1、中国基金业“奥斯卡奖”——10只主动权益类金牛奖基金测评
作者：@阡陌说
时间：2022-09-08
本文简单测评10只主动权益类基金，基金经理分别是民生加银基金孙伟、中欧基金王健、新华基金栾超、安信基金陈一峰、诺德基金罗世锋、工银瑞信基金杜洋、大成基金韩创、华安基金王斌、华商基金周海栋、信达澳亚基金冯明远。
首先看一下他们的一些概况，包括在管基金规模、基金经理年限、任职基金公司数（有没有跳过槽）、几何平均年化收益率、最早任职基金经理的日期等信息。
数据来源：东方财富Choice数据，数据截至2022年9月7日
从在管规模来看，冯明远在管规模已经超过400亿，韩创接近300亿，杜洋和王斌超过200亿，王健、周海栋、孙伟、陈一峰超百亿，罗世锋和栾超不足百亿。
从基金经理的年限来看，王健已经超过11年，2009年10月开始管理基金，是榜单上最早担任基金经理的基金经理。其他超过7年的老司机还有杜洋、周海栋、孙伟、陈一峰、罗世锋。而韩创、王斌还不足4年。
按照最新一期机构占比由高到低排序展示10只基金的基金经理任职回报、任职基金数量等信息如下。由表可知，周海栋、王健、王斌的基金目前机构投资者占比较高。陈一峰、孙伟的基金机构投资者占比较少。
数据来源：东方财富Choice数据，数据截至2022年9月7日
从年化回报来看，需要结合上任时间的长短考量，王斌、韩创分别达到了44.72%和51.30%，虽说时间不算太长，但是这个中期业绩也是挺牛的。陈一峰、孙伟、罗世锋、杜洋上任时间较久，年化回报的含金量会更高一些。
从基金的风格占比来看，这10只基金均是偏大盘的基金，区别在于杜洋更偏价值，罗世锋、孙伟更偏成长。风格占比Max不到40%相对比较均衡的有王健、王斌、冯明远、韩创。
数据来源：东方财富Choice数据，数据截至2022年9月7日
按照重仓股票持有基金数合计由大到小排序如下，可以将陈一峰、栾超看成是“抱团”基金经理，而榜单尾部的周海栋相对来说比较“不抱团”。
数据来源：东方财富Choice数据，数据截至2022年9月7日
按照最新一期管理人员工持有份额由高到低排序如下，可以看到冯明远、杜洋、陈一峰三位基金经理被员工持有超过200万份。看重员工持有份额这个指标的可以看看榜单排名靠前的基金经理。
数据来源：东方财富Choice数据，数据截至2022年9月7日
从是否网红基金来看，冯明远的信澳新能源产业股票（001410）肯定算一只，基金持有人户数高达1234084户，榜单上10只基金的持有人户数没有低于10000户的，都不算冷门基金。
从机构占比的变化来看，王健机构占比最新一期是提高的，而大部分基金机构占比是下降的，周海栋机构占比从64.24%下降至52.84%，下降了11.40%。
数据来源：东方财富Choice数据，数据截至2022年9月7日
从管理人员工上半年度的持有份额变动来看，陈一峰和周海栋今年上半年被员工买入较多，陈一峰的基金管理人员工持有份额增加了69.55万份，周海栋的基金管理人员工持有份额增加了45.25万份，而王斌被华安基金员工卖出16.56万份。
数据来源：东方财富Choice数据，数据截至2022年9月7日
持有人户数变动方面，5只增加5只减少。王斌最新一期较上一期增加了221070户，因为业绩好大家一股脑涌入，而韩创的持有人户数下降了98746户，不知道是不用因为对规模过大的担忧。
数据来源：东方财富Choice数据，数据截至2022年9月7日
10只基金按照申万行业占股票市值比统计了一下，这张表费了不少时间，由表可见电力设备行业是目前第一重仓行业，第二是有色金属，第三是汽车，第四是食品饮料，第五是计算机……具体哪位基金经理在哪个行业超配可以自己研究表格，比如目前“含电量”最高的是栾超，目前电力设备行业占股票市值的37.98%，杜洋和韩创基本“不含电”。
数据来源：东方财富Choice数据，数据截至2022年9月7日
不得不说冯明远持仓行业确实比较分散，31个行业持有了30个，仅美容护理没有，目前重点配置在电力设备（22.02%）、汽车（19.75%）、有色金属（16.13%）、电子（16.09%）。
这10只基金上任最晚的是韩创，上任时间是2019年1月10日，下面按照这个时间点为起点，给大家拉一下风险收益数据。
数据来源：东方财富Choice数据，数据截至2022年9月7日
过去三年多（2019年1月10日至今），韩创和王斌三年三倍，杜洋接近三倍，从夏普比率和卡玛比率来看，杜洋、王斌、韩创相对比较优秀。
从基金经理持有自己的基金份额情况来看，王健本期持有自己的基金份额超100万份；陈一峰上一期持有10万-50万份，本期持有50-100万份，有加仓的动作；罗世锋并不持有自己在管的基金；杜洋持有自己的基金50万-100万份；韩创仅持有自己的基金0-10万份；王斌并不持有自己在管的基金；栾超并不持有自己在管的基金；冯明远持有自己的基金超过100万份；周海栋上一期持有10万-50万份，本期持有50-100万份，有加仓的动作；孙伟上一期通过私募资管计划持有50万-100万份，因为私募资管计划半年报看不见，不知道现在持仓是否有变动。从基金经理自购的角度来看，王健和冯明远的数据相对较好。
能获得金牛奖的基金一定是数据相对比较亮眼的，奖项是对基金经理的肯定，也可以帮助我们缩小选择范围。本文10只基金都是偏大盘的基金，所以规模方面可以适当放宽，我个人倾向于寻找机构占比大于20%，基金经理在管总规模适中，管理人员工持有较多，基金经理本人也有自购的基金。
多只基金同时放在一起测评写起来还是有点累，很多方向可以展开谈，每一张表格都要费时间，如果觉得对您选择基金或者认识基金经理有帮助，给点点赞吧。