1.6　畢馬威的重點審計結果

怎樣解決目前存在的問題和回避面臨的風險呢？

粵海提出：第一，省政府無償給粵海注資50億人民幣用作償還長期銀行借款；第二，省政府無償注入粵海70億港元的優質資產對沖相應的應收款；第三，省政府再借給粵海16億港幣用以在市場上回購部分債務；第四，粵海通過架構重組，每年減少經營管理費7億港元。

南粵提出：第一、省政府幫助解決面臨的困難；第二，盡快向中國銀行澳門分行、廣東發展銀行澳門分行等中資銀行通報財務情況，闡明利害，希望進行債務重組，把目前的押匯額度（約8億港元）全部或部分轉為定期短貸和長期貸款；第三，做最壞的打算，及早進行破產保護的研究。

粵海開出的單子，第一、第二和第三條真金白銀、實實在在，廣東省政府要一次性掏出60多億港元和70億港元資產；第四條是虛的，有待進一步落實。南粵的要求也很清楚，廣東省政府拿出15億港元只能使得南粵渡過眼前的難關。在當時，這對廣東省政府來講，是一件必須認真掂量才能拍板定案的事。這是因為：

第一，廣東省政府手中沒有粵海和南粵資產、負債狀況詳細資料，注入這麼多現金和資產，能不能把粵海和南粵救活？對此心中無底。

第二，粵海和南粵過去曾經是廣東改革開放的窗口，為廣東社會經濟發展做出過貢獻。現在出了問題，一定要救。但是，廣東的駐港澳窗口企業不只粵海和南粵兩家。粵海和南粵當時面臨的問題，是駐港公司普遍面臨的問題。如果各級政府都用注入資金和優質資產的辦法解決它們的支付危機，由此而引發的道德風險將比這些公司的支付風險更加可怕。

第三，注資、借款都要用港幣，這需要用人民幣去換。雖然，當時全國的外匯儲備是建國以來為數最多的，但是，那1,400億美元國家外匯儲備是面對亞洲金融風暴衝擊，中國敢於向世界承諾人民幣不貶值的物質基礎。僅僅為拯救一兩個駐港企業，就要動用近9億美元的外匯儲備，作為全國經濟最發達、財政狀況最好的省份怎麼好輕易向中央伸手呢？

第四，當時廣東還面臨着嚴重的地方金融機構系統性、區域性的支付風險，不僅存在對境內個人和企事業單位的支付危機，而且也存在對境外支付到期債務本息的危機。用救粵海和南粵兩個企業花費的資源，足可以解決十幾個甚至大部分地級市地方金融機構的支付問題。

1998年10月10日，為進一步摸清粵海的情況，廣東省政府決定聘請國際知名的畢馬威會計師事務所（其英文縮寫為KPMG，以下簡稱“畢馬威”）對粵海和南粵的資產、負債狀況進行審計。10月25日，畢馬威拿出的一份初步審閱報告，顯示粵海和南粵的實際情況比粵海、南粵自己向廣東省報告的情況要嚴重得多。為慎重起見，廣東省政府指令畢馬威從速對粵海、南粵進行正規的重點審計。

1998年11月10日到12月10日，畢馬威集中了200多名專業人士，按照香港會計師公會頒佈的審計準則，對粵海和南粵截至1998年9月30日的綜合資產負債情況進行了重點審計。

重點審計結果見表1.1、表1.2。

表1.1　粵海的資產負債情況

表1.2　總資產調減額的分類