第三节　中药材市场流通回顾与展望

据天地网数据分析，从大范围来看，2012—2022年监控内的1204个品规，2022年7月同比2012年年初，涨价品规826个，占比68.6%，平均涨幅106%；降价品规341个，占比28.3%，平均降幅29%；价格持平品规37个，占比3.1%。从占比上而言，在这10年间，有超过一半的中药材品规涨价，而且平均涨幅也超过1倍，跌价品规数量不足三成，发生变价的中药材品规数量超过95%。

从常用的200个大宗品种来看，2012—2022年中药材天地网综合200价格指数的200个构成品种，2022年7月同比2012年年初，涨价品种144个，占比72%，平均涨幅129.5%；降价品规52个，占比26%，平均降幅28.4%；价格持平品种4个，占比2%。就200个常用的大宗品种而言，在这10年间，绝大部分大宗常用品种价格出现了上涨，而且涨幅也在1倍以上。

2012—2022年监控内的1204个品规，涨幅最大的品规为壁虎。壁虎（天龙）目前属于野生货源产出供给市场，近几年受野生动物保护，货源产出量不大，加上库存薄弱，近些年的行情涨幅非常明显（表2-1）。

一、中药材整体产需面分析

供给方面，2021年，白芷、桔梗、北沙参等品种因为之前多年价格较低，可采收面积下降造成减产；而地黄、山药、牛膝等品种因为产区受灾，也有减产情况。综合各个常用中药材2021年的产量结果来看，2021年常用中药材的总产量少于2020年，低于400万吨。2022年，因为2021年中药材普遍涨价行情背景对农户下种积极性的刺激，地黄、枳实、佛手、茯苓、荆芥等品种出现了明显扩种的情况，综合各个常用中药材2022年的产量结果，预计2022年常用中药材的总产量多于2021年，预计会增长至430万吨左右。

需求方面，因2022年上半年我国多地疫情发生反复，中药材流通与市场需求一定程度上受到限制，预估常用中药材总需求量有所减少，总需求量将从近480万吨下滑至470万吨左右。

二、中药材需求及环境分析

常用中药材近10年来的需求整体上处于持续的上升中，仅2020年和2022年（预计）有所滑落，需求总量的2次滑落均因疫情。其中2020年在新冠疫情暴发期，部分区域封锁、部分成药企业停工，加上外出人群减少的综合影响，当年常用中药材的需求总量出现了较大滑落；而2022年中药材需求总量的减少，则是因为疫情在部分区域的反弹造成的。

因为国家对中医药的认可及政策面的持续扶持，中药材需求的整体环境，近10年来是持续向好的。

三、中药材未来整体价格走势初判及原因简析

就2022年中药材整体价格后期的走势而言，这一轮升起来的中药材价格有很强的支撑存在，一方面是抗击新冠疫情在后期的常态化，另一方面是社会物价水平上涨带来的中药材生产成本提高。但不容忽视的是，高价带来的新种扩种已经形成，新的货源会持续冲击市场高价，而且高价货源持有者也需要向市场放货进行变现，所以预计未来中药材市场价格会存在企稳中震荡的走势，异常的天气等短时刺激因素，将是震荡的发生点。

四、未来政策发力点展望

（一）中药材源头建设，中药材产地溯源体系的政策发力

中药材产地作为重要的源头前端，虽然溯源建设提出多年，但目前各地溯源体系建设仍然处于试验阶段，覆盖范围小，覆盖品种少。预计政策面后期会加强建设力度，进一步实现各地中药材从种子种苗培育→种植全过程→田间地头作业→气候气象土壤→采收→产地加工→进入成药企业的全过程监控可追溯。

（二）中药材道地性种植管理，限制盲目引种的政策发力

中药材的优质药效来自道地的条件和积累，预计政策面后期会进一步加强、优化全国的中药材生产区位布局，进行标准化种植与采收，把控好道地产区优先发展道地品种，严格限制非道地区域盲目引种造成种源退化。

（三）中药材分类质量标准建设，提高中药材资源使用效率的政策发力

《中华人民共和国药典》作为国家级中药材质量标准法典，在产业发展中起着巨大作用，但中药材的使用领域较多，如药食两用品种，部分品种的食用量远超药用量。在质量标准上，政策面后期预计会单独探索建立食用方面的质量标准，以提高中药材资源的使用效率。

（四）野生中药材的驯化，做好按需发展的政策发力

野生中药材价格之所以高企不下，原因就是野生资源的有限性。对于野生中药材资源，预计政策面后期会加强驯化培育的扶持，但把握政策也一定要做好按需发展。近年如白及、重楼等品种过度家种化发展，导致价格下滑极为厉害，进而挫伤了种植户的生产积极性。

五、未来中药材市场整体行情的风险分析

2021年，中药材整体行情的上升持续时间并不长，流通市场在2022年一季度就进行了降温，使得中药材这一波高行情的泡沫和风险都得到了及时的释放。这对中药材流通市场健康性而言是有利的。

中药材流通市场后期仍然充满着发展的机遇，但机遇之中，未来中药材市场整体行情仍然存在风险。首先，2021年中药材价格的整体上涨行情，对种植生产的刺激效应已触发，虽有耕地保护政策进行抵消对冲，但对冲的效果存在区域性和滞后性；其次，若按周期性规律，2022年后中药材市场整体行情将大概率处于下滑调整周期中，结合国家相关部门在后疫情时代对中药材资源的监控及投机炒作的高压态势，中药材价格短时间内再次整体向上的难度较大；最后，后疫情时代下，在经济大环境背负国内外多重压力的情况下，“资产荒”背景会使进入中药材流通领域的行业内外资本规模有抬头趋势，这类资本往往在推高价格后迅速套现离场，带来品种价格的剧烈震荡，进而影响中药材流通市场的整体稳定。

总之，2012—2022年这10年，是中药材产业激荡发展的10年，天地网中药材价格综合200指数从2200点上涨至2700多点，且在2200～2800点多次振荡，中药材天地网监控的1204个品规中有超过一半的品规具有1倍以上的涨幅。这10年中，在国家不断扶持、发展中医药事业的时代背景下，中药材供需两方面都有长足的进步，常用中药材的产、需总量皆迈过了400万吨的大关。这10年中，产地不断强势，其从中药材流通市场的幕后走到了台前，传统中药材集散市场商家则纷纷转型迎接挑战，中药材种植群体不断扩大，而链条末端的饮片厂和中成药企业则持续整合。就未来而言，新冠疫情的影响在一定时间内仍会存在，异常天气因素仍然是中药材品种突发变价的主要诱因，在周期性内的中药材市场有各项政策保驾护航，但业内外的炒作资本仍然值得从业者们留意。