第一部分 千里之行始足下：背景认识

第1章 解码财富传承概念与现状

1.1 什么是财富传承？

要获取巨额财富，需要极大勇气和极度谨慎。而在你拥有它时，还需要投入十倍精力和智慧去传承它。

——纳森·梅尔·罗斯柴尔德

改革开放40多年来，中国经济高速发展，创业者们纷纷登上商业舞台，民营家族企业快速成长，这也使得中国成为全球私人财富增长最快的国家。随着超高净值人群规模逐年扩大，经济市场发生着潜移默化的变化，超高净值人群的投资心态、投资行为以及他们之间的人群细分也都发生了变化。与此同时，可以发现第一代创富人群已经基本迈入了知天命之年，财富保护和传承也越来越受到他们重视。

然而，与创富相比，财富传承往往需要更谨慎的态度和更全面的规划。从广义上来讲，财富传承，主要包括财富的保全和传承，指财富所有者按照自己的意愿保全财富并将其安全地传递给后代，这里的财富主要包括物质财富、精神财富以及人力资本。成功的财富传承，首先要和谐，传递过程要有序，平稳过渡，没有纷争；其次传承的方向不能有大的偏差，财富的传递方向要是财富拥有者期待的方向。

传承并不能简单地理解为“继承”，而是一项缜密复杂的综合工程，需要高净值人群根据自己的企业、家族情况综合规划在其退休之后的财富安排和计划，以便将自己所创造的财富稳定地传递给下一代。但财富人士想要的稳定状态往往并不容易达到，无论是具有明显征兆却往往被人们忽视的“灰犀牛”事件，还是随机突发难以预测的“黑天鹅”事件，都会使缺乏准备和预见的高净值人群遭受巨大危机，处于重大风险甚至遭遇企业破产与家族破败的局面，陷入四面楚歌的境地。

财富传承的根本目的在于确保家族事业与企业财富能随着家族的延续而持续增长。在此基础上，家族所要传承的“财富”，不单单是家族当前所拥有的金融资产、不动产资产，更要传承能为家族世世代代持续创造财富的家族企业和人力资源，以及隐藏在这一切背后的统一价值观。

然而在财富传承过程中，难免存在被 “上帝的骰子”投中的风险，一次意外事故、一场婚姻风波、一次决策失误、一个政策变动等原因，都会使得财富传承险象环生、危机四伏。这样的案例比比皆是，例如，在李春平案、云南柏联集团案中，财富创造者遭遇潜在的人身风险，因缺乏缜密的财产安排使得巨额财富引起家族纷争，甚至落入他人之手；在小马奔腾案、海翔药业案中，财富者的家庭关系突变，一代创富者或二代继承人因为某些因素不能实现安全传承，导致辛苦积累的家族财富受到损害；在 “真功夫”“香港镛记”“杨协成”案中，由于家族企业股权设置不合理，导致家族企业的传承面临困境；在因为企业治理不当给公司带来巨大损失的“长荣集团”“北京盛通印刷”案中，在因为债务风险而使企业分崩离析的“贾跃亭”“富贵鸟”“苏银霞”案中，在因为刑事风险导致企业主锒铛入狱的 “e租宝”“吴长江”案中，我们都能感受到风险带给企业家和企业的重大冲击，稍有不慎便有可能粉身碎骨。

多年经营的家族企业瞬间毁于一旦的案例让人心有余悸，财富传承这一工程逐渐引起创富者们的重视。本书会对这些案例加以详细地分析和阐述。毫无疑问的是，这些杰出人物的“创富”能力是值得公众学习的，然而在财富传承这一重要工程中，往往因诸多因素导致让人扼腕痛惜的悲剧发生。从这些悲剧发生的原因来看，家族纷争都是因巨额财富而起，也正如开头纳森·梅尔·罗斯柴尔德提到的，巨额财富的传承需要耗费大量人力和心血，我们常说不要用金钱衡量亲情，更不要用财富考验人性。现实案例让人心有余悸，同时也让越来越多的高净值人士警醒，认识到制定妥善的财富传承规划是不可或缺的首要重任。面对巨额财富时，更重要的是成为风险的警醒者，没有保全与传承的巨额财富往往会“竹篮打水”。

本书对财富传承解读的章节可划分为背景篇、风险篇、工具篇、家企治理篇。在第二部分“风险篇”，笔者通过对时事、经典案例以及团队在办案中接触的真实案例进行改编，将财富传承管理中的一系列风险分类总结并逐一讲解。希望通过真实案例的重现以及言简意赅的法律评析，唤醒高净值人士的财富风险意识，清晰地找到自己的风险所在，将制定财富保全与传承规划放在首要考虑的战略地位。在第三部分“工具篇”，本书将详细介绍世界通行的财富传承工具，包括遗嘱、婚姻财产协议、赠与协议、代持协议等法律工具；终身寿保险、年金保险等金融工具；家族信托、保险金信托、慈善信托、慈善基金会等结构性工具，并结合前文财富的不同风险，针对性地解读各工具在具体实务中的功能和运用方式。在第四部分“家企治理篇”，本书针对企业治理中的多重风险，通过案例详细解读公司股权设计、股东协议、职业经理人、公司章程、公司治理结构等公司内部治理方式及注意事项；而针对家族内部治理的诸多困惑，本书通过研究古今中外典型家族的传承历程，从家族宪法、后代教育、慈善的力量三个方面解读了永续传家的核心，即精神文化的传承。财富安全稳定、家业企业有序传承、后代人才辈出、家风永驻、基业长青——财富传承的意义便在于此。