第4章
操纵市场
华尔街最糟糕的秘密

听到的不要信，看到的信一半。

——本杰明·富兰克林

业界有一句人尽皆知的话：“最优秀的交易员通过操纵市场从而以最有利的价格买卖头寸”。这对华尔街来说早已不是什么新鲜事，因为一直以来，操纵市场是全球市场不可或缺的一部分，将来也一样。我们要做的就是接受这个现实，并尝试让其为我们的利益服务。一段时间之后，你会发现，追踪操纵市场的行为已经成了你的第二天性。

媒体操纵

下面举几个金融机构为了自身利益操纵媒体和99%的投资者的例子。所引用的语录均来自于一位著名交易员的电视访谈。我暂时还不想说出他的名字。需要提醒你的是，鉴于以下内容都来自电视访谈，可能会显得有些缺乏条理性。

有关人为推动期货价格涨跌的相关内容：

•　这是个有趣的游戏，而且可以让你获得丰厚的收益。

•　这是个快速致富的方法……一条生财之道。

有关卖空某只股票（如RIMM）的相关内容：

打败动态研究公司（Research in Motion）非常重要……让皮萨尼（CNBC记者）告诉全世界的投资者，说RIMM有麻烦了……之后你就给《华尔街日报》打电话，联系那个报道动态新闻的笨蛋记者，告诉他，帕姆马上就要放出一个杀手锏。这就是你必须做的……

操纵苹果电脑公司（AAPL）的相关内容：

……传播谣言，说威瑞森通讯和AT&T都不看好苹果公司生产的手机。这么做很容易。你还要散播谣言说MacWorld还没做好准备。这也很容易办到，因为报道苹果电脑公司的人需要这样的故事，你还可以宣称这个报道的可信度很高，因为你在苹果公司有人，毕竟苹果公司无法发表意见。

你看，这是一个完美的唱空运作……你只需拿起电话，打给6个交易部门：“嘿，我刚刚和威瑞森通讯的内线通完电话，他说他们只使用LG、三星和摩托罗拉的产品，从来不用什么苹果手机。他们的野心太大了，我们不会让他们在手机音乐方面有所作为的。我想这是打压苹果公司股价的一个有效方法。

之后，这位交易员还讲到了通过购买看跌期权来“营造一种下周将有重磅消息公布的氛围”，以此达到操纵股票的目的。反过来，投资者又会打电话给CNBC的鲍勃·皮萨尼，告诉他有关看跌期权的事情。

他继续讲道：“诸如此类的事情正在市场中上演着，而你根本察觉不到。但如果此时你持有对冲基金，就不要采取任何与事实不符的行动，这一点很重要。……首先向媒体放出消息，然后从CNBC获取消息，这样就能建立一个跌跌不休的恶性循环。这真是个有趣的游戏。”

那么，这个著名的交易员究竟是谁呢？当然非TheStreet.com电视频道的吉姆·克拉姆莫属了。

市场操纵之王：高盛集团

我几乎亲眼目睹过所有你能够想象得到的华尔街欺骗手法。高盛集团无疑是业内最著名的传媒操纵高手。早年，我经常抱怨，他们的市场操纵行为是一种犯罪。但渐渐地，我开始学会接受这一现实，并利用它做一些对我有利的事情。

高盛最擅长的事情就是，一方面，在某家金融实体发出明显的“买入”信号时，立即降低其信用评级。另一方面，它还会在一家公司清楚地发出“卖出”信号时提高其信用等级。他们的意图非常明确：在其交易部门建立大量空头仓位时，发布“买入建议”吸引散户投资者的“傻钱”买入股票。反之，则在建立多头仓位时发布“卖出建议”，引诱散户空仓操作。

这种操纵市场的手段几十年前就有了。当然，高盛的员工赚得比我多，因为他们比我聪明得多。如果远在千里之外的我都能够察觉市场的拐点，那么，他们能够准确地预测每一次暴跌的确切时间就绝对不只是巧合了。

高盛操纵市场的案例

举例来说，就在几个月前，高盛还故意向媒体爆料了一些贻笑大方的消息，显然易见，这是其惯用的伎俩。

以下关于高盛集团的相关内容，摘录于我的一篇文章《我的2012年市场预测——爆发性反弹的全球市场大杂烩》，该文发表于2012年1月2日。

我永远都无法理解，为什么我们一直默许高盛集团合法地蓄意误导投资者。可这就是事实。2010年年末，股指飙升20%以上，导致年末6日相对强弱指标（RSI）进入超买区域，达到70以上……这一数值通常意味着市场将面临暴跌或崩盘。因此……我已经看腻了高盛（以及其他类似公司）的把戏。当市场走到不具持续性的超买区间时，他们就提高公司评级，反之就降低评级。

总之，他们预测，在2011年，标普500指数将上涨25%，而领涨的行业将是……银行股！！！那么我们再来看看过去一年里银行股的表现吧：其跌幅曾一度达到35%，并于年终时以20%的跌幅收官！2012年已来临，高盛又会怎样预测呢？

我预测标普500指数3个月、半年和1年的数值分别是1 150、1 200和1 250点！但高盛是这么说的：“在欧元崩溃的不利背景下，我们预计标普500指数将会跌至900点，跌幅达25%。”……

2011年，高盛预测标普500指数将上涨25%，而我们看到的却是股市大崩盘；

2012年，高盛又预测，股市在未来3个月、半年和1年内都将呈下跌走势，但事实是股市连续攀升了好几个月。

下面是2012年高盛对市场所作的“完美”预测：

2012年3月21日，高盛说：“现在是千载难逢的买入时机”，但股市在接下来的10周内呈现稳步下跌的走势；

2012年4月12日，高盛降低了对天然气板块的评级，但接下来的5周天然气板块猛涨了40%；

2012年6月1日，高盛预计“标普500指数可能跌至1 125点”，但紧接着出现的却是长达数月的回升走势；

2012年6月1日，高盛集团前雇员拉乌尔·帕尔发布了《史上最大的银行业危机》和《末日游戏》的报告……认为“无人能够幸免”，但接下来的数月，市场却步入了反弹期。如果你读到这则报告时，会发现相关的证据已经被删除了。这一点都不意外；

2012年6月21日，高盛说：“我们建议做空标普500指数（非常罕见）”，可紧接着的却是连续数月的反弹；

2012年8月20日，高盛预计市场会下跌12%，并警告投资者应在“财政悬崖”到来前离场，不过，我们来看一看真实的情况到底是什么（如图4.1）：

高盛和其他机构诸如此类的预测都是经过精心策划的。他们从不会考虑广大投资者的利益。经验告诉我们，当高盛违背技术指标发布一条荐股信息时，十有八九都会在一两周内以惨败而告终。你会发现，他们的阴谋很少会马上败露，因为这样会留下太多罪证。

了解内情的人士推动着市场走势。正如你所看到的那样，内部人士通过控制媒体来控制股市。他们通过对“新闻”的操纵来为自己牟利，而只有1%明智的投资者对这些媒体报道视而不见。他们知道那些真正有用的信息都牢牢地掌握在内部人士手中，那些可操控的信息从来都不会见诸大众媒体报端。当媒体获悉某条市场动态信息，那么这条信息也就立即失去了可操控的价值。

你必须做一个艰难的决定：继续被财经媒体愚弄，抑或为了自身的利益而忽略他们的疯言疯语。如何决定完全取决于你。你是否具备这种必要的自我约束力呢？