第三节 有色金属产业安全指数的内容及指标体系

一 编制理论基础

有色金属产业安全评价体系主要编制理论借鉴了产业安全理论、系统工程理论、可持续发展理论、绩效评价理论等。

二 编制总体思想

有色金属产业安全评价体系，是运用2006～2013年有色金属产业数据进行系统综合的评价。其从产业安全的视角，以“投资—运营—生产”为主线，建立系统、全面、特色的评价体系，主要涵盖有色金属产业的投资安全、运营安全和生产安全三个维度，运用相应的指数化评价方法进行量化测评，以客观、准确反映有色金属产业在产业链及生产运营不同环节的安全状况，为考察有色金属产业是否安全提供指导与参考（见图2-1）。

三 有色金属产业安全指数体系的构建原则

有色金属产业安全指数旨在全面度量并真实反映有色金属产业安全水平，力求涵盖有色金属产业安全的各个层面，以客观指标分析为主，辅以专家打分法，以尽量客观、公正地度量有色金属产业安全状况。

（一）科学性

指标体系从有色金属产业的投资、运营和生产三个层次分析，保证一级指标和二、三级指标相互之间的严密逻辑关系，通过多次与国内有色金属方面专家进行研讨交流，进一步体现了指标选取的科学性。

（二）系统性

有色金属产业安全涉及国民经济的众多行业、部门和企业，为确保有色金属产业安全指标体系的顺利构建，需要从横向和纵向系统的角度去分析探究有色金属产业安全问题。因此，本书从政府、社会、金融行业、上下游产业链、企业自身等方面进行挖掘，运用系统性方法进行研究，确保指标体系的整体性、系统性。

（三）全面性

本评价指标体系以建立有色金属产业安全指标体系为目标，采取逐级分解的方法渐次展开，建立包含三级指标的基础指标库，从立体全面的角度构建有色金属产业安全指标体系。

（四）客观性

有色金属产业安全指标体系多采用客观性指标，数据多来源于中国有色金属工业协会、国家统计局、Wind资讯、国泰安（CSMAR）数据库以及中经网统计数据库等权威机构，对于可靠可查的数据进行分析，旨在达到数据能够客观真实地反映有色金属产业安全的整体情况。

四 有色金属产业安全指数体系的构建

（一）指标体系框架

本评价指标体系采取了逐级分解的方法渐次展开，并注重相关统计指标数据的可操作性，设定3个一级指标，分别为投资安全评价、运营安全评价、生产安全评价，下设6个二级指标，16个三级指标（见表2-1和图2-2）。

（二）指标解释

A1投资安全评价

有色金属产业的投资安全评价是从产业金融环境、产业市场环境这两方面进行分析，旨在研究外部因素来评价有色金属产业安全的基本状况。

A2运营安全评价

有色金属产业的运营安全评价从有色金属产业绩效水平和发展潜力两方面进行探究，归纳内部因素对有色金属产业安全的影响效力。

A3生产安全评价

有色金属产业的生产安全评价从产业的综合消耗和生产效率两方面进行分析，旨在研究产业内部生产过程中的因素对有色金属产业安全的影响。

B1金融环境

有色金属产业正常的生产、运营和投资都离不开“资金链”的扶持，本书从资本成本和资本运作效率以及固定资产投资状况三个层面进行分析，来评价有色金属产业安全的产业金融环境。

B2市场环境

我国有色金属产业对于他国或他地区同一产业在生产效率、满足市场需求、持续获利等方面是否有强大的竞争力依赖于整个国际有色金属产业大环境，本书从国际市场占有率和贸易竞争力指数两个方面进行分析，来评价有色金属产业的市场环境。

B3绩效水平

产业绩效水平是指有色金属产业在当前的市场结构下，在价格、产量、成本、利润、产品质量、品种及技术进步等方面达到的状态。本书主要从销售利润率、存货周转率和资产负债率三个方面来评价有色金属产业的绩效水平。

B4发展潜力

衡量有色金属产业的发展潜力体现在当前整个产业的资产运营现状和高新技术的投入情况，本书主要从产业当前的不良资产和资产收益状况以及技术投入比率三个方面进行评价。

B5综合消耗

综合消耗主要包含生产过程中能源消耗和水资源的消耗两个方面。

B6生产效率

有色金属产业的生产效率是指固定投入量下，实际产出与最大产出两者之间的比率，是衡量该产业可持续发展现状的重要方面。本书主要从综合成品率、淘汰落后产能完成率和产能利用率三个方面进行分析评价。

C1资本成本

资本成本反映一个有色金属企业筹资和使用资本所需要的代价，若资本成本太高，有色金属企业将面临沉重的资金负担，影响整个有色金属产业的安全。因此，本书选取平均的资本成本指标即6个月内银行短期贷款利率来反映有色金属产业金融筹资状况。

C2资本收益率

资本收益率即资本运作效率，衡量的是有色金属企业资金运用程度，该指标越高表明企业资金运用的效率越高，资本积累程度越高，产业金融环境越良好。其计算公式是：

C2＝净利润 / 实收资本×100%

C3固定资产投资增长率

根据2011年《证券时报》调研结果显示，我国固定资产投资已累计达7200多亿元，环比增长6.5%。固定资产作为有色金属企业的长期资产之一，其占有色金属产业资产总额的比重较大，固定资产投资增长率的高低直接关系到企业的经营效益，因此本书选取固定资产投资增长率作为考察有色金属产业安全的指标。其计算公式是：

C3＝（期末固定资产投资 -期初固定资产投资）/ 期初固定资产投资×100%

C4国际市场占有率

国际市场份额占比影响了我国有色金属产业投资规模、研发力度和劳动力投入的多少等，也直接和间接影响有色金属产业安全。其计算公式是：

C4＝（一国出口 / 世界该产业出口总额）×100%

C5贸易竞争力指数

贸易竞争力指数（TSC）是对国际竞争力分析时比较常用的测度指标之一，它表示一国进出口贸易的差额占进出口贸易总额的比重。该指标作为一个与贸易总额的相对值，剔除了经济膨胀、通货膨胀等宏观因素方面波动的影响，即无论进出口的绝对量是多少，该指标均为-1～1。其值越接近于0表示竞争力越接近于平均水平；该指数为-1时表示该产业只进口不出口，越接近于-1表示竞争力越薄弱；该指数为1时表示该产业只出口不进口，越接近于1则表示竞争力越大。其计算公式是：

C5＝（出口额 -进口额）/（出口额 +进口额）

C6销售利润率

销售利润率是衡量企业销售收入的收益水平的指标。其计算公式是：

C6＝利润总额 / 主营业务收入×100%

C7存货周转率

存货周转率是衡量企业一定时期销货成本与平均存货余额的指标。用于反映存货的周转速度，即存货的流动性及存货资金占用量是否合理，促使企业在保证生产经营连续性的同时，提高资金的使用效率，增强企业的短期偿债能力。其计算公式是：

C7＝销货成本 / 平均存货余额×100%

C8资产负债率

资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。其计算公式是：

C8＝总负债 / 总资产×100%

C9不良资产率

不良资产比率着重从企业不能正常循环周转以谋取收益的资产角度反映企业资产的质量，揭示企业在资产管理和使用上存在的问题，用以对企业资产的营运状况进行补充修正。其计算公式是：

C9＝期末不良资产 / 年末资产总额×100%

C10净资产收益率

净资产收益率，是公司税后利润除以净资产得到的百分比，该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来的收益越高。该指标体现了自有资本获得净收益的能力。其计算公式是：

C10＝利润总额 / 平均资产总额×100%

C11技术投入比率

技术投入比率，是企业本年科技支出（包括用于研究开发、技术改造、科技创新等方面的支出）与本年营业收入的比例，反映企业在科技进步方面的投入，在一定程度上可以体现企业的发展潜力。其计算公式为：

C11＝本年科技支出合计 / 本年营业收入×100%

C12能源消耗增长率

有色金属产业的能源消耗增长率是指在有色金属矿采选和冶炼及压延过程中消耗的电、煤、焦炭、燃料油等能源消耗总量增长率的均值。

C13水资源消耗增长率

有色金属产业的水资源消耗增长率是指在有色金属矿采选和冶炼及压延过程中的水资源消耗总量增长率的均值。

C14综合成品率

综合成品率体现了原材料经过加工生产过程转化为产品的效率，是产业生产效率的重要体现。其计算公式是：

C14＝成品总值 / 原材料总值×100%

C15淘汰落后产能完成率

实现有色金属产业的可持续发展需要调整产业结构、淘汰落后产能，淘汰落后产能完成率体现了产业结构调整的速度和效率。其计算公式是：

C15＝淘汰落后产能任务完成量 / 任务下达量×100%

C16产能利用率

产能利用率也叫设备利用率，是工业总产出对生产设备的比例。简单的理解，就是实际生产能力到底有多少在运转发挥生产作用，也是体现产业生产安全的重要指标，其计算公式是：

C16＝实际产能 / 设计产能×100%

五 模型计算

（一）原始数据的处理

资本成本X1

该指标反映有色金属企业筹资和使用资本所需要的代价，若资本成本太高，有色金属企业将面临沉重的资金负担，影响整个有色金属产业的安全。根据近几年银行利率调整情况，将6个月内银行短期贷款利率5%和6%的标准值分别定为60和80，采用如下公式进行标准化换算：

资本收益率X2

该指标衡量的是有色金属企业资金运用程度，越高表明企业资金运用的效率越高，产业金融环境越好。根据专家观点，将5%和20%的标准值分别定为60和100，采用如下公式进行标准化换算：

固定资产投资增长率X3

该指标的高低直接关系到企业的经营效益，将25%和50%的标准值分别定为60和100，采用如下公式进行标准化换算：

国际市场占有率X4

该指标影响了我国有色金属产业投资规模、研发力度和劳动力投入的多少等，指标越高表示产业所处的市场环境越好，根据有色金属产业近年来的发展规律，将5%和50%的标准值分别定为60和100，采用如下公式进行标准化换算：

贸易竞争力指数X5

贸易竞争力指数用一国某产业的净出口与进出口总额的比值来衡量，取值通常落在-1与1之间，其值越接近于0表示竞争力越接近于平均水平；该指数为-1时表示该产业只进口不出口，越接近于-1表示竞争力越薄弱；该指数为1时表示该产业只出口不进口，越接近于1则表示竞争力越大。该指标的标准化处理思路是将-1和1的标准值分别定为0和100，采用如下公式进行标准化换算：

Y5＝50∗X5+50, -1≤X5≤1

销售利润率X6

销售利润率是衡量企业销售收入的收益水平的指标。该指标的标准化处理思路是将10%和20%的标准值分别定为60和100，采用如下公式进行标准化换算：

存货周转率X7

存货周转率是衡量企业一定时期销货成本与平均存货余额的指标。该指标的标准化处理思路是将5%和10%的标准值分别定为60和100，采用如下公式进行标准化换算：

资产负债率X8

在企业管理中，资产负债率的高低也不是一成不变的，它要看从什么角度分析，债权人、投资者（或股东）、经营者各不相同；还要看国际国内经济大环境是顶峰回落期还是见底回升期；还要看管理层是激进者、中庸者还是保守者，所以多年来也没有统一的标准，但是对企业来说，资产负债率的适宜水平在40%和60%。因此将40%和60%的标准值分别定为80和100，采用如下公式进行标准化换算：

不良资产率X9

不良资产率着重从企业不能正常循环周转以谋取收益的资产角度反映企业资产的质量，揭示企业在资产管理和使用上存在的问题，用以对企业资产的营运状况进行补充修正。将5%和10%的标准值分别定为60和100，采用如下公式进行标准化换算：

净资产收益率X10

净资产收益率是税后利润除以净资产得到的百分比，该指标用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来的收益越高。净资产收益率的标准化处理思路是将净资产收益率保持在15%的上市公司作为绩优公司，而将银行利率作为净资产收益率的及格线（我国规定为6%），因此将6%和15%的标准值分别定为60和90，采用如下公式进行标准化换算：

技术投入比X11

技术投入比从企业的技术创新方面反映了企业的发展潜力和可持续发展能力。根据专家经验，将1%和2%的标准值分别定为60和100，采用如下公式进行标准化换算：

能源消耗增长率X12

该指标表现有色金属产业的能源消耗增长情况，根据产业近年来发展规律，将50%和-50%的标准值分别定为0和100，采用如下公式进行标准化换算：

水资源消耗增长率X13

有色金属产业的水资源消耗增长率是指在有色金属矿采选和冶炼及压延过程中的水资源消耗总量增长率的均值。标准化转换方式同X12：

综合成品率X14

综合成品率体现了原材料经过加工生产过程转化为产品的效率，是产业生产效率的重要体现。其值本身位于0至100%之间，因此，暂不对该指标进行标准化转换。

淘汰落后产能完成率X15

实现有色金属产业的可持续发展需要调整产业结构、淘汰落后产能，淘汰落后产能完成率体现了产业结构调整的速度和效率。标准化转换方式如下：

产能利用率X16

产能利用率也叫设备利用率，就是实际生产能力到底有多少在运转发挥生产作用，也是体现产业生产安全的重要指标。其值本身位于0至100%之间，因此，暂不对该指标进行标准化转换。

（二）权重体系设定

考虑到各指标之间的相对重要性，本报告采取等权重方式，为有色金属产业安全指数的各评价指标配置权重。

（三）指数基本计算模型

本报告采用线性加权综合评价模型进行有色金属产业安全指数计算，指数计算模型如下：

S＝β1Y1+β2Y2+… +βiYi

其中：

S——产业安全指数；

Yi——各评价指标的标准值；

βi——各指标的权重，且。

（四）评价基本过程

根据专家经验，本报告将有色金属产业安全指数分为五个区间，并界定相应的安全级别，具体为：

（85, 100］——很安全

（65, 85］——安全

（45, 65］——基本安全

（25, 45］——不安全

［0, 25］——很不安全

很安全：指有色金属产业运行良好，面临较小的风险，自我保障能力很强。

安全：指有色金属产业运行基本良好，面临一定的冲击，但是影响很小。

基本安全：指有色金属产业在某些领域存在一定的风险，如果处理不当，将会向不安全状态发展；但通过自身调解处理好，可化解相关风险。

不安全：指有色金属产业安全明显存在一定威胁，若处理不及时，则有可能引发局部的危机，甚至有可能引发重度的危机。

很不安全：指有色金属产业处于重度危机，短期内不能自我修复。