属性之六　保险的风险属性

保险业高质量发展与风险

风险的客观存在是保险产生与发展的自然基础，即无风险便无保险。这就是我们常说的“保险是一种风险转移工具和财务稳定器，核心价值在于能够提供风险保障和管理”。保险最基本的功能，就是分摊风险和补偿损失。

一般而言，风险与不确定性有关，若某一事件的发生存在着两种或两种以上的可能性，即可认为该事件存在风险。在保险的领域，风险特指和损失有关的不确定性，包括发生与否的不确定性、发生时间的不确定性和导致结果的不确定性。

前面谈到的保险的国家属性、社会属性、经济属性、金融属性和思想属性，以及后面将要探讨的科技属性、数据属性、历史属性和未来属性，都紧紧围绕保险的风险属性而展开。如果脱离风险这个本质属性，保险就不是保险，保险行业也就没有了存在的价值。

今天，不确定性正在自我进化，人们在解决不确定性的过程中，不确定性并没有减缓而是加剧了。作为解决不确定性的金融工具，我们的保险需要变化（风险已经变化），需要简化（简化才能穿透风险），更需要进化（进化才能成长）。

当未来依旧被迷雾所笼罩，我们从过去的不确定性中发现规律，使保险变化、简化和进化，这样才能保障我们走得更远，才能帮助我们未雨绸缪。

保险的风险属性

在风险管理和保险界，风险具有许多不同的定义。在本书中，风险（Risk）被定义为有关积极或消极结果的不确定性。

本书定义的风险（关于消极或积极的结果的不确定性）是相对狭窄的。因为风险能被用于许多领域，我们应该知道风险有许多其他的意义，包括：①保单项下的标的，比如，一座建筑、一个车队或者源于被保险人行为可能导致的索赔责任；②投保人（被保险人）；③损失或伤害的可能性；④损失（或事故）原因，例如火灾、雷电、爆炸；⑤与未来结果有关的各种变动性。

按照保险常识，风险的构成要素包括风险因素、风险事故和损失。

（1）风险因素指那些会影响某一特定风险事故的发生，或发生的可能性、损失程度的原因或条件。根据风险因素的性质不同，分为有形风险因素和无形风险因素两种类型。

（2）风险事故指造成人身伤害或财产损失的偶发事件，是导致损失的直接的或外在的原因。

（3）损失的含义是指非故意的、非预期的、非计划的经济价值的减少，即经济损失，一般以丧失所有权、预期利益、支出费用和承担责任等形式表现，精神打击、政治迫害、折旧等行为的结果一般不能被视为损失。保险实务中，常将损失分为直接损失和间接损失。

由上可见，风险因素的存在，可能引发风险事故，最终导致损失。风险因素、风险事故、损失和风险这四者的关系见图1-3。

根据不同的标准，风险有不同的分类，常见的有：依据风险产生的原因不同，风险分为自然风险、社会风险、政治风险、经济风险与技术风险；依据风险标的的不同，风险可分为财产风险、人身风险、责任风险与信用风险；依据风险的后果不同，风险可分为纯粹风险与投机风险；依据产生风险的行为分类，风险可以分为基本风险与特定风险。

现代社会是一个风险社会，充斥着各类自然风险和人为风险。由于技术发展和制度创新带来的巨大变革，社会、经济、文化环境越来越复杂，主体间的交互关系更加紧密、多元，整个社会的不确定性急剧攀升，新兴风险不断涌现，挑战传统的风险管理体系。新兴风险除了具有传统风险的不确定性、复杂性和模糊性以外，还具有陌生性、系统性和极端性，对社会影响巨大。

瑞士再保险研究院发布的“2019年度SONAR报告”介绍了保险行业应当密切关注的23个宏观趋势、15个新兴风险主题和5个新兴趋势观察点，其中15个新兴风险主题和1大特殊风险如图1-4所示。

社会在不断地发展变化，新的风险也随之产生、演变。虽然新兴风险通常难以量化和觉察，却可能在未来对行业和社会产生重大影响，因此预测、识别从而为新兴风险做好应对的准备至关重要。

基于保险风险属性的高质量发展

保险公司必须了解对所承保风险进行风险管理的“成本与收益”。在市场经济条件下，任何一个经济主体在进行经济活动时，都要考虑具体经济行为在经济价值上的得失，以便对投入与产出关系有一个尽可能科学的估计。

由“意外损失——实际的和潜在的——产生的成本”可划分为下列三大类：

第一类，风险成本。由于财产损失或人身伤害造成的财产价值、收入、盈利能力或生活质量的降低。

第二类，机会成本。被取消的活动导致的收益损失，即这些活动没有进行是因为它们被认为风险太大。

第三类，风险管理成本。用于处理意外损失的资源的成本，即如果没有风险威胁，本可以投入其他用途的资源。

保险公司的风险管理成本即一般意义上保险公司应该收取的保费，保险公司存在的意义就在于通过风险管理处理好前两类成本而获得利益。因此，一个有效的风险管理方案能够将三类成本的总额最小化。

为识别能将各类成本最小化的方法，保险公司要考虑风险管理对于一个特定的个体或机构乃至对整体经济的影响。

（一）对个体或机构而言

所有的个体或机构都面临潜在的意外损失，因此其生活或经营会自然产生风险费用。除此之外，个体或机构可能因为风险太大而规避某些具有潜在利润性（或其他利益）的活动。对一个特定个体或机构来讲，风险管理带来的好处表现在两个方面：一是减少其现有活动的风险成本，二是减少规避行动的后果，也就是说，它使个体或机构能够以有效的成本去进行它原本认为不值得冒险的活动。

（1）减少风险成本。更具体地说，与特定资产和活动有关的个体或机构的风险成本包括下列各项：不能从保险或其他外部来源得到补偿的意外损失费用；保险费和为获得非保险补偿而支出的费用；用于阻止或减少意外损失的风险控制技术费用；风险管理活动的行政费用。

（2）减弱恐惧影响。降低不确定性可给个体或机构带来以下利益：减轻或者减少个体或机构对潜在损失的忧虑，从而提高那些曾经看起来风险太大的冒险活动的可行性；参加更多的投资或生产活动，提高盈利的潜在能力；使个体或机构成为更加安全的投资项目，吸引更多的投资资金，从而使个体或机构实现扩张。

（二）对整体经济而言

无论在地方层面还是在全国层面，经济都会发生与风险、风险管理以及未来损失不确定性有关的成本。比如，一次地震可能会对整个国家的经济产生广泛影响，而不仅是对个别个体或机构。除了像地震这样单一的巨灾事件，许多较小损失的累积也会影响国家和地方的经济。比如，一个核心仓库因意外损失关闭，购物街上的众多零售商店会遭受销售额减少的损失，当地社会将会承受失业、税收缩减以及生活质量的全面下降——这样的生活在商业街正常经营和繁荣时是被普遍接受的，而可承受的程度要取决于核心仓库所受损失的程度及修复所需的时间。

一个经济的风险管理成本包括抵御意外损失所消耗或投入的资源。比如，整个经济的不确定性会使各个个体或机构更倾向于风险厌恶。这就顺次导致对经济资源的配置会远离那些看起来风险太大的资产或活动，从而使经济达不到其本来可以达到的产出，这将导致平均生活水平的降低。保险公司所采取的风险管理通过减少资源浪费、提高生产资源的分配使整个经济获得利益。

（1）减少资源浪费。任何经济都拥有一定的资源用于生产商品和服务。如果一个意外损失了这些资源，比如一场火灾或者一次地震破坏了一间工厂或者摧毁了一条公路，那个经济的生产资源总量就会减少。风险管理就是要避免或最小化生产资源的浪费。

（2）改进资源配置。风险管理也能改进资源的配置，因为个体或机构所面临的经济不确定性减少的时候，资源的配置就能得到改进。风险管理使那些拥有资源的个体或机构更愿意从事先前被认为是风险大的活动，因为他们在对抗那些活动带来的意外损失时得到了更好的保障。更高的承担风险的意愿使个体或机构更加自由地去追求利润和投资回报最大化、工资最高的活动。此种变化提高了经济的整体生产力，也改善了每个人的平均生活水平。

从保险风险属性的高度理解保险业高质量发展，保险公司提供的是风险管理服务，对个体或机构而言可以减少风险成本和减弱恐惧影响，对整体经济而言可以减少资源浪费和改进资源配置。