售人员对客户隐性能力的认知，在实务中是实行客户筛选的有效手段。配合核心企业策略确定资金流。融资额度的确定与核心企业的销售策略相匹配。核心企业人员协同尽调。海尔的一线销售人员协同尽调，分级确定尽调资源和策略。例如，50万元以下不做现场尽调，50万元以上配合放款前尽调。

（2）贷中管理。充分利用海尔一线业务人员，开展“激励式”软数据收集和“游戏任务式”贷后走访，在原有业务系统的基础上及时补充更多重要的隐性信息。

（3）自动化预警和智能催收，配合主业有更多可选有效措施。根据进销存数据变动提供实时预警，辅助智能催收和库存管控措施，对于不同类别的客户采取不同的相应措施。对于还款习惯不够好，或者是因促销政策造成收入变动的客户，可以奖罚并举，促其还款，甚至配以业务顾问，帮助应对，实现共创共赢。对于涉诉、涉案、黑名单客户，可以催收、法律诉讼和控货措施并举。

（4）非恶意客户纾困式催收。对于经营数据不理想，预期收入不理想而造成困难的非恶意客户，可以结合产业资源，在催收的同时协助非恶意客户纾困。总的来说是管控和协助并举，在管控方面主要采取柔性控货、账户监管和核心企业一线人员协助实地监控；在协助方面，主要采取协助存货处理、提请促销协助，视情况调整还款方式等。

综上所述，核心企业在具备供应链数字化能力和资金资源的基础上，成为信用中介主导，开展本行业的供应链金融业务具备不可取代的优势，尤其是在业务经营管理和供应链金融场景的融合方面。

但是，值得注意的是，当核心企业试图扩展服务领域，将供应链金融业务服务能力向外输出的时候，前述优势将不复存在，可能仅剩的所谓业务经验也不一定对新的产业适用，毕竟该领域产业壁垒的天然存在。