第六章　新型显示行业

第一节 发展情况

一、产业规模

我国新型显示产业整体发展向好，继续保持高速增长态势。2021年上半年，需求端“宅经济”余热带动面板需求持续旺盛；供应端，日本和韩国玻璃厂事故频发，晶圆厂产能吃紧，终端厂商超预期备货，导致上游原材料持续短缺，显示面板出现供不应求局面，价格持续走高。数据显示，2021年上半年全球各面板厂营收、利润和出货量均创历史新高。从下半年开始，液晶面板进入下行周期，终端市场需求和价格持续回落，行业供过于求，部分面板厂开始调整稼动率以缓和产能过剩和高库存带来的压力。纵观全年，2021年全球新型显示行业营收规模达1366亿美元，同比增长18.2%，创历史新高。其中，我国大陆地区2021年产值有望达到5100亿元，同比增长14%以上，产业整体规模进一步扩大，面板产能占全球比重超过60%。

从市场规模看，2021年全球大尺寸显示面板出货总量约为9.83亿片，同比增长9.33%，比上年同期高0.65个百分点；出货总面积约2.32亿平方米，同比增长5.09%，较上年同期增长0.48个百分点。在大尺寸领域，LCD仍占据主导。2021年全球大尺寸LCD面板出货量、出货面积分别为9.627亿片、2.288亿平方米，预计到2023年市场将接近饱和。其中，我国境内厂商出货量有望达到1.44亿平方米，产能约占全球的67%，预计到2025年产能占比将达到79%。境内面板商开始主导全球产能。数据显示2021年上半年，全球LCD电视面板出货量排名前五位的厂商中以京东方为首，有四家为中国企业。2021年全球中小尺寸显示面板的营收为629.8亿美元，首次超过了600亿美元，其中AMOLED营收达368.7亿美元，占中小尺寸显示面板市场营收的50%以上，首次超过TFT LCD的总额252.2亿美元，预计到2022年底，用于智能手机的LTPO-AMOLED出货量将同比增长94%。

从进出口情况看，2021年我国液晶显示面板累计进口额为211.29亿美元，同比增长10.7%，相比过去几年，进口额累计同比重现增长，且增幅显著，年内累计增幅逐步收敛；累计进口液晶显示面板数17.56亿个，同比减少6.7%，降幅较去年同期增加4.2个百分点。出口方面，2021年我国液晶显示面板累计出口额为276.68亿美元，同比增长39.8%；累计出口面板14.24亿个，同比增长12.4%，出口额和出口数均出现同比增长，且增幅显著，下半年开始稍有放缓。2021年我国液晶显示板进出口贸易顺差达65.39亿美元，较上年同期增长9.41倍。

从区域布局看，我国已成为全球最大的显示面板生产基地，大陆地区面板产能占全球比重超过60%，产业整体规模进一步增长。根据韩国显示产业协会公布的数据，2021年我国企业营收额在全球份额中占比达到41.5%，超过了韩国企业33.2%的份额；京东方、TCL华星光电等主要面板企业成绩亮眼，京东方2021年前三季度面板市场占有率约20.5%，超越三星显示，排名全球第一。LCD领域，2021年我国的市场份额为50.7%，而韩国的市场份额仅为14.6%，韩企产能逐步退出，三星显示于2022年6月完全终止LCD面板生产，以京东方为首的大陆厂商产能市场占有率将进一步提升。OLED领域，韩国企业仍保持较大优势，2021年全球占有率高达82.8%，国内也在加速追赶，京东方、天马微、TCL华星光电等企业在小尺寸OLED面板领域大举投资，预计2年内有望超过韩国。

二、产业结构

智能手机市场方面，2021年全球智能手机面板出货约19.4亿片，同比增长约2.6%，全年出货同比增速呈现“前高后低”趋势。其中，京东方以4.86亿片的智能手机面板出货量位列行业首位，同比增长约19.12%，三星显示和天马以4.52亿片和1.84亿片分列第二和第三。受益于苹果等终端厂商对OLED面板的强需求，2021年全球OLED智能手机面板出货6.4亿片，同比上升31.1%；其中柔性OLED出货3.5亿片，同比增长43.6%；国内OLED面板出货量约1.4亿片，同比增长约60.1%，增速约为全球的两倍，总体呈“小步快跑”特点。受到驱动芯片涨价及OLED高阶产品比重增加的影响，2021年全年智能手机显示面板营收首次超过500亿美元，达到524亿美元，同比增长约5.8%。

TV面板方面，2021年全球TV面板市场营收规模约为429亿美元，同比增加约25.4%，营收占比回升至30%以上，这主要是由于2021年上半年终端需求提升和价格大幅上涨。2021年全球TV液晶面板出货量为2.62亿片，同比减少2.68%，连续第三年同比下滑，降幅较上年收窄3.25个百分点。2022年，由于面板行业进入下行周期及宅经济带来的需求透支，预计TV面板营收规模将呈现下降趋势。

笔记本电脑面板方面，2021年全球笔记本电脑面板市场呈增长态势，整体营收约为159亿美元，同比增长约50.9%，营收占比突破10%，仅次于智能手机和TV；面板出货量为2.82亿片，同比增长25.0%，增速较上年加快4.79个百分点。预计到2022年，笔记本电脑市场将加速产业结构升级调整，面板产商将更多转向中高端市场，新产品迭代将带来新一波消费市场换机需求，部分厂商有望充分获利。

显示器面板方面，2021年前三季度，驱动IC供应不足的影响尤为明显，掣肘了其出货和营收增长。进入下半年，TV市场需求不断下滑，面板价格持续回落，使得其2021年整体营收增长弱于笔记本电脑面板，同比增长约26.9%；总出货量为1.73亿片，同比增长6.55%，增速较上年放缓6.65个百分点。2022年，随着LCD TV产能转移，显示器面板首当其冲。供应增长与需求增长的不平衡将给显示器面板的价格和营收增长带来双重压力，预计显示器面板厂商将承受较大下滑压力。

三、产业创新

受益于市场需求和技术创新的驱动，主流面板技术也在不断迭代演进。OLED领域，折叠屏、屏下摄像头等新技术取得突破；京东方、深天马、维信诺、和辉光电等厂商制造的中小尺寸OLED逐渐打入国际品牌的供应体系；滑卷屏、搭载屏下摄像头的柔性全面屏等柔性OLED创新技术不断涌现。据不完全统计，中国大陆面板厂商已经投产的OLED生产线共计12条，2021年投产的生产线合计4条，2022年投产的生产线共2条。随着国内OLED生产线相继投产，国内厂商也将迎来一轮业绩释放，市场占有率也有望加速提升。Mini/Micro LED领域，我国企业在芯片制造、封装、背光和直显应用等产业链各环节快速成长，推出了玻璃基AM-Mini LED、LED数字虚拟摄影棚等新技术和新应用。微显示领域，京东方Fast-LCD显示器、视涯的硅基OLED显示器在VR/AR头显设备领域得到广泛应用。预计随着元宇宙受到广泛关注，VR/AR显示面板市场增长空间未来可期。据IDC预测，到2025年，VR头显设备的出货量将超过2800万台，AR头显设备的出货量增速将更高，达到2100万台。

前沿技术方面，印刷、柔性显示、激光显示、Micro LED显示是最有希望的新型显示技术；平板显示之后，将是以AMOLED为代表的柔性曲面显示时代。此外，京东方还推出了更具颠覆性的下一代显示技术—AMQLED电致发光量子点显示，相比于光致发光量子点背光技术，AMQLED显示无须背光源，注入电流即可使量子点发光，成为电致发光量子点领域取得的又一重大进展。