摘要

科学技术是经济结构转型与经济可持续发展的源动力，科技创新能够为社会发展带来新产品和新技术，将产业结构从低级化阶段提升到高级化阶段，由非合理化转向合理化，促进产业结构转型升级，提升经济发展水平，通过科技创新加速产业结构升级，成为中国由“中国制造”转向“中国智造”的必经之路，因此可以认为科技创新是经济高质量发展的推动器，推动社会经济持续健康发展。但是科技创新的发展却面临诸多困难，如科技创新需要持续的资金支持，同时科技创新面临的风险较大，这些困难严重阻碍了科技创新的发展。破解科技创新所遇难题的有效路径就是科技金融，科技金融对科技创新起支持和引导作用，没有科技金融的支持和引导，科技创新就难以成功，因此科技金融对科技创新的发展起关键的影响作用。科技金融将科技和金融融合到一起，为科技创新发展提供了重要支持，科技金融和科技创新共同作用，促进科技研发、科研成果市场化，促进中国产业结构优化升级。科技和金融是中国经济发展的两大引擎，尤其是经济发展进入新常态以后，中国经济增长方式由高速发展阶段转向高质量发展阶段，由要素驱动模式转向创新驱动模式，科技金融在一定程度上对科技创新的发展趋势起决定作用，科技金融体现出资本要素正逐渐向创新领域聚集的产业结构升级趋势。科技创新在科技金融的引领下，驱动产业结构升级，将科技金融和科技创新进行有效融合，充分发挥二者的协同作用，在产业结构升级过程中起推动和支持作用。因此，科技创新是科技金融对产业结构升级起支撑作用的重要纽带。

本书对已有文献进行详细的梳理后发现，关于科技金融、科技创新和产业结构升级的相关研究，主要关注科技金融和科技创新的相互关系、科技金融对产业结构升级的影响作用、科技创新对产业结构升级的影响作用，研究科技金融和科技创新对产业结构升级影响的共同作用的文献相对较少，更鲜有学者基于“科技金融—科技创新—产业结构升级”的路径和机制对三者之间的关系进行梳理。中国科技金融、科技创新和产业结构升级如何度量？科技金融、科技创新对产业结构升级影响的作用机制和路径如何、影响力度如何？科技金融、科技创新对产业结构升级影响在不同地区之间是否存在异质性？本书将针对这些问题进行深入研究。

首先，对与科技金融、科技创新和产业结构升级相关的文献进行了梳理，明确了本书的研究思路和目标。对与科技金融、科技创新和产业结构升级相关的理论进行了分析，并提出了科技金融、科技创新影响产业结构升级的路径，确定了本书研究的理论模型。其次，基于不同的视角对科技金融、科技创新和产业结构升级的现状进行了详细分析。选取2011—2019年间除中国香港、澳门、台湾地区以外的其他31个省（直辖市、自治区）的相关变量面板数据，并根据经济发展水平将其划分为东部、中部和西部三个区域。运用因子分析模型构建出科技金融、科技创新和产业结构升级的度量指标，对科技金融、科技创新和产业结构升级进行度量，分别运用逐步回归检验、Sobel检验模型和Bootstrap检验模型实证分析了科技金融、科技创新对产业结构升级的影响，探讨科技金融、科技创新对产业结构升级起影响作用的传导路径和作用机制，验证科技创新是否在科技金融与产业结构升级之间存在中介效应。在存在中介效应的前提下，中介效应属于部分中介效应还是完全中介效应、中介效应程度的大小，以及这些影响的区域异质性。最后，全面认识科技金融与科技创新对中国产业结构升级的战略价值，为优化中国产业结构开辟新的路径，为中国区域间科技金融、科技创新与产业结构升级提供参考，具有一定的理论与现实意义。

本书研究得出以下结论：第一，科技金融对产业结构升级具有显著促进作用；第二，科技金融对科技创新具有显著促进作用；第三，科技创新对产业结构升级具有显著的促进作用；第四，运用逐步检验模型发现，中国全国及东、中、西部地区科技创新在科技金融与产业结构之间均具有显著的部分中介效应；第五，运用Sobel检验模型和Bootstrap检验模型发现，中国全国及东、中部地区科技创新在科技金融与产业结构升级之间的中介效应高于科技金融对产业结构升级的直接效应，西部地区科技创新在科技金融与产业结构升级之间的中介效应低于科技金融对产业结构升级的直接效应；第六，中介效应具有显著的区域异质性。根据实证分析结果并结合中国全国及东、中、西部三个区域科技金融、科技创新和产业结构升级现状，基于全国层面和区域层面分别对科技金融、科技创新、产业结构升级及三者之间的内在关系提出了相应的对策建议。

关键词：科技金融；科技创新；产业结构升级；中介效应