二、信贷资金运动

（一）信贷资金的运动过程

信贷资金的运动过程是从银行吸收资金开始，经过银行内部的资金配置、客户使用资金、银行收回贷款本息、银行归还负债后完成。

信贷资金的运动过程，可简单表述为图1-1。

图1-1中，G代表贷出的资金；G'代表收回的资金；Δ则代表利息。

信贷资金收支运动的全过程具体可表述为图1-2。

图1-2中，G→G表示信贷资金的贷出，即第一次支出；G→W表示资金第二次支出，用以购买生产资料和劳动力；W→G'表示销售产成品和收回资金，即第一次回流；G′→（G+Δg）表示收回贷出的本金和一定的利息，即第二次回流。

信贷资金收支运动表现为双重支出、双重回流，说明信贷资金运动与物质生产和流通过程的结合。

（二）信贷资金需求与供给的数量取决于社会再生产状况

在一定时期内，信贷资金需求与供给的数量，从根本上取决于社会再生产状况。

（1）从信贷资金的供给方面来看，信贷资金来源于社会各方面暂时闲置的货币资金，但归根结底都是由企业销售收入分解而形成的。因此，没有生产的增长，没有企业产品销售收入的扩大，就没有信贷资金供给量的增长。信贷资金供给受生产规模和社会资金周转速度这两个再生产因素制约。在社会资金周转速度既定的条件下，生产规模越大，信贷资金可供量越大。在生产规模既定的条件下，社会资金周转速度越快，则游离出来的货币资金可供量越多，信贷资金来源也越多。而社会资金周转速度的快慢又取决于包括生产时间和流通时间在内的再生产周期的长短，这又要受再生产中诸多因素的制约。

（2）从信贷资金的需求方面来看，在社会资金周转速度既定的条件下，生产规模扩大，在原材料、在制品和产成品储备上的资金占用一般要相应增加，同时流通领域占用的成品资金和结算资金也要增加。这些都表明，资金占用规模扩大，对信贷资金的需求量就增加。

总之，信贷资金的供给和需求都要受再生产状况制约，即生产发展了，信贷资金需求一般会相应扩大，信贷资金供给也更为充裕。

（三）信贷资金能否正常周转取决于再生产过程中资金能否顺利周转

信贷资金能否灵活周转，关键在于贷出的资金能否及时收回。但是，由于资金贷出和收回之间存在一个再生产过程，因此，信贷资金能否灵活周转又取决于再生产过程中资金能否顺利周转。

社会再生产资金实现顺利周转需要满足以下两个条件。

（1）从个别企业的角度来看，供产销衔接使资金能顺利完成各种形态的转化。企业资金循环一次，要依次经历货币资金、生产资金和商品资金三种形态，所需时间为生产时间和流通时间之和。资金的周转取决于合理组织生产，如提高生产效率、合理安排和衔接工序等，以及平衡好供产销，疏通流通渠道，确保原材料有来路，产成品有销路。

（2）从全社会的角度来看，两大部类比例、产业部门间比例协调。两大部类比例、产业部门间比例的协调，从实物形态的角度上，意味着各生产部门所生产产品的使用价值在质和量上恰为社会所需要，彼此的产品可以顺利转换；从价值形态的角度上，意味着各部门产品都可以实现其价值，在价值上得到补偿；从实物形态和价值形态相互联系的角度上，意味着货币流向与实物构成能够吻合。只有在这种条件下，企业生产所需的原材料才能有所保证，才能顺利转化为生产资金；同时，企业产成品确有销路，产成品资金才能顺利复原为货币资金；进而，企业原先借入的货币资金就可以及时归还。但是，当两大部类比例和产业部门间比例失调，企业本身的供产销失去衔接的外部条件，或是本身所需原材料得不到保证，或是产成品销售不出去时，资金就不能从商品形态转化为货币形态，贷款便无法偿还，信贷资金也难以继续周转。