第一章 阅读财务报表的前提

一 财务报表都包括什么？

既然要读懂财务报表，就要先认识财务报告。你能告诉我财务报告都包括什么吗？

实际上，官方的财务报告大多是由四表一注组成的，四表指的是资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表，一注指的是财务报表附注。有些人也将所有者权益变动表称作留存收益变动表、股东权益变动表，把利润表叫作损益表，实际上只是叫法不同而已，就像一个人可以有很多个名字一样。其中又数资产负债表和利润表最为大家所熟识，在英文中资产负债表被称为“balance sheet”，直译过来就是“平衡表”的意思，这是“平衡之术”在财务报表中最直观的体现了。有的财务报告还包括其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料。同时，企业自己出具的财务报告一般不含审计意见，而上市公司的年报必须包含审计意见。

财务报告按照编报期间的不同又被分为月度报告、季度报告、半年度报告和年度报告（见表1-1，表1-2）。上市公司在每年的4月30日前要公布上年度的财务报告，也就是说必须在2021年的4月30日前公布2020年的年报，而非上市公司则没有这个披露义务。年度财务报告的“年”指的是“会计年度”，而不是我们所说的“自然年”。我国的《会计法》把会计年度规定为从公历的1月1日起至12月31日止，这就使得国内的会计年度和自然年正好重合，这让我们想当然地认为会计年度就是自然年，实际上，会计年度并不等同于自然年。比如说我们常看到的某些从年度中间开业的企业，它们的年度报告涵盖期就短于一年。

如果我们看一些上市公司的年报就会发现，有很多公司实际上并没有按照我们所说的自然年来划分它们的会计年度，比如阿里巴巴，它的会计年度就是从每年的4月1日开始，到第二年的3月31日截止，所以我们说的第一季度，对于阿里巴巴来说却是第四季度。除了阿里巴巴，还有很多非上市公司也会根据自己的需要采取这样的方法。美国对会计年度并没有具体的规定，上市公司可以自己决定会计年度起止日期，因此美国上市公司会计年度和自然年重合的情况就不会这么多。

月度报告、季度报告和半年度报告也被称为中期财务报告，它由资产负债表、利润表、现金流量表和附注组成。与年度财务报告相比，中期财务报告是以短于一个完整的会计年度的报告期间的数据为基础编制的，它并不包括所有者权益变动表，企业可以根据需要自行决定是否编制。但是它们所要遵循的会计政策原则是相同的。

大家可以看到在这一份财务报告中，有名为“合并资产负债表”的报表（见表1-1），还有名为“母公司资产负债表”的报表（见表1-2）。不只是资产负债表，包括利润表、现金流量表、所有者权益变动表在内的报表都是两套，一套的标题是“合并××表”，另一套的标题是“母公司××表”。你可能要奇怪了，这到底要看哪套呢？

表1-1 永辉超市2019年合并资产负债表单位：元

编制单位：永辉超市股份有限公司。

表1-2 永辉超市2019年母公司资产负债表单位：元

编制单位：永辉超市股份有限公司。

这就要先解释一下母公司报表和合并报表的区别了。母公司指的是上市公司本身，所以母公司财务报表反映的是上市公司的财务情况。而上市公司通常不会只是单独的一家公司，它往往有很多的控股子公司，所以合并报表反映的就不仅仅是上市公司自身的财务情况了，它还包括其他控股的子公司的财务情况。在一般情况下，我们关注的是上市公司整体的财务状况，所以我们在阅读财务报表时，应该多加关注的是合并财务报表。

实际上，如果按照编报主体的不同，财务报表可以被分为个别财务报表和合并财务报表。个别财务报表指的就是由企业在自身会计核算基础上对账簿记录进行加工而编制的财务报表，它反映企业自身的财务状况、经营成果和现金流量情况。合并财务报表是以母公司和子公司组成的集团为会计主体，根据母公司和所属子公司的财务报表，由母公司编制的综合反映集团财务状况、经营成果和现金流量情况的财务报表。

从这里就可以看出，财务报告实际上是用来反映财务状况、经营成果、现金流量等情况的。实际上这也正是财务报告的含义：财务报告就是指企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。财务状况、经营成果、现金流量对应的正是资产负债表、利润表、现金流量表。

我们可以用一句话分别来概括这几张表。

资产负债表告诉你，在某一个时点，公司有多少资产，这些资产是谁给的。

利润表告诉你，在某一段时间内，公司是赚了还是赔了。

现金流量表告诉你，在某一段时间内，公司的现金是怎么变化的。

所有者权益变动表告诉你，在某一段时间内，公司股东的权益发生了怎样的变化。