1.2　研究思路与方法

1.2.1　研究思路

本书主要研究KAMs披露的影响因素及其公司价值、创新经济后果。研究的基本思路如下：

（1）提出研究问题。由阅读文献所掌握的相关研究动态可知，我国有关KAMs披露的研究主要集中在KAMs披露的经济后果方面，较少关注KAMs披露的影响因素。2016年，1504号审计准则对关键审计事项及其披露要求做了相应规范，将对审计理论研究、KAMs披露和外部审计质量产生深远而积极的影响。鉴于这方面研究的欠缺，考虑到KAMs的披露现状和亟待检验其披露效果的迫切需要，笔者提出了本书的研究问题，即对KAMs披露的影响因素及其公司价值、创新经济后果进行研究。

（2）构建理论假设。KAMs不仅是连接公司与审计信息披露的重要纽带，也是向投资者传递审计增量信息的重要渠道，因此，本书着重研究KAMs披露的影响因素及其公司价值、创新经济后果。具体内容如下：①KAMs披露的影响因素。一方面，基于审计供需双方和外部监管环境因素，本书分别检验了审计特征与关键审计事项披露、公司特征与关键审计事项披露、制度环境与关键审计事项披露之间的关系。另一方面，在进一步对经济后果的研究中，验证了KAMs披露数量及其信息增量有助于提高公司价值。②基于上述审计供需双方和外部监管环境对KAMs披露的影响，本书重点考察在公司风险视角下超额商誉、大股东股权质押对KAMs披露的影响，并分别考察了审计供需双方和外部监管环境等具体情境对上述公司风险特征与KAMs披露的差异性影响。③基于关键审计事项披露的信号传递作用，考察了关键审计事项对企业创新的经济后果的影响，并进一步检验其影响机制。具体研究思路如图1-1所示。

图1-1　研究思路

（3）实证检验KAMs披露的影响因素及经济后果。基于上述研究内容，一方面，本书采用OLS、Logit方法实证检验KAMs披露的影响因素，在总体检验审计供需特征和外部监管环境对KAMs披露影响的基础上，重点基于审计需求方的风险特征，分别选取超额商誉和大股东股权质押实证检验其对KAMs披露的影响。另一方面，由于双重差分（Difference in Difference，DID）实证方法可以有效降低遗漏变量偏差或内生变量偏差对回归结果的影响，因此针对1504号审计准则这一外生事件，本书采用DID实证方法检验KAMs实施对企业价值（企业创新）的政策影响。

（4）评价KAMs披露的影响因素及经济后果。基于审计供需特征、外部监管环境对KAMs披露的影响，结合KAMs实施的经济后果，评价KAMs披露状况，并对进一步规范KAMs披露提出相应的政策建议。

1.2.2　研究方法

本书主要采用定量分析方法对内部控制规范体系的实施后果进行实证检验研究，具体涉及以下实证方法：

（1）多元线性回归的实证方法。针对KAMs披露的影响因素，本书主要采用多元线性回归模型进行分析研究，但在其稳健性检验中，为确保实证结果的有效性和稳健性，本书还采用了Logit和Tobit回归方法。

（2）倾向得分匹配PSM与双重差分DID相结合的实证方法。2016年12月23日，我国财政部印发了《中国审计师审计准则第1504号——在审计报告中沟通关键审计事项》等12项准则。1504号审计准则自2017年1月1日起，首先在对A+H股公司及纯H股公司按照中国审计师审计准则执行的审计业务中实施。对此，在研究KAMs实施对企业创新的影响时，采用了该实证方法。

此外，本书还采用了文献梳理和规范研究的方法。围绕本书的研究内容，笔者对现有相关文献进行了归纳梳理，发现了KAMs披露现有研究存在的不足。本书基于审计风险理论、信号传递理论、审计保险理论等相关理论，分析了KAMs披露的影响因素及产生经济后果的内在机理。