我的交易方式

有两种交易方式：自主决策交易和系统交易。前者指的是，交易者根据其交易计划评估潜在的交易，运用技术分析确定每笔交易是否符合其要求。虽然交易的规则是已知的，但交易者依据自己的经验决定是否做交易。交易者不遵循固定的进入和退出算法，相反，他们权衡所有可获得的信息，然后做出交易决策。

后者是指通过计算机程序执行交易策略。系统交易通常以价格和指标等技术输入为基础。这些策略通常被编入一个计算机软件程序，该程序可根据历史市场数据对策略进行回测，确定它们能否产生正向预期，即从长期来看，与整个市场相比，这些策略产生的利润是否高于亏损。使用系统时，交易者很少需要做出决策。机构交易、高频交易和算法都是系统交易的例子。有许多公司、教育机构、交易者甚至网络骗子开发这类计算机程序和系统并将它们兜售给交易者。

这两种方式各有优缺点：自主决策交易可以审视每个交易机会，而且当不易被计算机程序捕获的信息表明成功机会降低时，交易者可以放弃做交易。然而，由于自主决策交易者必须为每笔交易做出决策，他们可能做出情绪化交易和自欺欺人的行为，例如过于沉迷一笔交易，这往往导致他们无法严格执行交易计划。

系统交易在很大程度上不涉及交易者的决策过程。计算机算法按照既定的程序执行交易，交易者只需确定每笔交易的金额。在确定股票数量后，交易者就可以置身事外，观看电脑发挥它的威力了。但系统交易也有缺点。是否能设计出一个能捕捉所有意外事件或可能性的系统呢？我不这么认为。当出现损失时，交易者必须确认损失是系统暂时的一部分，还是代表交易策略的根本性失败。

我的策略和本书的内容主要针对的是自主决策交易。我认为，成功交易的许多因素，如价格行为和图表形态的识别，都不容易被编入计算机程序中。我个人认为，当我自己评估每笔交易，而不是依靠电脑来执行交易时，我感觉更有控制力。

成为成功交易者之路

每一天都有无数人开启日内交易生涯。他们加入聊天室，学习各种课程，并开始在真实或模拟的账户中做交易。他们怀着各种不同的期待开始了日内交易生涯。来看看我经常遇到的一种期待。人们对我说：“啊，我将成为一名专职交易员，我能以此为生。我将实现财富自由、经济独立，并且能辞掉现在的工作。”

不幸的是，在他们交易生涯的早期，这是不太可能实现的。当然，经过三个月的培训和学习后，任何人都有可能成为专职交易员，这是容易实现的。但是，如果你想以交易为生，而且最好是在加勒比海的海滨别墅里悠闲地喝着冷饮，这是极不可能实现的。

我总是说，交易是一种职业，也是一份事业。不管是什么职业和事业，你都无法在短短的三个月内获利。看看医生、律师和工程师吧，他们求学多年，参加过无数的考试，经历了实习、再实习，最后才能成长为真正的专业人士。每个环节都是漫长而具有挑战性的，所需要的时间大多多于三个月。

总的说来，你将在前三个月里获知这两个重要问题的答案：

1. 你适合做日内交易吗？

2. 如果适合，你如何规划你的交易事业？

第一个也是最基本的问题是：“你是否适合做日内交易？”如果适合，你需要知道如何为此做好规划，而且你要明白，你必须让你的交易事业慢慢增长。

学习日内交易是有成本的。实时模拟炒股软件以及交易所需的工具和软件的成本算不上高到不能承受，但也不算便宜。一般情况下，一名交易者的学习成本在1000—2000美元，包括数个月在实时模拟炒股软件中进行练习。成本虽然有点高，但对于开启新职业或新事业的人来说还算合理。你可以把它与你从学校获得的任何学位（如研究生学位或MBA）的成本进行比较。要获得这些学位，你必须花费数万美元的学费和生活费，而且还必须身在学校里学习多年，不过你仍然不能保证有收入。

许多人经常提这个问题：能否保证他们成为盈利的交易者？答案是否定的。任何职业和事业都没有成功的保证。在我认识的医生和工程师中，有很多人身陷财务困境，背负着巨额学生贷款和个人债务。接受教育或培训是一项投资，它们可能有用，也可能无用。如果无用，你也不会面临世界末日，你得继续你的生活。如果有用，那是好事。知道如何管理预期非常重要，特别是对新手交易者而言。

一些人告诉我说，他们需要尽快用真金白银做交易，他们说：“我没有时间在模拟炒股软件中练习，我真的需要收入，因为我辞职了，而且没有任何储蓄，我实在是等不了。”

我几乎每天都会与交易新手讨论这个问题，他们希望尽快投入真正的交易。2017年夏天，一位交易者在发来的电子邮件中说，他遭受了重大损失，让我给他支支招。此前他过生日时，他妹妹送了他一本我写的书作为礼物。我之前不认识他，也不知道他当时在做什么，但我马上让他停止做真实的交易，转而使用模拟炒股软件练习。我认为这样做能解决他的问题。他在回信中说：

“我从来没有使用过模拟炒股软件。我忍受不了赚三个月假钱。我正在重建我受损的投资组合。”

后来，他越陷越深，损失越来越大。在模拟炒股软件中交易并花时间获得恰当的教育至关重要。正因为我特别强调这两点，我经常收到负面的反馈意见。一些交易者认为我是在借机兜售炒股软件。实话实说，我不拥有任何软件。我只不过是想拯救交易者。

必须先利用模拟炒股软件做交易。数月之后，当你能稳定地获得收益时，你才应该开始用真金白银做交易。记住这一点：即使你在模拟炒股软件中常常盈利，你也不一定能在真实的交易中赚到钱。但是，若你不能在模拟炒股软件中盈利，那么当你开始用真实的账户做交易时，特别是考虑到所有心理因素的影响，你必然会亏损。

新手常见的另一个问题是，他们中的许多人认为做交易很容易，这通常是因为他们被网络营销人员误导了。当你在网络上搜索时，你会发现大量的交易培训广告。有些广告打出的标语是“交易很简单”，而且不断出现“财富自由”和“经济独立”等博人眼球的流行语。事实是，做交易绝非易事，当任何人有与此相反的说辞时，你必须高度警惕。