1.1.1　背景的背景

金融业在我国的发展源远流长，作为历史上曾长期富有的国家，我国在经济体系发展中也曾长期领先，其中有些金融理念百年后才在华尔街出现。早在数百年前，开办钱庄、票号的金融家们就已在头疼银票的流通和真伪鉴别，并在这方面进行了若干种尝试，推动和促进了行业的发展。

白银是明清时期政府发行的主要货币，此外还有铜钱、银元等辅币，不过这些币种都有一个相同的缺点，那就是不易携带。商人到外地进货，需要携带大量货币，不仅沉重而且招摇，很不安全。随着贸易的发展，市场对汇兑业务的需求大幅增加，如果能先把钱存在出发地，拿着一纸凭据到进货地再把钱兑换出来，岂不是既省事又安全吗？正是这些朴素又现实的需求，催生出专门经营汇兑业务的商业形态：票号。

金融机构的风控反欺诈是保障业务正常开展的重要能力。在通信极不发达的年代，造假和欺诈是开展汇兑业务必然要面临的经营风险，尤其是异地汇兑业务。物竞天择，成功在市场上生存的各家票号，最终都通过独特而严密的风险防范措施，克服了这类经营风险。

以规模最大也最具代表性的“日升昌”票号为例，在防伪方面，其银票采用了一系列防伪方法。首先，基础设施要重视，银票都采用精选币纸，该币纸经久耐用且工艺复杂，难以伪造，某些甚至是印钞专用，民间禁用；其次，系统设计要高标准，具体来说就是票样图案精密且复杂，大多是复杂图案和花纹边的组合，而且为了提升伪造的难度，还会在银票上使用双色套印或者多色套印；同时使用防伪印章技术，通俗来说就是将微雕技术用于印章，有些雕刻师还会暗藏标记，增加造假难度；此外，还会用到密押技术，类似于如今的对称加密技术。

平遥古城“日升昌”票号博物馆西侧柜房墙上陈列着一些诗文。按照从右到左的顺序，诗文中的句子分别是“谨防假票冒取，勿忘细观书章”“堪笑世情薄，天道最公平，昧心图自利，阴谋害他人，善恶终有报，到头必分明”“赵氏连城璧，由来天下传”“国宝流通”，这些句子构成了我国最早的银行密押机制。

诗文的第一句共有12个字，这十二个字代表12个月份，如“冒”代表5月，“章”代表12月。第二句有30个字，依顺序对应每月的30天。第三句中的10个字代表的是银两的数目，按顺序对应壹、贰、叁、肆、伍、陆、柒、捌、玖、拾这十个大写数字。最后四个字分别代表万、千、百、十这四个数字单位。

设计这套机制的人即便不是合伙人，至少也是CIO/CTO级别的高管，因为这里面不仅涉及企业运营机密，还涉及防篡改、密码学等方面的专业技术。例如10月15日开出的10万两银票，按照上述密押规则应该是：观利赵传国。不同时间、不同金额产生的密押文字完全不同，且相互看不出关联。这些密押并非一成不变，据说“日升昌”票号在95年间更换过300多套密押，若有人想要破解或伪造，无疑是难上加难。

此外，票号一般不与其他同业来往，只在自己的分号间开办业务，这就像增加了一道防火墙，通过设置白名单，缩小风险敞口，隔绝外部风险。不过这一点有利也有弊，由于票号和票号之间并不流通，在某家票号存的钱，只能到相对应的票号去提取，缺少全局的调度，因此在流通方面就有许多不便，用现在的话讲就是“用户体验一般”。

老掌柜们无论如何也想象不到，数百年后，鼠标一点，拇指一按，资金即到。