9.节能服务公司制定商务计划有哪些步骤和方法？

（1）描绘商务计划的结构图

EMCo制定商务计划，首先要理清商务计划的组成和承接关系，因此在制定商务计划过程中，描绘出一张商务计划结构图，是理清思路的过程，也是必不可少的基础性工作。

图3所示的商务计划结构示意图清晰地反映了EMCo商务计划的组成和承接关系。在这个商务计划的结构图中，处于最底端的是各个项目线的数据。EMCo所有的经营业绩都是由一个一个的项目做成的，项目经营的好坏、项目规模的大小，直接决定了EMCo经营状况的好坏和经营规模的大小，所以，对于项目线的分析构成了商务计划的基础。在每一个项目线的基础上，通过“项目执行计划表”能大致地反映出EMCo的投资规模和节能效益，将公司中的所有项目数据进行汇总，形成了汇总表。

在商务计划结构图中，还包括项目线以外的其他必要数据，如融资表、公司费用表、流动资金需求量表和参数表等，这些数据是基于一个尽可能合理和客观的假设来设定的。

基于上述数据或表格，就可以设计出资产负债表、损益表和现金流量表，并在这些表的数据基础上进行可行性分析，从而为EMCo勾画出未来十年的发展脉络，制定出EMCo未来10年的商务计划，为公司的投资决策、融资决策、成本控制等各个方面提供参考。

（2）准备表

准备表主要包括营业收入和营业成本预测表、公司费用预测表、参数表、借款及还款表和流动资金需求量预测表。

（3）EMCo筹资方案评估

投资资金能否按期足额地投入，是保证项目得以顺利实施的基本前提，在总投资估算和年度投资计划估算的基础上，应根据资金供应者的条件分析比较各种筹资渠道，制订科学的资金筹措方案与资金使用计划。

EMCo筹资的渠道主要有两大类：一是投资者自有资金，可作为资本金投入；二是外部筹资，通常采用借贷或增加股权的方式。尽管筹资方式很多，但适用于EMCo目前这种经营方式的，主要有以下几种。

① 资本金

投资项目的资本金，是指股东的股权投资由投资者认缴的出资额，是项目的非债务性资金，成本最低。资本金能够帮助投资者增强风险意识，促进投资效益的提高。

② 外部资金来源

增加外部新增的股权投资

即增加新股东的股权投资。

国内商业银行贷款

银行贷款是指银行采取有偿的方式向建设单位提供的资金。目前，商业银行贷款是我国企业最主要的融资渠道。

外国银行贷款

外国银行贷款又叫商业信贷，是指为项目筹措资金而在国际金融市场上向国外银行借入的资金。外国银行贷款的利率主要取决于世界经济中的平均利润率，以及国际金融市场上的借贷供求关系，因此利率处于不断变化之中。从实际运行情况来看，外国银行贷款的利率比政府贷款和国际金融机构贷款的利率要高。

国际金融机构贷款

国际金融机构贷款是指为了达到共同目的，EMCo向由多国联合兴办的在各国间从事金融活动的机构贷款。EMCo所从事的工作有利于全球的环境保护工作，符合国际金融机构贷款的条件和要求。根据业务范围和参加国的数量，可将国际金融机构划分为全球性国际金融机构和地区性国际金融机构两大类。前者主要是指国际货币基金组织和世界银行；后者主要是指国际经济合作银行、国际投资银行、国际清算银行、亚洲开发银行等，就我国而言，主要利用世界银行、国际货币基金组织和亚洲开发银行的贷款。

融资租赁

融资租赁又称金融租赁或资本租赁，是指不带维修条件的设备租赁业务。

此外，EMCo在一定发展规模的基础上，也可以通过发行债券的方式来解决资金不足的矛盾。

（4）资产负债表预测与分析

资产负债表是反映企业在某一特定日期的全部资产、负债和所有者权益情况的报表，被誉为企业的“第一会计报表”，在实际工作中，利用率极高，对不同的报表使用者都有着重要的意义。

从指标分析来看，主要注重以下几个指标的分析和趋势走向。

资产负债率

它是公司负债总额与资产总额的比率，它说明公司的总资产中有多大比重是通过向债权人借入的。这个比率可用来衡量公司利用债权人提供的资金进行投资活动的能力，反映债权人发放债权的安全程度，并可表明公司资产负债结构是否合理。资产负债率的比值以多大为好？这往往要根据公司的环境、经营状况和盈利能力等多种因素来评价。按照西方国家的经验判断，此比率一般不应高于50%；如超过70%以上则表明该公司已经濒临破产，但这并不意味着此比率越低越好，太低则说明该公司的资金利用率偏低。从我国目前的情况来看，绝大多数的公司的资产负债率已经超过了50%，一般在70%左右，从我国实际情况出发，我们认为，如果资产负债率在60%～70%之间，也应算正常情况。

流动比率

流动比率是公司流动资产与流动负债的比率，可以衡量企业流动资产在短期债务到期前，可以转化为现金用于偿还流动负债的能力，表明企业每1元钱的流动负债有多少流动资产作为支付的保障。用流动比率来衡量资产流动性的强弱，自然要求企业的流动资产在清偿流动负债以后，还有余力去应付日常经营活动中的其他资产需要。因而，从债权人的角度看，此项比率越高越好。流动比率高，说明债权越有保障，根据国内外经验表明，流动比率在2以上才表明企业财务状况的稳固。但应当指出，各个EMCo的规模不同，投资侧重点也有所区别，营业周期短、材料产品等存货较少，应收账款周转速度加快，流动比率相对较低，反之，流动比率必然较高。同样，对于企业的经营者来说，流动比率并不是越大越好，过高的流动比率使流动资产在全部资产中的比重上升，而流动资产，特别是变现能力最强的资产，如现金、银行存款等往往盈利能力最差。如果过多的资金滞留在流动资产的形态上，就会影响EMCo的获利能力。

速动比率

速动比率是企业速动资产与流动负债的比率，是衡量企业流动资产中可以立即用于偿还流动负债的能力。速动资产是流动资产扣除存货和待摊费用后的余额，主要包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款等各项可以迅速变现的资产。速动比率一般认为维持在1以上比较安全。

（5）损益表预测与分析

损益表反映的是企业一定时期内盈利或亏损情况的报表。与资产负债表不同，损益表是一张动态报表，反映的是一段时期内的经营成果。从对损益表的分析中可以看出三点内容：

公司的盈利水平，评价企业的盈利能力；

预测企业在未来期间的发展趋势；

可以分析企业损益的形成原因。

从指标分析来看，主要注重以下几个指标的分析和趋势走向：

销售利润率

资产周转率

总资产报酬率

资本收益率

销售增长率

（6）现金流量表预测与分析

现金流量表是指以现金为基础，所编制的现金来源和运用的会计报表，编表的目的是为报表使用者提供企业一定会计期间内，现金和现金等价物的流入和流出的信息。相对于损益表而言，现金流量表更能深刻地揭示企业的理财活动和生产经营能力。从对现金流量表的分析中可以看出三点内容：

提供企业现金流量信息，从而对企业整体财务状况作出客观评价。

现金流量表是在以营运资金为基础，编制的财务状况变动表基础上发展起来的，它能提供新的信息。

通过现金流量表，不仅可以了解企业当前的财务状况，还可以预测企业未来的发展情况。

从指标分析来看，主要注重以下几个指标的分析和趋势走向：

现金流量比率

现金再投资比率

债务保障率

债务清偿率

通常EMCo在每上一个项目前应该检查这些指标可能引起的变化。