第一章 导言

财务管理是企业管理的重要组成部分。本教材在具体介绍企业财务管理的基本理论和基本方法之前，首先说明以下三个问题：什么是企业财务管理学、企业财务管理学的研究对象、企业财务管理学的学科性质与本教材的特点。理解好这三个问题，对读者学好、用好财务管理学将有所帮助。

一、什么是企业财务管理学

顾名思义，企业财务管理学是有关企业如何进行财务管理的一门学问。那么，什么是企业财务呢？企业财务是企业财务活动及其所体现的经济利益关系的总称。

在商品经济条件下，从企业财务主体的角度来说，企业的财务活动是指企业的筹集资金、投放资金、使用资金和分配资金等经济活动；从客体的角度来看，企业的财务活动就是指企业生产经营活动中的社会财富的运动过程。

就一般意义而言，人类的生产过程是使用价值或物质财富的生产过程。而人类的生产活动又总是在一定的生产关系下进行的，其必须取得特定的社会属性及社会形式。也就是说，人类的生产不仅具有物质属性和社会属性，还形成生产的物质方式与社会方式。生产是物质属性与社会属性、物质方式与社会方式的统一，是物质财富生产与社会财富生产的统一。

生产的物质方式是指在物质生产过程中生产的主、客观要素的技术结合方式，它是由生产的技术基础决定的，并随着科学技术的发展以及生产技术基础的变革而变化。科学技术的发展阶段不同，生产的物质方式的表现形态也不同。马克思曾对人类的物质生产过程的变革作过详细的考察，他以劳动资料的发展为标志，把这个过程划分为三个大的历史发展阶段：手工工具阶段、大机器阶段和自动化控制系统阶段。总之，作为一个动态系统，物质生产方式将随着人类认识与改造自然能力的提高而不断向前发展。尽管生产的自然方式决定着生产的社会方式，但它并不直接构成财务管理的内容，构成财务管理内容的是生产的社会方式，确切地说，是特定的社会财富的生产过程。

生产的物质方式是现实生产力的运动方式，生产的社会方式则是与生产力相适应的特定生产关系的运动方式。生产的物质方式的变化必然会引起生产的社会方式的变革。已存在过的生产的社会方式有氏族公有制生产方式、小生产者私有制生产方式、资本主义私有制生产方式及社会主义公有制生产方式等。

在资本主义生产方式下，资本成为社会的特定财富，生产过程表现为资本的运动过程，资本运动的目的是实现资本的增值。在这一生产方式下，财务管理就是对企业资本运动过程进行管理，即对资本的增值过程进行管理。

我国在社会主义市场经济条件下，生产资料转化为商品，具有价值，企业生产的目的是价值的增值。为了同资本主义私有制下的生产目的相区别，我国学术界把公有制条件下的生产资料称为资金而不是资本。这样，在我国，财务管理便是指对企业的资金运动进行的管理。资金运动包括两个方面：一是指资金的形态、数量、结构的变化；二是指资金运动中产权、债权债务、收益分配等经济关系的形成与变化，即财务关系的形成与变化。这些构成了企业财务管理的基本内容。企业的资金运动是有规律的，在一定程度上由市场机制进行调节。企业的财务管理工作就是作为一种自觉的力量融合到企业的资金运动之中，组织与调节资金运动过程，使之按比例、协调、顺畅、高效地运行，实现企业价值增值的目标。

总之，企业财务管理就是企业组织资金运动、处理有关财务关系的一种经济管理工作。企业财务管理学就是一门研究企业组织资金运动、处理财务关系的科学的理论体系。

二、企业财务管理学的研究对象

要了解、掌握一门科学，首先弄清该门科学的特定的研究对象是十分必要的。那么，财务管理学的研究对象是什么呢？或者说，财务管理学研究的是什么特殊矛盾呢？

一方面，企业财务管理学是研究企业如何进行资金管理的一门科学。在商品经济社会，人们若要进行生产经营活动，不仅要投入人力、物力，还必须投入一定的财力，即资金或资本。没有财力的投入，也就不会形成人力、物力的投入。资金或资本是企业重要的不可缺少的经济资源。人们投入资金或资本的目的是为了获得更多的利润或剩余价值，也就是为了资金或资本的增值。马克思认为，资本就是带来剩余价值的价值。资金或资本作为体现着特定生产关系的社会财富，是一种稀缺的经济资源，而人们对利润或剩余价值的追求却是无限的，这样便产生了资金或资本的投入与产出之间的矛盾。

企业资金或资本的投入与产出的矛盾，实际上就是资金使用的效率问题，即资金的投放、占用、耗用的效率问题。只有解决资金的效率问题，做到低投入、低占用、低消耗，实现高产出与适度积累，企业才能够顺利经营和持续发展；否则，企业的生产经营活动就可能萎缩，甚至倒闭破产。财务管理学中的有关投资决策、筹资决策、流动资产管理等内容均属于或涉及企业的资金效率问题。

另一方面，企业的资金或资本是特定的生产关系的物质载体，资金或资本运动自然体现着现实的经济利益关系。例如，资金的投入体现着相关主体的产权或债权债务关系；税金、股利、工资的计量与确认体现着相关主体间的分配关系，等等。这些经济关系在财务管理学中被称为财务关系，具体包括企业同投资人的财务关系、企业同国家税收的财务关系、企业同债权人的财务关系、企业同债务人的财务关系、企业同员工的财务关系、企业投资人与企业债权人的财务关系、企业投资人之间的财务关系，等等。这些经济利益关系既有相互统一、相互协调的一面，又有相互对立、相互矛盾的一面。这些关系处理得好，则有利于企业的生存与发展；否则，便不利于甚至有害于企业的生存和发展。企业财务管理学中的有关资本结构与财务风险的管理、应收账款的管理、流动负债的管理、利润分配的管理等内容基本上都属于企业财务关系的处理问题。

总之，现代企业财务管理学的研究对象是企业资金运动中的基本矛盾，即资金的投入与产出的矛盾、相关利益主体的利益矛盾。前者主要是如何创造更多的社会财富的问题，后者主要是如何维护各利益主体的经济权益的问题。这就是财务管理学所要研究的特殊矛盾，其所研究的全部内容都是围绕着这两个基本矛盾展开的。

需要说明的是，上述财务管理学的两个基本问题并不是孤立的，而是相互联系、相辅相成的。只有解决好第一个矛盾，即创造出更多的财富，各个利益主体的权益才有可能得到保障或获得更多的利益；只有解决好第二个矛盾，即维护好各个利益主体的合法权益，才能为企业的生存与发展创造一个和谐的环境，以创造出更多的财富。因此，在财务管理学的研究中，既要注重研究“做饼”的问题，又要注重研究“分饼”的问题，使两者统一起来，而不应偏废任何一方。

三、企业财务管理学的学科性质与本教材的特点

（一）企业财务管理学的学科性质

从财务管理的管理内容、管理方式、管理手段和管理方法来看，财务管理学应是经济学和管理学的交叉学科。

首先，财务管理学是一门经济科学，是经济学的一个分支，属于应用经济学的范畴。早期的财务理论是理论经济学的一项内容，随着财务知识的发展与充实，其逐渐从理论经济学中分化出来，发展成为一门独立的学科分支。但无论财务管理学是否独立为一门特定的学科，经济学始终是其赖以建立与发展的理论基础。

企业财务管理是以企业的资金或资本运动为管理对象的。人们若要管理好企业的资金运动过程和处理好资金运动过程中所形成的各种经济利益关系，就必须弄清楚企业资金运动的内容、形式和规律，了解资金运动过程中所形成的各种经济关系的经济本质。马克思的《资本论》有关资本的循环与周转理论、再生产理论、价值补偿理论，现代西方经济学有关公司治理理论、委托代理理论、股利理论，以及现代金融理论等经济理论，都是现代财务管理学的理论基础。

其次，财务管理学又是一门管理科学。财务管理学不仅是一门研究和认识企业财务活动规律的科学，而且还是一门研究如何有效地管理企业财务活动的科学。因此，企业财务管理学要以经济学的相关理论与管理学的相关原理作为自己赖以建立与发展的理论基础。

企业财务管理学作为一门管理企业资金运动的学科，其必须以现代管理理论为指导，研究现代企业财务管理的方式、手段、方法等问题。现代管理学的有关组织理论、管理行为理论、管理过程理论、管理手段理论等对现代财务管理学的发展起着重要的指导作用。

综上所述，我们可以对企业财务管理学作以下概括：企业财务管理学是以经济理论为指导，在揭示企业资金运动规律的基础上，运用管理科学的理论和方法，具体研究企业资金运动的组织和管理问题，以提高企业资金运动效率和协调财务关系的一门经济学与管理学交叉的学科。

与企业财务管理学相近的学科是会计学，两者实际工作岗位的情况也相近。那么，企业财务管理学与会计学是什么关系呢？弄清这一问题，对于学好、用好企业财务管理学是很有必要的。

我们知道，人类的再生产如从其目的或结果的角度来看，其实就是财富的生产、分配、交换与消费的过程。财富具有物质与社会两重属性，财富按其前一属性称为物质财富，按其后一属性则称为社会财富，两者是内容与形式的关系。社会财富在社会再生产过程中执行各种不同的经济职能，为管理这些财富，也就形成了各种不同的财富管理活动或财富管理系统。例如，一部分为满足社会公共性消费的社会财富，管理这部分财富的活动就是财政；一部分为满足各生产、流通单位再生产活动需要的社会财富，管理这部分财富的活动就是财务；一部分为满足社会经济融通需要的社会财富，管理这部分财富的活动就是金融，等等。各个财富管理主体要管理其所控制的财富，就必须建立信息系统，以掌握财富的实际运动情况。会计就是人们在财富管理系统中设立的一个子系统，即信息系统。财政管理系统中有预算会计，金融管理系统中有金融会计，企业财务管理系统中有企业会计。因此，企业会计学是企业财务管理学的一个分支。

（二）本教材的特点

财务管理专业是1988年开始设立的一个新专业，其专业课程建设尚处于探索阶段，目前尚未形成一个科学、合理的专业课程体系。有的院校按初、中、高分级设立财务管理课程，但初、中、高三门课程在设立的依据、原则及内容界定上并不完全清晰，内容严重重复。有的院校设立企业财务管理、公司理财、高级财务管理等课程，但这种课程设置方法不仅未能解决上述课程内容重复的问题，相反，课程名称在逻辑上显得混乱。

为了解决上述问题，经研究，我们对财务管理学的教学内容作了新的划分，将其划分为两大部分：一部分是有关一般企业日常或常规财务管理的理论与实务，课程命名为“财务管理基本理论与实务”；一部分是特殊企业或一般企业的特殊财务业务的管理理论与实务，课程命名为“财务管理专题理论与实务”。这种课程体系的构建，使得课程之间的相互关系更加清晰明了，课程内容也更加明确，既解决了课程内容的简单重复问题，又增强了课程体系的逻辑性。

本教材的另一大特点是突出了财务管理学的管理知识和管理意识。我们认为，财务管理学是一门经济学与管理学的交叉学科。但以往的教材主要侧重于各种财务管理业务的处理，如投资决策、筹资决策、收益分配决策等，作为管理学的有关企业财务的整体规划、整体目标制定、控制与调节等知识明显不足。而本教材不仅在导言中增强了人们的管理意识，在财务管理目标、管理职能等管理理论方面也有所加强。