第三回
水帘洞悟空扬名
悟空跟随须菩提祖师学了这么多的法术，却因在人前卖弄而被赶出师门。悟空驾着筋斗云回到花果山，却发现花果山众猴被混世魔王欺负。悟空怒不可遏，到水脏洞找混世魔王算账。
混世魔王头戴乌金盔，身挂皂罗袍，身高三丈[1]，虎背熊腰，手中一口钢刀烁烁放光。他看着眼前身形瘦小的孙悟空，狂笑不止，问：“你就是水帘洞原来的洞主？”悟空叫道：“可惜你这泼魔眼睛挺大，却看不见老孙。”魔王笑道：“我这么高，你那样矬，我有钢刀一口，你却赤手空拳，就赢（yíng）了你也叫人耻笑，我就先和你试试拳脚，看你能吃我几招。”说着把刀插在一边，也不等悟空回话，举起大拳头就向悟空砸来。
两人斗了几个回合，混世魔王竟不是悟空的对手，也不再管什么被人耻笑不耻笑，从地上抄起钢刀来就劈孙悟空，悟空一闪身躲过，拔下一把毫毛来，望空一吹，顿时变作二三百只小猴，上前把混世魔王团团围住，又抱又扯，抠眼睛，拽耳朵，魔王不胜其烦，胡乱挥刀去劈，却一个也劈不到，悟空则趁势从魔王手中抢下刀来，照他脑袋就是一下，魔王顿时一命呜呼。悟空领众猴杀进洞去，将那大小妖怪尽皆剿（jiǎo）灭，抢回被混世魔王夺走的众猴和工具，放火烧了水脏洞，重新和猴子猴孙们回到了花果山。悟空又到傲来国，施法术卷来刀枪兵械，传授小猴们武艺。
悟空汇集山上群猴，整日操练武艺，早惊动了满山野兽，虎、豹、熊、鹿等七十二洞妖王，都来参拜孙悟空，奉他为尊，四时点卯（mǎo），每年献贡。悟空虽然十分欣喜，但也隐隐担忧，一天宴饮，便和众猴群妖说：“你们武艺精湛（zhàn），兵器精通，但我手里这把刀太笨重了，不合我意，怎么办？”有四只老猴听后，献策道：“大王能不能下水？”孙悟空点点头：“我有七十二般变化，上天入地，下海蹈火，无所不能。”老猴们笑道：“这就好办了，早听说东海龙王的水晶宫中有各样神兵利器，大王何不到那儿去寻一件来？”悟空听了十分高兴，当即飞身出去，扎入海中，使个闭水法分开水路，径往水晶宫去。
七十二洞妖王，纷纷前来拜贺孙悟空。
东海龙王敖广正和龙子们闲聊，忽然有一个巡海夜叉进来报告说：“外面有一只猴子，自称花果山天生圣人孙悟空，说是咱们的邻居，特来拜会的。”敖广知道花果山有一只天生石猴，但从未与自己来往过，不过既然是他特地来拜会，也不好不见，少不得客气客气，于是就带着龙子出门迎接，请孙悟空进来，献茶落座。
敖广寒暄（xuān）道：“久闻上仙大名，不得一见。不知上仙几时得道，授何仙术，此次前来有何贵干？”悟空一笑，道：“我生身之后，出家修行，得一个无生无灭之体。近来教儿孙们操演，缺一件趁手兵器，久闻水晶宫广有神兵，特来告求一件。”龙王不好推辞，便吩咐人去抬上一口大捍刀来奉上。悟空看了说：“老孙不会使刀，请另赐一件。”龙王无奈，只好又命手下抬上一杆三千六百斤的九股叉来。悟空拿起来掂了一掂，笑道：“太轻，太轻，不趁手！”龙王心中恐惧，只好又叫人抬上一柄七千二百斤的画杆方天戟来，悟空接过来舞了两圈，还说：“太轻，太轻！”龙王更加害怕，一拱手道：“上仙，这戟是我宫中最重的兵器了，再没比它重的了。”
正说着，里间龙婆、龙女招手叫敖广进来，说：“看来这猴子不是等闲之辈，咱们海底那块神珍铁这几日霞光艳艳，瑞气腾腾，莫不是遇到他，该出世了？”龙王摇头道：“那是大禹治水[2]的时候，测量江海深浅的一个定子，倒是块神铁，但能有什么用？”龙婆道：“反正放在海底也没用，不如送给他，随他怎么打造，只要能把他打发出宫就好了。”龙王也无他法，便点点头，出来和孙悟空说了。悟空心想有趣，忙说：“那就拿出来我看看。”龙王摇手笑道：“拿不动，拿不动，须得上仙跟我去看。”说完就领着悟空一同到海藏中去，但见金光万道，龙王指着说：“那放金光的就是。”
如意金箍棒散发着耀眼的光芒，悟空看到后喜不自胜。
孙悟空走近前，仔细一看，是一根又粗又长的铁柱，喜不自胜，伸手摸了一把，点头叹道：“只是太粗太长，再短些细些才好使用。”话音刚落，那神珍铁竟然真的短了一截，细了一圈，悟空见状大喜，想这宝贝真如人意，便又叫道：“再细些。”那神珍铁就又细了几分。悟空喜不自胜，将这铁拿出，细细观看，原来两头是两个金箍，中间一段乌铁，紧挨着箍镌有一行字：如意金箍棒，重一万三千五百斤。悟空又说：“再短细些更妙！”谁知，那金箍棒竟变得只有二丈长短，碗口粗细了。
悟空将如意金箍棒擎（qíng）在手里，丢开解数，舞动起来，直晃得海水翻腾，连水晶宫都要被掀翻。尽兴之后，悟空拿着金箍棒坐在水晶宫殿上，笑着说：“多谢邻居的厚礼。”龙王赔笑道：“不敢，不敢。”悟空又笑道：“这金箍棒虽好，但还缺一身与之相称的衣服，能不能再送我一身披挂？”龙王听了，拱手道：“上仙，披挂实在没有。”猴子听了，顿时发起泼赖脾气来：“要是没有，我就不走了。”龙王只得赔笑说：“海上仙家很多，上仙四处转转，或许就能遇到。”谁知猴子全然不听，按着棒子撒泼道：“老邻居再说没有，就试试这铁棒吧！”
龙王哪见过这样的泼皮无赖，又畏惧他的铁棒，只得说：“上仙稍等，我召三个弟弟来，问他们有没有。”说着便转身出去，擂鼓撞钟，紧急联络几位龙王。没一会儿，西海龙王敖闰（rùn）、南海龙王敖钦、北海龙王敖顺全都到齐了。敖广便把孙悟空来索武器、要披挂的事情说了一遍。敖钦听完，怒火中烧：“得了兵器还不够，还要披挂，不如我们回去点兵，将他捉住！”敖顺拉住他道：“别急，我看不如就凑一副披挂送他，打发他走后，咱们上奏天庭，到时天自诛他。”敖闰也点头：“没错。”于是敖闰拿出一双藕（ǒu）丝步云履（lǚ），敖顺带了一副锁子黄金甲，敖钦献上一顶凤翅紫金冠。悟空穿戴完毕，真是威风凛凛。悟空兴奋不已，向四位龙王道了谢，舞着金箍棒一路打出去了。四位龙王心中恼火，当下商议上天庭，联名奏孙悟空一本。
孙悟空回到花果山，向众猴们展示这金箍棒的神通，众猴都向他道贺。悟空重赏那四只老猴，从此大小事务只交给他们管辖，自己则整日云游四海，结交英豪道友，认识了牛魔王、蛟魔王、鹏魔王、狮
王、猕猴王、
（yú）狨（róng）王，与他们结拜为兄弟，整日饮酒作乐，讲文论武，十分逍遥快活。
原著名场面
悟空撩衣上前，摸了一把，乃是一根铁柱子，约有斗来粗，二丈有余长。他尽力两手挝过道：“忒粗忒长些！再短细些方可用。”说毕，那宝贝就短了几尺，细了一围。悟空又颠一颠道：“再细些更好！”那宝贝真个又细了几分。悟空十分欢喜，拿出海藏看时，原来两头是两个金箍，中间乃一段乌铁；紧挨箍有镌成的一行字，唤做“如意金箍棒，重一万三千五百斤”。心中暗喜道：“想必这宝贝如人意！”一边走，一边心思口念，手颠着道：“再短细些更妙！”拿出外面，只有二丈长短，碗口粗细。
[1]三丈：古代的长度单位，换算成现代单位一丈约等于三米。
[2]大禹（yǔ）治水：传说上古时期，天下洪水泛滥，舜帝任用大禹治理洪水。大禹因势利导，克服重重困难，经过十三年才治水成功。